TradaZen
På 20 sekunder
- Definition
- Højst 1 % af kontoen på spil pr. handel, besluttet før du går ind.
- Beregning
- Positionsstørrelse = risikobeløb ÷ stoppets afstand.
- Eksempel
- Konto på 10.000 €, stop 2 % under indgangen: 100 € ÷ 2 %, altså en position på 5.000 €.
- Hvorfor
- Ti tab i træk á 1 % efterlader 90,4 % af kontoen; med 10 % pr. handel er der 34,9 % tilbage.
- Faldgrube
- Et brat prisspring kan give et større tab end planlagt.
1 %-reglen fastlægger på forhånd, hvad en handel kan koste dig, så ingen række af tab kan tømme kontoen. På hver handel taber du højst 1 % af din saldo, hvis dit stop bliver ramt. Alt det andet, også positionsstørrelsen, følger af det tal.
Denne guide beskriver en træningsmetode, ikke investeringsrådgivning. Trading indebærer en høj risiko for at tabe kapital.
Beregningen på to linjer
- Risikobeløb = saldo × 1 %. På en konto på 10.000 € er det 100 €.
- Positionsstørrelse = risikobeløb ÷ stoppets afstand, i procent af indgangsprisen.
Eksempel: en konto på 10.000 €, stop 2 % under din indgang. 100 € ÷ 2 % = 5.000 €. Din position er på 5.000 €. Hvis stoppet bliver ramt, er 2 % af 5.000 € netop 100 €.
Samme konto, stop på 0,5 %: 100 € ÷ 0,5 % = 20.000 €, det dobbelte af kontoen. Et tæt stop giver plads til en stor position med samme risiko. Det er her, gearing kommer ind: den gør den størrelse mulig, men den ændrer ikke, hvad du risikerer, hvis stoppet bliver overholdt.
Du kan også regne i enheder. Du køber et aktiv til 60.000 med stop på 58.800, altså 1.200 i afstand. 100 € ÷ 1.200 = 0,083 enhed. Hvis stoppet bliver ramt, taber du 0,083 × 1.200, altså 100 €.
Rækkefølgen betyder noget. Stoppet sættes først, der hvor din idé ikke længere holder. Størrelsen kommer bagefter. Gør du det omvendt, med en rund størrelse og så et stop "der hvor det passer", er det din konto, der placerer stoppet, ikke markedet.
Hvorfor 1 % og ikke 10 %
Tabsrækker kommer, selv med en fornuftig metode. Tabellen viser, hvad der er tilbage af en konto efter tab i træk, alt efter risikoen pr. handel:
| Tab i træk | Risiko på 1 % | 2 % | 5 % | 10 % |
|---|---|---|---|---|
| 5 | 95,1 % af kontoen | 90,4 % | 77,4 % | 59 % |
| 10 | 90,4 % | 81,7 % | 59,9 % | 34,9 % |
| 20 | 81,8 % | 66,8 % | 35,8 % | 12,2 % |
Ti tab i træk er ikke et ekstremt scenarie. Med 40 % vindende handler over 200 handler når den længste tabsrække op på otte eller mere tre ud af fire gange. Medianen er ni. Tallet stammer fra en simulering af 20.000 serier á 200 handler.
Det koster mere at komme op igen end at falde:
| Tab på kontoen | Stigning der skal til for at komme tilbage |
|---|---|
| 10 % | 11,1 % |
| 20 % | 25 % |
| 35 % | 53,8 % |
| 50 % | 100 % |
Med 1 % pr. handel gør ti tab i træk ondt, men de kan indhentes. Med 10 % efterlader de en konto, der næsten skal tredobles for at komme tilbage til udgangspunktet.
Et loft, ikke et magisk tal
1 % er et almindeligt loft. Nogle tradere risikerer 0,5 %, andre 2 %. Tre betingelser får reglen til at holde:
- Tallet fastsættes med kølig hjerne, før sessionen, og det ændres ikke undervejs.
- Det beregnes ud fra den faktiske saldo, ikke den saldo, du havde før sidste tab.
- Det følges af en daglig grænse. For eksempel: tre tab, og du lukker ned. Uden den grænse bliver ti handler á 1 % på en dårlig dag til 10 %.
