Candles japoneses: ler um candle, depois os padrões

Em 20 segundos

Quatro preços

A abertura, o fechamento, a máxima e a mínima de um período: um minuto, quatro horas, um dia.

O corpo

Da abertura ao fechamento. Verde se o fechamento termina mais alto, vermelho se termina mais baixo.

Os pavios

Os preços atingidos durante o período e depois abandonados antes do fechamento.

O que ele diz

O que aconteceu no período. Em cinco anos de Bitcoin em 4 horas, um verde não anunciou outro verde: a cor tendeu mais a alternar.

Os padrões

Combinações de um a três candles, que só se leem junto com a tendência e os níveis ao redor.

Um candle japonês resume um período de negociação. Quatro horas, um dia ou um minuto: qualquer que seja a duração, ele dá quatro preços, a abertura, o fechamento, a máxima e a mínima, e os desenha de um jeito que se lê num relance. É a representação mais comum nos gráficos de trading.

O método vem dos mercados de arroz do Japão, no século XVIII. Ele se espalhou pelo Ocidente no início dos anos 1990, com os livros de Steve Nison.

Este guia descreve um método de treino, não uma recomendação de investimento. O trading envolve um risco elevado de perda de capital.

A anatomia de um candle

1. A máxima: o preço mais alto do período, na ponta do pavio superior.
2. O fechamento, num candle verde: o topo do corpo. É o último preço do período.
3. A abertura, num candle verde: a base do corpo. É o primeiro preço do período.
4. A mínima: o preço mais baixo, na ponta do pavio inferior.
5. O corpo, da abertura ao fechamento.
6. O candle vermelho: a mesma anatomia, no sentido inverso. Ele abre no topo do corpo e fecha na base, como a seta.

Os pavios também são chamados de sombras. Eles mostram os preços que o mercado tocou durante o período e depois abandonou: um pavio superior longo é uma alta que não se sustentou até o fechamento.

As cores mudam de uma plataforma para outra: verde e vermelho, branco e preto, vazado e cheio. O princípio continua o mesmo. Uma cor para um fechamento acima da abertura, outra para um fechamento abaixo.

Em cripto, o mercado nunca fecha: um candle quase sempre abre no preço de fechamento do anterior. Em ações, a noite e o fim de semana deixam espaços entre dois candles, chamados de gaps.

Ler um candle em três perguntas

1. Quem terminou na frente? Olhe a cor e o tamanho do corpo. Um corpo grande diz que um dos lados conduziu o período do início ao fim. Um corpo minúsculo é um doji: o preço voltou ao ponto de partida.
2. Até onde o preço foi? Olhe os pavios. Eles dizem onde o preço foi rejeitado: em cima, embaixo ou dos dois lados.
3. Onde ele está? Um candle nunca se lê sozinho. Depois de qual tendência? Em qual nível? Ao lado de quais outros candles? Um candle grande depois de dez pequenos não conta a mesma coisa que um grande no meio de outros grandes.

Um candle também depende do seu tempo gráfico. Seis candles de 4 horas formam um candle diário, e nem todos vão na mesma direção que ele. O guia para ler um gráfico de ações mede até que ponto.

As famílias de padrões

Um padrão é uma combinação de candles que recebeu um nome. Eles se organizam pelo número de candles.

• Um candle: o doji, que hesita; o martelo e o enforcado, com seu pavio inferior longo; a estrela cadente e o martelo invertido, com seu pavio superior longo.
• Dois candles: o engolfo, em que o segundo cobre o primeiro, e seu inverso, o harami, em que o segundo cabe dentro do primeiro.
• Três candles: a estrela da manhã e a estrela da noite, depois os três soldados brancos e os três corvos negros.
• Várias dezenas de candles: os padrões gráficos, como o ombro-⁠cabeça-⁠ombro, o topo duplo ou o triângulo.

Os guias dos padrões de candles trazem a definição exata de cada um e o que eles deram em cinco anos de Bitcoin. Nenhum dos que consegui medir superou claramente o acaso.

O que dizem 5 anos de Bitcoin

Fiz duas perguntas simples a cinco anos de Bitcoin em candles de 4 horas. A cor de um candle diz algo sobre o seguinte? E que parcela dos candles tem um pavio longo?

