Velas japonesas: leer una vela y luego los patrones

En 20 segundos

Cuatro precios

La apertura, el cierre, el máximo y el mínimo de un periodo: un minuto, cuatro horas, un día.

El cuerpo

De la apertura al cierre. Verde si el cierre termina más arriba, rojo si termina más abajo.

Las mechas

Los precios alcanzados durante el periodo y luego abandonados antes del cierre.

Lo que dice

Lo que pasó en el periodo. En cinco años de Bitcoin en 4 horas, una verde no anunció otra verde: el color tendió más bien a alternarse.

Los patrones

Combinaciones de una a tres velas, que solo se leen junto con la tendencia y los niveles cercanos.

Una vela japonesa resume un periodo de cotización. Cuatro horas, un día o un minuto: sea cual sea su duración, da cuatro precios, la apertura, el cierre, el máximo y el mínimo, y los dibuja para que se lean de un vistazo. Es la representación más extendida en los gráficos de trading.

El método viene de los mercados de arroz de Japón, en el siglo XVIII. Se difundió en Occidente a principios de los años noventa, con los libros de Steve Nison.

Esta ficha describe un método de entrenamiento, no una recomendación de inversión. El trading conlleva un riesgo elevado de pérdida de capital.

La anatomía de una vela

1. El máximo: el precio más alto del periodo, en el extremo de la mecha superior.
2. El cierre, en una vela verde: la parte alta del cuerpo. Es el último precio del periodo.
3. La apertura, en una vela verde: la parte baja del cuerpo. Es el primer precio del periodo.
4. El mínimo: el precio más bajo, en el extremo de la mecha inferior.
5. El cuerpo, de la apertura al cierre.
6. La vela roja: la misma anatomía, en el sentido contrario. Abre en la parte alta del cuerpo y cierra en la parte baja, como la flecha.

Las mechas también se llaman sombras. Muestran los precios que el mercado tocó durante el periodo y luego abandonó: una mecha superior larga es una subida que no se sostuvo hasta el cierre.

Los colores cambian de una plataforma a otra: verde y rojo, blanco y negro, hueco y relleno. El principio es el mismo. Un color para un cierre por encima de la apertura, otro para un cierre por debajo.

En cripto, el mercado nunca cierra: una vela casi siempre abre al precio de cierre de la anterior. En acciones, la noche y el fin de semana dejan saltos entre dos velas, llamados gaps.

Leer una vela con tres preguntas

1. ¿Quién terminó ganando? Mira el color y el tamaño del cuerpo. Un cuerpo grande indica que un bando dominó el periodo de principio a fin. Un cuerpo diminuto es un doji: el precio volvió a su punto de partida.
2. ¿Hasta dónde llegó el precio? Mira las mechas. Indican dónde se rechazó el precio: arriba, abajo o en ambos lados.
3. ¿Dónde está? Una vela nunca se lee sola. ¿Después de qué tendencia? ¿Sobre qué nivel? ¿Junto a qué otras velas? Una vela grande después de diez pequeñas no cuenta lo mismo que una grande entre otras grandes.

Una vela también depende de su temporalidad. Seis velas de 4 horas forman una vela diaria, y no todas van en el mismo sentido que ella. La ficha para leer un gráfico bursátil mide hasta qué punto.

Las familias de patrones

Un patrón es una combinación de velas a la que se le ha dado un nombre. Se clasifican por número de velas.

• Una vela: el doji, que duda; el martillo y el hombre colgado, con su larga mecha inferior; la estrella fugaz y el martillo invertido, con su larga mecha superior.
• Dos velas: la envolvente, en la que la segunda cubre a la primera, y su inverso, el harami, en el que la segunda cabe dentro de la primera.
• Tres velas: la estrella de la mañana y la estrella de la tarde, y luego los tres soldados blancos y los tres cuervos negros.
• Varias decenas de velas: los patrones del análisis chartista, como el hombro-⁠cabeza-⁠hombro, el doble techo o el triángulo.

Las fichas de los patrones de velas dan su definición exacta y lo que dieron en cinco años de Bitcoin. Ninguno de los que pude medir superó claramente al azar.

Lo que dicen 5 años de Bitcoin

Les hice dos preguntas simples a cinco años de Bitcoin en velas de 4 horas. ¿El color de una vela dice algo sobre la siguiente? ¿Y qué proporción de velas tiene una mecha larga?

