TradaZen
Za 20 sekund
- Definice
- Poměr mezi velikostí pozice a zablokovaným vkladem, tedy marží.
- Výpočet
- Pozice = vklad × páka. Pokles, který smaže vklad = 100 % ÷ páka.
- Příklad
- Vklad 100 € s pákou 20: pozice 2 000 €, kterou smaže pokles o 5 %.
- Limity v Evropě
- U CFD prodávaných retailovým klientům: od 30 u hlavních měnových párů po 2 u kryptoaktiv.
- Past
- Vycházet z vkladu místo ze stopu: tvým stopem se pak stane likvidace.
Finanční páka ti dává větší expozici, než kolik peněz do obchodu vložíš. Složíš vklad, tedy marži, a zprostředkovatel ti dovolí otevřít pozici několikrát větší. Tvůj výsledek se počítá z celé pozice: malý pohyb ceny se změní ve velký pohyb tvého účtu, a to oběma směry.
Tento návod popisuje tréninkovou metodu, nejde o investiční doporučení. Trading nese vysoké riziko ztráty kapitálu. S pákou může ztráta na jednom obchodu přesáhnout vklad, který do něj vložíš.
Výpočet
- Vstup, nákup.
- Hranice, která smaže vklad při páce 20: 5 % pod vstupem.
- Hranice při páce 10: 10 % pod vstupem.
- Hranice při páce 5: 20 % pod vstupem.
- Knot, který protne první dvě hranice. Cena skončí nad vstupem, ale pozice s pákou 10 a 20 už byly uzavřeny.
Tři vzorce: pozice = vklad × páka, výsledek = změna ceny × pozice a pokles, který smaže vklad = 100 % ÷ páka.
| Páka | Pozice při vkladu 100 € | Pokles, který smaže vklad |
|---|---|---|
| 2 | 200 € | 50 % |
| 5 | 500 € | 20 % |
| 10 | 1 000 € | 10 % |
| 20 | 2 000 € | 5 % |
Příklad: vklad 100 €, páka 10, nákup na 50 000. Tvoje pozice má hodnotu 1 000 €. Pokles o 2 % tě stojí 20 €, tedy 20 % vkladu. Na 45 000, o 10 % níž, je celých 100 € pryč. Páka ve stejném poměru zvětšuje i růsty.
Marže, margin call a likvidace
Marže jsou peníze, které zprostředkovatel zablokuje jako záruku za tvou pozici: velikost pozice dělená pákou. Když ji tvoje ztráty začnou ukrajovat, vyzve tě k doplnění (margin call), nebo pozici násilně uzavře. Tomuto nucenému uzavření se říká likvidace.
Obvykle přijde dřív, než přijdeš o celý vklad, protože zprostředkovatel vyžaduje minimální marži, aby pozici nechal otevřenou. Hranice 100 % ÷ páka jsou tedy příznivý případ.
V Evropě se u CFD prodávaných retailovým klientům pozice uzavírají, když marže účtu klesne na 50 % požadovaného minima, a zůstatek účtu nemůže jít do záporu. Jeden obchod tedy může ztratit víc než vlastní marži, ale ne víc než celý účet.
Limity pro retailové klienty v Evropě
Dne 27. března 2018 Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA) omezil páku u CFD prodávaných retailovým klientům, podle podkladového aktiva:
| Podkladové aktivum CFD | Maximální páka |
|---|---|
| Hlavní měnové páry | 30 |
| Ostatní měnové páry | 20 |
| Zlato | 20 |
| Hlavní akciové indexy | 20 |
| Komodity kromě zlata | 10 |
| Ostatní indexy | 10 |
| Akcie a ostatní | 5 |
| Kryptoaktiva | 2 |
Ve Francii převzal toto opatření natrvalo od 1. srpna 2019 francouzský regulátor finančních trhů Autorité des marchés financiers (AMF): limity páky, uzavírání pozic na úrovni účtu, zákaz záporného zůstatku, upozornění na rizika.
Platformy, které ve Francii nemají povolení, nabízejí mnohem vyšší páky: AMF zveřejňuje jejich názvy na svých černých listinách.
Co ukazuje 5 let Bitcoinu
Pro každou svíčku jsem si představil nákup na jejím zavření, bez jakékoli analýzy, s pákou 2, 5, 10 nebo 20. Pak jsem spočítal případy, kdy knot dosáhl hranice, která smaže vklad, během následujícího dne, týdne nebo měsíce.
| Páka | Pokles, který smaže vklad | Do 1 dne | Do 7 dnů | Do 30 dnů |
|---|---|---|---|---|
| 2 | 50 % | 0 % | 0 % | 0 % |
| 5 | 20 % | 0,1 % | 3,7 % | 17,6 % |
| 10 | 10 % | 1,8 % | 17,2 % | 46,9 % |
| 20 | 5 % | 10,1 % | 44 % | 71,3 % |
Metoda: BTC/USDT, 4hodinové svíčky, veřejná data jedné velké kryptoměnové burzy, vstupy od ledna 2021 do prosince 2025, tedy 10 676 nákupů, každý sledovaný 30 dnů. Bez poplatků, bez financování, bez minimální marže, bez stopu. Statistická chyba na 95 %: méně než jeden procentní bod. Jde o minulá data: nic neříkají o budoucnosti.