Método: BTC/USDT, candles de 4 horas, dados públicos da Binance, de 1º de janeiro de 2021 a 31 de dezembro de 2025, ou seja, 10.956 candles. Verde: fechamento acima da abertura; vermelho: abaixo. Corpo decidido: pelo menos metade do candle, da máxima à mínima. Doji: corpo de no máximo 10% do candle. Pavio longo: um pavio de pelo menos metade do candle. Margem do acaso a 95%: cerca de 1,3 ponto depois de um verde ou de um vermelho, 2 pontos depois de dois verdes, 2,8 depois de três, 0,9 para a referência. Dados passados: não garantem nada sobre o futuro.

Um verde não anunciou outro verde. Nesses dados, é até o contrário: depois de um vermelho, o seguinte foi verde em 55,5% dos casos, contra 47,0% depois de um verde. A diferença supera com folga a margem do acaso. Quanto mais a sequência se alonga, mais ela tende a se interromper: depois de três vermelhos seguidos, o seguinte só foi vermelho em 42,5% dos casos.

Não tome isso como um sinal. Uma diferença de alguns pontos, medida em milhares de candles, não diz nada sobre o próximo. Ela pode sumir em outro mercado, outro período ou outro tempo gráfico. O que ela mostra é que a ideia de que "verde chama verde" não se sustenta no Bitcoin em 4 horas. Aliás, seis candles depois de um verde, o preço estava mais alto em apenas 49,4% dos casos, contra 51,2% depois de qualquer candle.

Pavios longos são banais: um em cada três candles tem um. Um pavio sozinho, portanto, não faz um padrão. É por isso que o martelo e a estrela cadente exigem, além disso, uma tendência precisa antes deles. Depois de um pavio inferior longo, o candle seguinte foi verde em 47,4% dos casos, em 2.050 casos: menos vezes que a média, 51,1%.

Ler com método

1. Escolha o tempo gráfico primeiro. Um candle de um minuto e um candle diário não carregam o mesmo número de negócios.
2. Espere o fechamento. Enquanto o candle não termina, a cor, o corpo e os pavios ainda podem mudar completamente.
3. Leia o corpo, depois os pavios, depois o contexto, nessa ordem.
4. Compare com os vizinhos. Um candle só é grande ou pequeno em relação aos outros.
5. Procure onde sua ideia deixa de valer. A máxima ou a mínima de um candle muitas vezes indica o lugar do stop loss.
6. Anote sua leitura no seu diário, mesmo quando você fica de fora.

Os erros mais comuns

• Ler um candle que ainda não fechou. Um verde grande no meio do período pode terminar como doji.
• Dar sentido só à cor. Em cinco anos de Bitcoin, ela não anunciou a cor seguinte.
• Comparar candles de tempos gráficos diferentes, como um candle de um minuto e um candle diário.
• Decorar trinta nomes de padrões antes de saber ler um candle sozinho.
• Confundir pavio e corpo. O engolfo e o harami se avaliam pelos corpos, não pelos pavios.

Treinar a leitura de um candle

A unidade "O candle" do TradaZen trabalha essa leitura em gráficos reais. Uma pergunta é sobre o corpo: "O corpo do último candle: decidido ou hesitante?" Você responde, e o app mostra a parcela do corpo no candle. Outro exercício para o gráfico num martelo real, com a continuação escondida, e pergunta o que o pavio dele conta.

No Treino, cada cenário é um gráfico real do passado, parado numa data real. Você escolhe Long, Short ou "Fico de fora", e então o mercado revela o que fez, com um saldo simulado. Para ver o funcionamento completo, leia a página sobre o simulador de trading ou faça alguns exercícios de trading.

Perguntas frequentes

Mehdi Azizi criou o TradaZen e o publicou na App Store com seu estúdio Devoria. Os cenários do app são gráficos reais do passado, nunca dados inventados.

O TradaZen é uma ferramenta de treino: as partidas usam dados de mercado do passado, com um saldo simulado. Não é uma corretora nem uma recomendação de investimento. O trading real envolve risco de perda de capital.