Japanske candlesticks: læs ét lys, derefter mønstrene

På 20 sekunder

Fire priser

Åbning, lukning, højeste og laveste kurs i en periode: et minut, fire timer, en dag.

Kroppen

Fra åbning til lukning. Grøn, hvis lukningen ender højere, rød, hvis den ender lavere.

Vægene

De priser, der blev nået i perioden og opgivet igen før lukningen.

Hvad det fortæller

Hvad der skete i perioden. Over fem års Bitcoin i 4 timer varslede et grønt lys ikke et nyt grønt: farven skiftede snarere.

Mønstrene

Kombinationer af et til tre lys, som kun kan læses sammen med trenden og niveauerne omkring.

Et japansk candlestick opsummerer en handelsperiode. Fire timer, en dag eller et minut: uanset længden giver lyset fire priser, åbning, lukning, højeste og laveste kurs, og tegner dem, så du kan aflæse dem med ét blik. Det er den mest udbredte visning på tradinggrafer.

Metoden stammer fra de japanske rismarkeder i 1700-tallet. Den bredte sig til Vesten i begyndelsen af 1990'erne med Steve Nisons bøger.

Denne guide beskriver en træningsmetode, ikke investeringsrådgivning. Trading indebærer en høj risiko for tab af kapital.

Et lys' anatomi

1. Højeste kurs: periodens højeste pris, for enden af den øverste væge.
2. Lukningen, på et grønt lys: toppen af kroppen. Det er periodens sidste pris.
3. Åbningen, på et grønt lys: bunden af kroppen. Det er periodens første pris.
4. Laveste kurs: den laveste pris, for enden af den nederste væge.
5. Kroppen, fra åbning til lukning.
6. Det røde lys: samme anatomi, den modsatte vej. Det åbner i toppen af kroppen og lukker i bunden, ligesom pilen.

Vægene kaldes også skygger. De viser de priser, markedet ramte i løbet af perioden og derefter opgav: en lang øvre væge er en stigning, der ikke holdt til lukningen.

Farverne skifter fra platform til platform: grøn og rød, hvid og sort, hul og udfyldt. Princippet er det samme. Én farve for en lukning over åbningen, en anden for en lukning under.

På krypto lukker markedet aldrig: et lys åbner næsten altid på det foregående lys' lukkekurs. På aktier giver natten og weekenden spring mellem to lys, som kaldes gaps.

Læs et lys med tre spørgsmål

1. Hvem endte foran? Se på farven og kroppens størrelse. En stor krop viser, at den ene side styrede perioden fra start til slut. En bitte lille krop er en doji: prisen er vendt tilbage til sit udgangspunkt.
2. Hvor langt nåede prisen? Se på vægene. De viser, hvor prisen blev afvist: foroven, forneden eller i begge sider.
3. Hvor står lyset? Et lys skal aldrig læses alene. Efter hvilken trend? På hvilket niveau? Ved siden af hvilke andre lys? Et stort lys efter ti små fortæller ikke det samme som et stort lys blandt andre store.

Et lys afhænger også af sin tidsramme. Seks 4-timers lys udgør ét dagslys, og de går ikke alle i samme retning som det. Guiden om at læse en aktiegraf måler, hvor meget.

Mønstrenes familier

Et mønster er en kombination af lys, som har fået et navn. De inddeles efter antal lys.

• Ét lys: doji, som tøver; hammer og hanging man med deres lange nedre væge; shooting star og den omvendte hammer med deres lange øvre væge.
• To lys: engulfing, hvor det andet lys dækker det første, og det modsatte, harami, hvor det andet lys ligger inden i det første.
• Tre lys: morning star og evening star, derefter three white soldiers og three black crows.
• Flere dusin lys: de klassiske chartmønstre, som hoved-⁠skuldre, dobbelt top eller trekant.

Guiderne til candlestick-⁠mønstrene giver deres præcise definition og viser, hvad de gav over fem års Bitcoin. Ingen af dem, jeg har kunnet måle, slog tilfældigheden tydeligt.

Hvad 5 års Bitcoin viser

Jeg stillede fem års Bitcoin i 4-timers lys to enkle spørgsmål. Siger et lys' farve noget om det næste? Og hvor stor en andel af lysene har en lang væge?