Při páce 20 přišel o celý vklad jeden nákup z deseti během dne a téměř každý druhý během týdne. Při páce 10 téměř každý druhý během měsíce. Páka 2 v tomto období během 30 dnů nesmazala ani jeden nákup.
Tyto vstupy se překrývají: jeden pád se započítá všem svíčkám, které mu předcházejí, a skutečná chyba je větší než jeden bod. Při páce 20 přišel alespoň jeden nákup o celý vklad do sedmi dnů v 59 z 60 sledovaných měsíců.
Mediánový nejhorší pokles, který nákup zažil, byl 1,5 % během dne, 4,3 % během týdne a 9,2 % během měsíce. Při páce 10 leží hranice 10 % jen o kousek dál než tento běžný pokles.
U prodejů jsou čísla podobná: 9,9 %, 45,5 % a 76,5 % při páce 20. Za 30 dnů smazala i páka 2 celkem 2,6 % prodejů, protože cena v letech 2021 a 2024 vzrostla o 50 % za méně než měsíc.
Pravidlo uzavírání podle ESMA zavře pozici dřív, na polovině vkladu, pokud účet obsahuje jen tuto marži. Při páce 2, tedy limitu pro CFD na kryptoaktiva, pak stačí pokles o 25 %: za 30 dnů by ho zažilo 9,7 % nákupů.
Začni od stopu, ne od páky
Své riziko určuješ stopem a velikostí pozice. Páka slouží jen k tomu, aby tuto velikost umožnila.
Příklad s pravidlem 1 %: účet 10 000 €, riziko 100 €. Stop 2 % pod vstupem: pozice 5 000 €, páku nepotřebuješ. Stop 0,5 %: pozice 20 000 €, tedy páka 2 vůči účtu. Když stop zasáhne, ztratíš v obou případech 100 €.
- Umísti svůj stop loss tam, kde tvoje myšlenka přestává platit.
- Spočítej velikost: riskovaná částka ÷ vzdálenost stopu.
- Odvoď potřebnou páku: velikost pozice ÷ kapitál účtu.
- Zkontroluj hranici likvidace. Musí ležet daleko za tvým stopem, včetně poplatků za financování.
Časté chyby
- Uvažovat ve vkladu: „riskuju jen 100 €“. Při páce 20 těch 100 € zmizí při poklesu o 5 %.
- Brát maximální páku, protože je nabízená. Limit je zákonná hranice. Nic tě nenutí se k ní přibližovat.
- Obchodovat bez stopu. Tvým stopem se stane likvidace, a ta je umístěná nejhůř: závisí na tvém vkladu, ne na grafu.
- Zvyšovat páku, abys ztráty dohnal, jeden ze znaků tiltu. Ve studii AMF dělaly největší příkazy, včetně páky, největší ztráty.
Trénuj výpočet velikosti pozice
V TradaZen tě jednotka „Velikost pozice“ naučí spočítat velikost, která dává v sázku přesně 1 % účtu, včetně stopu. V menu aplikace najdeš také nástroj „Velikost pozice“, který ti spočítá velikost pro 1 R.
V Tréninku po tvé volbě Long nebo Short aplikace nastaví Stop a Cíl a ukáže, co dáváš v sázku. Pokud cena otevře už za stopem, výstup proběhne na otevření a ztráta přesáhne 1 R, a to na simulovaném zůstatku. Víc se dozvíš na stránce o trading simulátoru.
Simulátor má své hranice. Úplně nenapodobí emoce skutečných peněz a dobrá analýza minulého grafu nic neříká o budoucím výsledku. TradaZen nezadává žádné příkazy, nespravuje tvoje peníze a neposkytuje žádné investiční doporučení.
Časté dotazy
Jak spočítat finanční páku?
Vyděl velikost pozice vkladem, který zablokuješ: pozice 1 000 € při marži 100 € znamená páku 10. Pokles, který smaže vklad, je 100 % děleno pákou, tedy 10 % při páce 10 a 5 % při páce 20.
Jaká je maximální povolená páka v Evropě?
Pro CFD prodávané retailovým klientům stanovil ESMA v roce 2018 limity od 30 u hlavních měnových párů po 2 u kryptoaktiv. Francouzský regulátor AMF je ve Francii uplatňuje natrvalo od 1. srpna 2019.
Můžeš s pákou ztratit víc, než vložíš?
U jednoho obchodu ano: ztráta může přesáhnout marži dané pozice a ukrojit ze zbytku účtu. U CFD prodávaných retailovým klientům v Evropě nemůže zůstatek účtu jít do záporu. U forexu mimo tento rámec AMF připomíná, že ztráty mohou přesáhnout investovanou částku.
Jakou páku zvolit na začátek?
Žádné číslo neplatí pro všechny: páka se nevolí jako první. Umísti stop, spočítej velikost podle svého rizika na obchod a páka z toho vyplyne. Na učení stačí simulovaný zůstatek, bez páky.
Mehdi Azizi vytvořil TradaZen a se svým studiem Devoria ji vydal v App Store. Scénáře v aplikaci jsou skutečné minulé grafy, nikdy vymyšlená data.
TradaZen je tréninkový nástroj: hraje se na minulých tržních datech se simulovaným zůstatkem. Není to broker ani investiční poradenství. Skutečný trading s sebou nese riziko ztráty kapitálu.