Hvad reglen ikke gør
- Den garanterer ikke det maksimale tab. Et brat prisspring, en nyhed, en ordre, der bliver udført længere væk end ventet: tabet kan overstige 1 %. Med gearing kan det endda overstige indskuddet.
- Den gør ikke en metode vindende. Hvis din metode i gennemsnit taber, bremser 1 %-reglen faldet, men den vender det ikke.
- Den forhindrer ikke tilt. En regel, du holder op med at følge efter tre tab, beskytter ingenting. Tilt i trading starter ofte med en størrelse, man øger "for at vinde det tilbage".
Metoden, trin for trin
- Fastsæt din risikoprocent én gang for alle, med kølig hjerne.
- Sæt dit stop der, hvor din idé ikke længere holder.
- Mål afstanden mellem din indgang og dit stop.
- Beregn størrelsen: risikobeløb ÷ stoppets afstand.
- Tjek forholdet. Hvis dit mål ikke er mindst dobbelt så stort som din risiko, så spring over. Guiden om risk/reward-forhold gennemgår beregningen.
- Notér resultatet i R i din tradingdagbog: 1 R er det risikobeløb.
Typiske fejl
- At forveksle 1 % af kontoen med 1 % prisbevægelse: reglen handler om det mulige tab, ikke om stoppets afstand.
- At vælge størrelsen før stoppet og så presse stoppet ind, hvor det passer. Så ender det i støjen og bliver ramt.
- At øge størrelsen efter et tab: risikoen besluttes før følelserne, ikke midt i dem.
- At glemme omkostningerne: med et tæt stop kan de udgøre en stor del af risikoen.
Lysestagemønstre med lange skygger, som hammeren eller engulfing, skubber stoppet længere væk. 1 %-reglen kræver så en mindre position.
Øv dig i beregningen
I TradaZen lærer enheden "Positionsstørrelse" dig at beregne den størrelse, der sætter præcis 1 % af kontoen på spil, stop medregnet. Spørgsmålene er konkrete: en konto, en risiko i procent, et stop i en bestemt afstand, og du vælger den rigtige størrelse. Andre viser dig, hvad der er tilbage efter flere tab i træk.
Appens menu indeholder også et værktøj, "Positionsstørrelse", der beregner din størrelse for 1 R. Og i Træning beslutter du dig på rigtige historiske grafer med en simuleret saldo: vælger du forkert størrelse, koster det ingenting. Vil du vide mere, så læs siden om tradingsimulator.
Ofte stillede spørgsmål
Hvordan beregner man sin positionsstørrelse?
Tag det beløb, du accepterer at tabe, for eksempel 1 % af din konto, og divider det med afstanden mellem din indgang og dit stop, udtrykt i procent. Konto på 10.000 €, risiko på 100 €, stop på 2 %: positionen er på 5.000 €.
Skal man risikere 1 % eller 2 % pr. handel?
Begge dele bruges. Med 2 % efterlader ti tab i træk 81,7 % af kontoen mod 90,4 % med 1 %. Det rigtige tal er det, du kan holde fast i uden at ændre det efter en tabsrække. Er du i tvivl, er det mindste tal mest tilgivende.
Gælder 1 %-reglen også med en lille konto?
Ja, beregningen er den samme. På en konto på 500 € er 1 % en risiko på 5 € pr. handel. Det virker af lidt, og det er netop meningen: at lære uden at en tabsrække visker kontoen ud.
1 % af kontoen eller 1 % af prisen?
1 % af kontoen. Reglen fastlægger, hvad du kan tabe, hvis dit stop bliver ramt. Stoppets afstand kan derimod være 0,5 % eller 5 % af prisen: det er positionsstørrelsen, der tilpasses, så tabet bliver på 1 % af kontoen.
Mehdi Azizi har skabt TradaZen og udgivet den på App Store med sit studie Devoria. Appens scenarier er rigtige historiske grafer, aldrig opdigtede data.
TradaZen er et træningsværktøj: spillene foregår på historiske markedsdata med en simuleret saldo. Det er hverken en mægler eller investeringsrådgivning. Rigtig trading indebærer en risiko for tab af kapital.
