Tilt v tradingu: 7 signálů a jak ho zastavit

Tilt v tradingu je stav, kdy tě ztráta nebo série ztrát vyhodí z plánu a začneš obchodovat podle emocí místo podle své metody. Vůle na jeho zastavení nestačí. Musíš poznat signály, které ho ohlašují, a dodržovat pravidla stanovená s chladnou hlavou ještě před seancí, která tě včas zastaví.

7 signálů, které by tě měly varovat:

1. Hned po ztrátě zvětšuješ velikost pozice.
2. Vstupuješ do obchodu, který nesplňuje tvoje kritéria.
3. Posouváš nebo rušíš stop, „aby měl obchod prostor dýchat“.
4. Obchody na sebe navazují rychleji než obvykle.
5. Obchoduješ mimo svůj obvyklý čas, pozdě večer po špatném dni.
6. Myslíš si: „Musím to vrátit zpátky.“
7. Přestáváš si zapisovat obchody, protože se na ně nechceš dívat.

Tento článek je o disciplíně a psychologii. Nejde o investiční poradenství: trading nese vysoké riziko ztráty kapitálu.

Co je tilt v tradingu?

Slovo pochází z pokeru, kde označuje hráče, který po prohrané hře začne hrát jakkoli. V tradingu funguje stejný mechanismus. Ztráta vyvolá silnou emoci, frustraci, vztek, touhu po odvetě, a ta emoce nahradí plán.

Tilt není charakterová vada. Je to lidská reakce na ztrátu, a právě protože se řídí určitým vzorcem, můžeš se ho naučit rozpoznat.

7 signálů tiltu podrobně

1. Větší pozice po ztrátě. Úvaha „když vsadím víc, vrátím to rychleji“ je přesný opak toho, co disciplína vyžaduje. Když je tvoje sebedůvěra nalomená, není čas zvyšovat expozici.

2. Vstup mimo plán. Kritéria sis ráno stanovil s chladnou hlavou. Vstup, který je nerespektuje, je téměř vždy emoční, i když skončí ziskem. A vstup mimo plán, který vyjde, je nebezpečný, protože tě láká to zopakovat.

3. Stop, který se hýbe. Posunout stop, abys nemusel přijmout ztrátu, znamená odmítat přiznat, že ses mýlil. Zároveň tím z malé plánované ztráty děláš větší, neplánovanou.

4. Zrychlování. Přecházíš z obchodu do obchodu bez pauzy, abys smazal poslední ztrátu. Samotné tempo je signál.

5. Posouvající se čas obchodování. Sednout si znovu ke grafům pozdě večer po špatném dni je varovný signál sám o sobě, ať už následuje jakýkoli obchod.

6. Slovník odplaty. „Musím to dostat zpátky“: tvoje rozhodnutí je motivované minulou ztrátou, ne současnou příležitostí.

7. Opuštěný deník. Když si přestaneš zapisovat obchody, často je to proto, že se nechceš dívat na to, co děláš. Přesně tehdy bys to dělat měl.

Proč je tilt v danou chvíli tak těžké rozpoznat?

Protože ve chvíli, kdy ho nejvíc potřebuješ, ti chybí právě odstup. Ztráta spustí skutečnou emoční reakci a právě uprostřed ní bys měl situaci chladně analyzovat. Posoudit vlastní stav, když jsi v něm, je velmi těžké.

Proto řešení nemůže být jen mentální, ve stylu „nějak se přemluvím“. Musí stát na vnějších opěrných bodech, stanovených před seancí, které platí bez ohledu na tvůj názor ve chvíli, kdy je tvůj úsudek nejkřehčí.

Tilt a revenge trading: jaký je rozdíl?

Revenge trading je nejčastější podoba tiltu: otevřít novou pozici hned po ztrátě, abys „to vrátil zpátky“. Tilt označuje emoční stav, revenge trading čin, který z něj plyne. Proti oběma se bojuje stejně: povinná pauza po každé ztrátě, velikost pozice, která se během seance nemění, a limit ztrát stanovený s chladnou hlavou.

Co říkají čísla o tradingu drobných investorů?

Autorité des marchés financiers (AMF), francouzský regulátor finančních trhů, zveřejnil v roce 2014 studii o výsledcích drobných investorů obchodujících CFD a Forex. Z 14 799 aktivních klientů sledovaných po dobu čtyř let bylo více než 89 % ztrátových.

Dvě zjištění této francouzské studie stojí za to znát. Zaprvé, nejvíc prodělávali ti drobní investoři, kteří zadávali nejvíc příkazů nebo největší příkazy. Zadruhé, ti, kdo vytrvali delší dobu, si nevedli lépe, což AMF shrnuje jako absenci efektu učení.

Studie tilt jako takový neměří. Připomíná ale dvě užitečné věci: víc obchodovat neznamená obchodovat lépe a samotná zkušenost před ztrátami nechrání. Nikdy neriskuj peníze, které potřebuješ.

Jak zastavit tilt v tradingu?

Mechanické pravidlo poráží dobrý úmysl, protože po tobě nechce, abys hodnotil situaci, když je tvůj úsudek narušený. Tady jsou příklady pravidel, která si stanov s chladnou hlavou, písemně, před seancí. Jde o pojistky chování, ne o investiční doporučení: přizpůsob si je.

• Limit ztrát na seanci. Po předem stanoveném počtu ztrát v řadě nebo předem stanovené částce pro daný den končíš. Bez vyjednávání.
• Povinná pauza po každé ztrátě. Pár minut mimo obrazovku, než smíš otevřít další pozici.
• Velikost pozice stanovená před seancí, která se během seance nikdy nemění.
• Písemný plán: co hledáš, kde vstupuješ, kde vystupuješ. Pokud vstup není v plánu, neděláš ho.
• Deník vedený hned po obchodu, kam si po každém obchodu zapíšeš, jestli jsi byl v plánu, nebo ne.

U posledního bodu se vyplatí zastavit. Jeden záznam sám o sobě moc neřekne. Nasbírané za několik týdnů ukážou, v jakých chvílích tvoje rozhodnutí sklouzávají. Jednoduchou metodu popisujeme v článku o obchodním deníku.

Trénuj rozhodování bez skutečných peněz

Dalším způsobem, jak pracovat na disciplíně, je trénovat rozhodování na skutečných grafech, aniž bys riskoval peníze. To je myšlenka trading simulátoru TradaZen.

Aplikace ti ukáže skutečný graf ke skutečnému datu, pokračování je skryté. Zvolíš Long nebo Short a svíčky se pak odhalí až ke stopu nebo k cíli. Účet je simulovaný a roste s tvými správnými odhady. Můžeš se také utkat s dalšími hráči v hodnocených duelech o deseti kolech a sledovat svůj pokrok na hodnosti od Železa po Diamant. Trénink doplňuje deník.

Řekněme si jasně, kde má své limity. Simulátor úplně nenapodobí emoce spojené se skutečnými penězi a správný odhad na minulém grafu nic neříká o budoucím výsledku. TradaZen nezadává žádné příkazy, nespravuje tvoje peníze a neposkytuje žádné investiční poradenství. Je to tréninkové hřiště pro tvoji metodu a disciplínu, ne příslib zisků.

Mehdi Azizi vytvořil TradaZen a se svým studiem Devoria ji vydal v App Store. Scénáře v aplikaci jsou skutečné minulé grafy, nikdy vymyšlená data.

TradaZen je tréninkový nástroj: hraje se na minulých tržních datech se simulovaným zůstatkem. Není to broker ani investiční poradenství. Skutečný trading s sebou nese riziko ztráty kapitálu.