Kam umístit stop loss v tradingu: data a postup

Za 20 sekund

Definice: Cena, za kterou vystoupíš ze ztrátového obchodu, určená před vstupem. Stanovuje tvoje riziko: 1 R.
Kam: Tam, kde tvoje myšlenka přestává platit: pod poslední dno u nákupu, nad poslední vrchol u prodeje, za úroveň.
Příklad: Nákup na 100, poslední dno na 97, průměrné rozpětí svíčky 2: stop kolem 96, pod dnem s rezervou půl svíčky.
Past: Utahovat ho, aby poměr vypadal lépe. Za pět let Bitcoinu stop ve vzdálenosti půl svíčky vyletěl do 24 hodin v 72 % případů, u vstupů bez jakékoli analýzy.

Stop loss je ta část obchodu, kterou máš plně pod kontrolou. Nevybíráš si, kam půjde cena, ale vybíráš si, kde vystoupíš, když se mýlíš. Právě on určuje, kolik tě obchod může stát: tvoje „1 R“.

Otázka, kam ho umístit, má jednoduchou odpověď. Stop patří tam, kde tvoje myšlenka přestává platit. Komplikují to dvě pasti: dát ho moc blízko, do běžného šumu ceny, nebo ho odvodit z velikosti pozice místo z grafu.

Tento text popisuje tréninkovou metodu, nikoli investiční doporučení. Trading s sebou nese vysoké riziko ztráty kapitálu.

Dej ho tam, kde tvoje myšlenka přestává platit

Schéma nákupu: klesající svíčky, dno označené dlouhým knotem, odraz vzhůru, linie vstupu, těsný stop těsně pod vstupem a stop pod dnem s rezervou.

Vstup.
Poslední dno: když se prolomí, myšlenka nákupu neplatí.
Stop pod dnem.
Příliš těsný stop: spadá do běžného šumu svíček.
Rezerva mezi dnem a stopem, zlomek průměrného rozpětí jedné svíčky.

Každý obchod stojí na nějaké myšlence: „cena se drží nad tímto dnem“, „rezistence povolila“, „růst pokračuje“. Stop patří přesně na místo, kde tato myšlenka přestává platit.

U nákupu pod poslední dno nebo pod support.
U prodeje nad poslední vrchol nebo nad rezistenci.
Po formaci za její krajní bod: pod knot kladiva, nad pravé rameno formace hlava a ramena.
S rezervou. Knoty často přestřelí úroveň o pár bodů a pak se otočí. Obvykle se přidává zlomek průměrného rozpětí jedné svíčky.

Toto průměrné rozpětí má svůj název: ATR, Average True Range. Je to průměr rozpětí posledních 14 svíček včetně cenových mezer. U Bitcoinu na 4hodinových svíčkách činil medián v letech 2021 až 2025 1,54 % ceny. Díky němu můžeš říct „těsný“ nebo „široký“ na jakémkoli trhu.

Co stojí příliš těsný stop

Změřil jsem šum na pěti letech Bitcoinu. U každé svíčky jsem si představil nákup na jejím zavření, bez jakékoli analýzy, se stopem v pevné vzdálenosti pod ním. Pak jsem spočítal, jak často ho knot zasáhl během následujících 6 svíček (24 hodin) a 12 svíček (48 hodin).

Vzdálenost stopu	Zasažen do 24 hodin	Zasažen do 48 hodin
0,5 ATR	72,3 %	81,3 %
1 ATR	48 %	62,4 %
1,5 ATR	32,4 %	47,3 %
2 ATR	22,1 %	35,8 %
3 ATR	10,6 %	20,6 %
pod minimem posledních 10 svíček	36,1 %	47,8 %

Metoda: BTC/USDT, 4hodinové svíčky, veřejná data Binance od 1. ledna 2021 do 31. prosince 2025, celkem 10 844 vstupů. ATR: průměr skutečných rozpětí posledních 14 svíček, počítaný stejně jako v aplikaci. Stop pod minimem posledních 10 svíček ležel v mediánu 1,47 ATR od vstupu. U prodeje se stopem nad vstupem jsou čísla téměř stejná. Statistická chyba na 95% hladině: méně než jeden procentní bod. Minulá data nezaručují budoucí vývoj.

Tyto vstupy nemají žádnou analýzu: měří, co trh dělá náhodně. Stop ve vzdálenosti půl svíčky vyletí do 24 hodin skoro ve třech případech ze čtyř, ať je tvoje myšlenka dobrá, nebo ne. Při 1 ATR v každém druhém případě. Šum tvou analýzu nehodnotí.

Stop pod posledním dnem se chová zhruba jako stop na 1,5 ATR, což je jeho mediánová vzdálenost. Při stejné vzdálenosti nechrání lépe než jiný stop. Jeho jedinou výhodou je, že leží tam, kde myšlenka přestává platit: když vyletí, víš proč.

