Tilt i trading: 7 tegn og hvordan du stopper det

Tilt i trading er den tilstand, hvor et tab, eller en række tab, får dig til at forlade din plan og trade på følelser i stedet for med din metode. Viljestyrke er ikke nok til at stoppe det. Du skal kunne genkende de tegn, der varsler det, og følge regler, som du har besluttet med kølig hjerne før sessionen, og som får dig til at stoppe i tide.

De 7 tegn, der bør advare dig:

1. Du øger din positionsstørrelse lige efter et tab.
2. Du tager en entry, der ikke opfylder dine kriterier.
3. Du flytter eller fjerner dit stop "for at give den luft".
4. Du tager handler hurtigere efter hinanden end normalt.
5. Du trader uden for dine normale tidspunkter, sent om aftenen efter en dårlig dag.
6. Du tænker "jeg skal have det tilbage".
7. Du holder op med at notere dine handler, fordi du ikke har lyst til at se på dem.

Denne artikel handler om disciplin og psykologi. Det er ikke investeringsrådgivning: trading indebærer en høj risiko for at tabe kapital.

Hvad er tilt i trading?

Ordet kommer fra poker, hvor det betegner spilleren, der efter en tabt hånd begynder at spille helt planløst. I trading er mekanismen den samme. Et tab skaber en stærk følelse, frustration, vrede eller trang til revanche, og den følelse tager planens plads.

Tilt er ikke en karakterbrist. Det er en menneskelig reaktion på tab, og netop fordi den følger et mønster, kan du lære at genkende den.

De 7 tegn på tilt, forklaret

1. At øge størrelsen efter et tab. Tanken "jeg vinder det hurtigere tilbage, hvis jeg satser mere" er præcis det modsatte af, hvad disciplin kræver. Når din selvtillid har fået et knæk, er det ikke tidspunktet at øge din eksponering.

2. En entry uden for planen. Du havde fastlagt dine kriterier om morgenen, med kølig hjerne. En entry taget uden at følge dem er næsten altid en følelsesstyret entry, også selvom den ender som en gevinst. Og en entry uden for planen, der vinder, er farlig, fordi den giver dig lyst til at gøre det igen.

3. Stoppet, der flytter sig. At flytte sit stop for at undgå at tage et tab er at nægte at have taget fejl. Det forvandler også et lille, planlagt tab til et større, uplanlagt tab.

4. Accelerationen. Du går fra den ene handel til den næste uden pause for at viske det sidste tab ud. Tempoet i sig selv er et signal.

5. Tidspunkterne, der skrider. At sætte sig foran graferne igen sent om aftenen efter en dårlig dag er et alarmsignal i sig selv, uanset hvilken handel der følger.

6. Revanchesproget. "Jeg skal have det her tilbage": din beslutning er drevet af et tidligere tab, ikke af en aktuel mulighed.

7. Den forladte dagbog. Når du holder op med at notere dine handler, er det ofte, fordi du ikke har lyst til at se på, hvad du gør. Det er præcis dér, du burde gøre det.

Hvorfor er tilt så svært at se i øjeblikket?

Fordi det er din distance, der mangler, netop når du har mest brug for den. Et tab udløser en reel følelsesmæssig reaktion, og det er midt i den reaktion, du skulle analysere situationen køligt. Det er meget svært at vurdere sin egen tilstand, mens man står i den.

Derfor kan løsningen ikke kun være mental, i stil med "jeg tager mig sammen". Den skal bygge på ydre pejlemærker, besluttet før sessionen, som gælder uden at spørge dig til råds, når din dømmekraft er mest skrøbelig.

Tilt og revenge trading: hvad er forskellen?

Revenge trading er den mest almindelige form for tilt: at gå ind i en ny position lige efter et tab for at "vinde det tilbage". Tilt er den følelsesmæssige tilstand, revenge trading er den handling, den fører til. Begge bekæmpes på samme måde: en obligatorisk pause efter hvert tab, en positionsstørrelse, der ikke ændres i løbet af sessionen, og en tabsgrænse besluttet med kølig hjerne.

Hvad siger tallene om privatpersoners trading?

Autorité des marchés financiers (AMF), den franske finanstilsynsmyndighed, offentliggjorde i 2014 en undersøgelse af resultaterne for privatpersoner, der trader CFD og Forex. Blandt 14.799 aktive kunder, der blev fulgt i fire år, var over 89 % tabsgivende.

To konklusioner fra undersøgelsen er værd at kende. For det første tabte de privatpersoner, der afgav flest ordrer eller de største ordrer, mest. For det andet klarede de, der blev ved over tid, sig ikke bedre, hvilket AMF opsummerer som et fravær af læringseffekt.

Undersøgelsen måler ikke tilt som sådan. Men den minder om to nyttige ting: at trade mere betyder ikke at trade bedre, og erfaring alene beskytter ikke mod tab. Risikér aldrig penge, du har brug for.

Hvordan stopper du tilt i trading?

En mekanisk regel slår en god intention, fordi den ikke kræver, at du vurderer din situation, når din dømmekraft er svækket. Her er eksempler på regler, du kan fastlægge med kølig hjerne, skriftligt, før sessionen. Det er adfærdsmæssige sikkerhedsnet, ikke investeringsanbefalinger: det er op til dig at tilpasse dem.

• En tabsgrænse pr. session. Efter et forudbestemt antal tab i træk eller et fastsat beløb stopper du for i dag. Uden forhandling.
• En obligatorisk pause efter hvert tab. Et par minutter væk fra skærmen, før du kan gå ind i en ny position.
• En positionsstørrelse besluttet før sessionen, som aldrig ændres i løbet af sessionen.
• En skriftlig plan: hvad du leder efter, hvor du går ind, hvor du går ud. Hvis entryen ikke står i planen, tager du den ikke.
• En dagbog ført i øjeblikket, hvor du efter hver handel noterer, om du fulgte din plan eller ej.

Det sidste punkt er værd at dvæle ved. En enkelt note siger ikke meget. Samlet over flere uger viser noterne, hvornår dine beslutninger skrider. Vi gennemgår en enkel metode i vores artikel om tradingdagbogen.

Træn i at træffe beslutninger uden rigtige penge

En anden måde at arbejde med din disciplin på er at træne i at træffe beslutninger på rigtige grafer uden at risikere penge. Det er idéen bag TradaZens tradingsimulator.

Appen viser dig en rigtig graf på en rigtig dato, med fortsættelsen skjult. Du vælger Long eller Short, og derefter afsløres lysene frem til stoppet eller målet. Kontoen er simuleret, og den vokser med dine gode læsninger. Du kan også møde andre spillere i ranked duels på ti runder og følge din udvikling på en rang, der går fra Jern til Diamant. En dagbog supplerer træningen.

Lad os være tydelige om begrænsningerne. En simulator gengiver ikke helt følelsen ved rigtige penge, og en god læsning af en tidligere graf siger intet om et fremtidigt resultat. TradaZen afgiver ingen ordrer, forvalter ikke dine penge og giver ingen investeringsrådgivning. Det er en træningsbane for din metode og din disciplin, ikke et løfte om gevinst.

Mehdi Azizi har skabt TradaZen og udgivet den på App Store med sit studie Devoria. Appens scenarier er rigtige historiske grafer, aldrig opdigtede data.

TradaZen er et træningsværktøj: spillene foregår på historiske markedsdata med en simuleret saldo. Det er hverken en mægler eller investeringsrådgivning. Rigtig trading indebærer en risiko for tab af kapital.