Doji: svíčka nerozhodnosti

Za 20 sekund

Tvar

Téměř nulové tělo: otevírací a uzavírací cena jsou skoro stejné.

Kde

Kdekoli, ale číst ho lze jen spolu s předchozím trendem a okolními úrovněmi.

Co říká

Váhání: periodu nevyhrála žádná strana. Ne směr.

Potvrzení

Další svíčka uzavře za doji. Za pět let Bitcoinu nedopadlo ani potvrzené lépe než jakákoli svíčka.

Zneplatnění

Cena překoná konec knotu na opačné straně, než je směr tvého obchodu.

Doji je svíčka váhání. Cena se během periody pohnula, někdy hodně, ale skončila tam, kde začala. Převahu nezískali ani kupující, ani prodávající.

Mnoho webů ho prezentuje jako ohlášení obratu. Data z pěti let Bitcoinu to neukazují. Doji si tvou pozornost zaslouží, ale z jiného důvodu: říká ti, ať se před rozhodnutím podíváš na kontext.

Tento článek popisuje tréninkovou metodu, nejde o investiční doporučení. Obchodování nese vysoké riziko ztráty kapitálu.

Jak ho poznat

Svíčka má otevírací cenu, uzavírací cenu, maximum a minimum. Tělo spojuje otevírací a uzavírací cenu. U doji je tělo tak tenké, že vypadá jako čárka: obě ceny jsou téměř stejné.

1. Předchozí trend, zde růst.
2. Tělo: otevírací a uzavírací cena téměř na stejné úrovni.
3. Horní knot: maximum dosažené během periody.
4. Dolní knot: dosažené minimum.
5. Potvrzení: další svíčka uzavře pod minimem doji. Po poklesu by to bylo nad jeho maximem.

Žádná oficiální hranice pro „téměř nulové“ tělo neexistuje. Měření níže počítá s tělem nejvýš 10 % svíčky, od maxima k minimu. Drž se při každém čtení stejného pravidla, jinak uvidíš doji všude.

Čtyři typy doji a káča

Podle umístění těla na knotu dostává doji své jméno. Pátá svíčka mu je podobná, ale doji není.

1. Klasické doji, ve tvaru kříže: dva knoty podobné délky.
2. Doji vážka (dragonfly): tělo nahoře, dlouhý dolní knot. Prodávající tlačili, kupující vše vzali zpět. Připomíná kladivo bez těla.
3. Doji náhrobek (gravestone): tělo dole, dlouhý horní knot. Opak: kupující tlačili, prodávající vše vzali zpět.
4. Doji „dlouhonohé“ (long-⁠legged): dva velmi dlouhé knoty. Nejširší váhání.
5. Káča (spinning top): malé tělo, ale skutečné tělo. Není to doji, i když také vypráví o váhání.

Co ukazuje 5 let Bitcoinu

Spočítal jsem každé doji za pět let Bitcoinu, po poklesu i po růstu. Otázka zněla: vydala se cena potom opačným směrem častěji než po jakékoli svíčce ve stejné situaci?

Obrat zde znamená: cena je o šest nebo dvanáct svíček později výš po poklesu, níž po růstu.

Metoda: BTC/USDT, 4hodinové svíčky, veřejná data Binance, od 1. ledna 2021 do 31. prosince 2025, celkem 10 956 svíček. Doji: tělo nejvýš 10 % svíčky. Pokles: uzavírací cena pod průměrem posledních 20 uzavíracích cen a pod průměrem z doby před 10 svíčkami; růst: opak. Potvrzené: další svíčka uzavře za doji ve směru obratu. Minulá data: nevypovídají nic o budoucnosti.

Doji obrat neohlašuje. Po růstu dopadá stejně jako jakákoli svíčka. Po poklesu dokonce o něco hůř, na hranici náhodné odchylky. Potvrzení nic nezlepší: potvrzená doji dopadají hůř než referenční hodnota v obou směrech.

Neohlašuje ani větší pohyb. Šest svíček po doji se cena vzdálila v mediánu o 1,34 %, oproti 1,39 % po jakékoli svíčce.

Je to vodítko, ne pravidlo. Doji říká, že trh váhal. Co udělá potom, se čte z trendu a z okolních úrovní.

Jak ho číst metodicky

1. Zasaď ho do kontextu. Po jakém trendu? Na jaké úrovni: staré maximum, staré dno, nebo nikde?
2. Počkej na uzavření. Svíčka, která se ještě tvoří, může hodiny vypadat jako doji a pak skončit se skutečným tělem.
3. Podívej se na další svíčku. Ukáže, na kterou stranu se váhání rozhodlo. Čísla ale ukazují, že ani ona z toho signál neudělá.
4. Pokud vstoupíš, dej stop za konec knotu na opačné straně: tam přestává tvoje čtení platit.
5. Miř aspoň na dvojnásobek svého rizika, nebo obchod vynech. Výpočet najdeš v článku o poměru rizika a výnosu.
6. Zapiš rozhodnutí do svého deníku, i když nevstoupíš.

Po doji je zůstat mimo často nejrozumnější volba, a je to plnohodnotné rozhodnutí.

Časté chyby

• Brát doji jako signál obratu: čísla to nepodporují.
• Číst ho samostatně, bez pohledu na trend a okolní úrovně.
• Plést si doji s káčou: káča má skutečné tělo, i když malé.
• Hledat doji na minutovém grafu: na velmi krátkých svíčkách je mnoho doji jen šum.

Trénuj čtení váhání

V TradaZen ti jednotka „Svíčka“ klade otázku na skutečných grafech: „Tělo poslední svíčky: rozhodné, nebo váhavé?“ Odpovíš a aplikace ti ukáže, jakou část svíčky tvoří tělo.

V Tréninku čteš skutečný graf k reálnému datu, pokračování je skryté. Zvolíš Long, Short nebo „Zůstanu mimo“ a trh pak ukáže, co udělal, na simulovaném zůstatku. Víc se dozvíš na stránce o obchodním simulátoru.

K dalším formacím si přečti také býčí a medvědí pohlcení a ranní a večerní hvězdu, jejichž prostřední svíčka je někdy doji.

Teď ty

Časté dotazy

Mehdi Azizi vytvořil TradaZen a se svým studiem Devoria ji vydal v App Store. Scénáře v aplikaci jsou skutečné minulé grafy, nikdy vymyšlená data.

TradaZen je tréninkový nástroj: hraje se na minulých tržních datech se simulovaným zůstatkem. Není to broker ani investiční poradenství. Skutečný trading s sebou nese riziko ztráty kapitálu.