Metode: BTC/USDT, 4-timers lys, offentlige data fra Binance, fra 1. januar 2021 til 31. december 2025, i alt 10.956 lys. Grønt: lukning over åbningen; rødt: under. Tydelig krop: mindst halvdelen af lyset, fra højeste til laveste kurs. Doji: krop på højst 10 % af lyset. Lang væge: en væge på mindst halvdelen af lyset. Tilfældighedens margin ved 95 %: cirka 1,3 point efter et grønt eller rødt lys, 2 point efter to grønne, 2,8 efter tre, 0,9 for referencen. Historiske data: de siger intet om fremtiden.

Et grønt lys varslede ikke et nyt grønt. På disse data er det tværtimod omvendt: efter et rødt var det næste grønt i 55,5 % af tilfældene mod 47,0 % efter et grønt. Forskellen ligger klart over tilfældighedens margin. Jo længere en stime bliver, jo mere tenderer den til at stoppe: efter tre røde i træk var det næste kun rødt i 42,5 % af tilfældene.

Tag det ikke som et signal. En forskel på nogle få point, målt over tusindvis af lys, siger intet om det næste. Den kan forsvinde på et andet marked, i en anden periode eller på en anden tidsramme. Det, den viser, er, at idéen om, at grønt kalder på grønt, ikke holder på Bitcoin i 4 timer. Seks lys efter et grønt var prisen i øvrigt kun højere i 49,4 % af tilfældene mod 51,2 % efter et hvilket som helst lys.

Lange væger er almindelige: hvert tredje lys har en. En væge alene udgør derfor ikke et mønster. Det er derfor, hammeren og shooting star også kræver en bestemt trend forud. Efter en lang nedre væge var det næste lys grønt i 47,4 % af tilfældene, ud af 2.050: sjældnere end gennemsnittet på 51,1 %.

Læs det med metode

1. Vælg tidsrammen først. Et minutlys og et dagslys rummer ikke lige mange handler.
2. Vent på lukningen. Indtil lyset er færdigt, kan farven, kroppen og vægene stadig ændre sig fuldstændigt.
3. Læs kroppen, så vægene, så konteksten, i den rækkefølge.
4. Sammenlign det med naboerne. Et lys er kun stort eller lille i forhold til de andre.
5. Find ud af, hvor din idé bliver forkert. Et lys' højeste eller laveste kurs giver ofte stedet til dit stop loss.
6. Skriv din læsning ned i din tradingdagbog, også når du holder dig ude.

Typiske fejl

• At læse et lys, der ikke er lukket. Et stort grønt lys midt i perioden kan ende som en doji.
• At give farven alene en betydning. Over fem års Bitcoin varslede den ikke det næste lys' farve.
• At sammenligne lys fra forskellige tidsrammer, som et minutlys og et dagslys.
• At lære tredive mønsternavne, før du kan læse et enkelt lys.
• At forveksle vægen med kroppen. Engulfing og harami vurderes ud fra kroppene, ikke vægene.

Øv dig i at læse et lys

TradaZens enhed "Lyset" træner denne læsning på rigtige grafer. Et spørgsmål handler om kroppen: "Det sidste lys' krop: tydelig eller tøvende?" Du svarer, og så viser appen dig kroppens andel af lyset. En anden øvelse stopper grafen på en rigtig hammer med fortsættelsen skjult og spørger dig, hvad vægen fortæller.

I Træning er hvert Scenarie en rigtig historisk graf, stoppet på en rigtig dato. Du vælger Long, Short eller "Jeg holder mig ude", og så viser markedet, hvad det gjorde, på en simuleret saldo. Se hele funktionen på siden om tradingsimulatoren, eller tag nogle tradingøvelser.

Ofte stillede spørgsmål

Mehdi Azizi har skabt TradaZen og udgivet den på App Store med sit studie Devoria. Appens scenarier er rigtige historiske grafer, aldrig opdigtede data.

TradaZen er et træningsværktøj: spillene foregår på historiske markedsdata med en simuleret saldo. Det er hverken en mægler eller investeringsrådgivning. Rigtig trading indebærer en risiko for tab af kapital.