Método: BTC/USDT, velas de 4 horas, datos públicos de Binance, del 1 de enero de 2021 al 31 de diciembre de 2025, es decir, 10 956 velas. Verde: cierre por encima de la apertura; roja: por debajo. Cuerpo decidido: al menos la mitad de la vela, del máximo al mínimo. Doji: cuerpo de como mucho el 10 % de la vela. Mecha larga: una mecha de al menos la mitad de la vela. Margen del azar al 95 %: alrededor de 1,3 puntos después de una verde o una roja, 2 puntos después de dos verdes, 2,8 después de tres, 0,9 para la referencia. Datos pasados: no anticipan el futuro.

Una verde no anunció otra verde. En estos datos, incluso ocurre lo contrario: después de una roja, la siguiente fue verde en el 55,5 % de los casos, frente al 47,0 % después de una verde. La diferencia supera ampliamente el margen del azar. Cuanto más se alarga la racha, más tiende a interrumpirse: después de tres rojas seguidas, la siguiente solo fue roja en el 42,5 % de los casos.

No lo tomes como una señal. Una diferencia de unos pocos puntos, medida sobre miles de velas, no dice nada de la próxima. Puede desaparecer en otro mercado, otro periodo u otra temporalidad. Lo que muestra es que la idea de que «el verde llama al verde» no se sostiene en Bitcoin en 4 horas. Además, seis velas después de una verde, el precio estaba más alto solo en el 49,4 % de los casos, frente al 51,2 % después de cualquier vela.

Las mechas largas son comunes: una de cada tres velas tiene una. Por eso una mecha sola no forma un patrón. Por eso el martillo y la estrella fugaz exigen además una tendencia precisa antes de ellos. Después de una mecha inferior larga, la vela siguiente fue verde en el 47,4 % de los casos, sobre 2050 casos: menos a menudo que la media, 51,1 %.

Leerla con método

1. Elige primero la temporalidad. Una vela de un minuto y una vela diaria no reúnen el mismo número de operaciones.
2. Espera al cierre. Mientras la vela no haya terminado, su color, su cuerpo y sus mechas todavía pueden cambiar por completo.
3. Lee el cuerpo, luego las mechas, luego el contexto, en ese orden.
4. Compárala con sus vecinas. Una vela solo es grande o pequeña en relación con las demás.
5. Busca dónde tu idea deja de ser válida. El máximo o el mínimo de una vela suele dar el lugar del stop loss.
6. Anota tu lectura en tu diario, incluso cuando te quedas fuera.

Los errores frecuentes

• Leer una vela que no ha cerrado. Una verde grande a mitad del periodo puede terminar en doji.
• Darle sentido solo al color. En cinco años de Bitcoin, no anunció el color siguiente.
• Comparar velas de temporalidades distintas, como una vela de un minuto y una vela diaria.
• Aprender treinta nombres de patrones antes de saber leer una vela sola.
• Confundir la mecha con el cuerpo. La envolvente y el harami se juzgan por los cuerpos, no por las mechas.

Practicar la lectura de una vela

La unidad «La vela» de TradaZen trabaja esta lectura sobre gráficos reales. Una pregunta trata del cuerpo: «El cuerpo de la última vela: ¿decidido o indeciso?». Respondes y luego la app te muestra qué proporción de la vela ocupa el cuerpo. Otro ejercicio detiene el gráfico en un martillo real, con lo que sigue oculto, y te pregunta qué cuenta su mecha.

En el entrenamiento, cada escenario es un gráfico pasado real, detenido en una fecha real. Eliges Largo, Corto o «Me quedo fuera», y luego el mercado revela lo que hizo, sobre un saldo simulado. Para ver el funcionamiento completo, lee la página sobre el simulador de trading o haz algunos ejercicios de trading.

Preguntas frecuentes

Mehdi Azizi creó TradaZen y la publicó en el App Store con su estudio Devoria. Los escenarios de la app son gráficos reales del pasado, nunca datos inventados.

TradaZen es una herramienta de entrenamiento: las partidas se juegan con datos de mercado pasados y un saldo simulado. No es un bróker ni una asesoría de inversión. El trading real conlleva un riesgo de pérdida de capital.