Široký, nebo těsný: rozhoduje velikost pozice

Širší stop vyletí méně často. Bezpečnější ale není, protože když vyletí, stojí víc. Aby riziko zůstalo stejné, musí se pozice zmenšit.

Příklad: účet 10 000 €, riziko 1 %, tedy 100 €. Stop 1 % pod vstupem: pozice 10 000 €. Stop 3 %: pozice 3 333 €. Pokud je stop zasažen, ztráta je v obou případech 100 €. Celý výpočet najdeš v textu o pravidle 1 %.

Druhý důsledek se týká cíle. Stop dvakrát dál vyžaduje cíl dvakrát dál, aby zůstal stejný poměr rizika a výnosu. Pokud na to graf nedává prostor, obchod za své riziko nestojí. Vynecháš ho, stop neutahuješ.

Stop příkaz nezaručuje cenu

U zprostředkovatele má stop loss podobu podmíněného příkazu. Autorité des marchés financiers (AMF), francouzský regulátor trhů, popisuje na své stránce o burzovních příkazech dva druhy:

Příkaz se spouštěcí cenou (stop market) se po dosažení spouštěcí ceny změní na tržní příkaz. Bude proveden, ale cenu nemáš pod kontrolou.
Příkaz se spouštěcím pásmem (stop limit) se změní na limitní příkaz. Cenu máš pod kontrolou, ale nemusí být proveden vůbec, nebo jen částečně.

Mediátor AMF uvádí případ drobného investora, jehož prodejní stop příkazy zadané na 12,03 € a 11,98 € byly provedeny za 11,42 €, poté co první rovnovážná cena, tzv. fixing, vyšla na 11,34 €. Jeho zpráva připomíná: při vysoké volatilitě může být příkaz proveden hluboko pod spouštěcí cenou. Tvoje skutečná ztráta tak může překročit plánované R.

Postup krok za krokem

Napiš svou myšlenku jednou větou, ještě před vstupem.
Najdi cenu, která ji vyvrací: dno, vrchol, úroveň.
Přidej rezervu na knoty, zlomek ATR.
Najdi cíl v grafu a spočítej poměr. Pokud je moc nízký, žádný obchod.
Spočítej velikost pozice ze vzdálenosti stopu.
Nikdy ho neoddaluj. Můžeš ho přiblížit a snížit riziko, nikdy ho neoddaluj kvůli naději.
Zapiš si do svého deníku, jestli stop vyletěl kvůli šumu, nebo kvůli skutečnému zneplatnění.

Časté chyby

Utahovat ho, aby poměr vypadal lépe. Na papíře poměr roste, ve skutečnosti stop vyletí.
Odvozovat ho z velikosti pozice: kulatá velikost a pak stop tam, „kam se vejde“. Stop se má řídit trhem, ne tvým účtem.
Oddalovat ho, když se k němu cena blíží. Ztráta překročí plánované R a nemá už žádný limit. Je to jeden ze znaků tiltu.
Držet ho jen v hlavě. O mentálním stopu začneš vyjednávat přesně ve chvíli, kdy by se měl provést.
Dát ho přesně na dno nebo na úroveň. Knoty jím projdou a pak se otočí, a stop vyletí kvůli pár bodům.

Trénuj umisťování stopu

V TradaZen se tě jednotka „Velikost pozice“ ptá, co se stane, když zvolíš kulatou velikost a stop pak dáš tam, kam se vejde. Odpověď aplikace: „dáváš stop podle účtu místo podle trhu“. Jednotka „Plán a deník“ připomíná, že obchod, jehož stop není rozhodnutý před vstupem, je sázka, a ta se neuzavírá.

V Tréninku po tvé volbě Long nebo Short aplikace umístí Stop 1 ATR od vstupu a Cíl 2 ATR od vstupu. Potvrdíš, nebo změníš názor. Když jedna svíčka zasáhne Stop i Cíl, vyhrává Stop. Když cena otevře už za Stopem, výstup proběhne na otevření a ztráta překročí 1 R. Ve volném přehrávání postupuješ svíčku po svíčce a stop můžeš posunout na break-⁠even. Víc se dozvíš na stránce o trading simulátoru.

Časté dotazy

Kam umístit stop loss?

Tam, kde tvoje obchodní myšlenka přestává platit: pod poslední dno u nákupu, nad poslední vrchol u prodeje, nebo za support či rezistenci. Přidej malou rezervu na knoty, zlomek průměrného rozpětí jedné svíčky.

Jak daleko dát stop loss?

Univerzální vzdálenost neexistuje: záleží na grafu. Měř ji v ATR, průměrném rozpětí jedné svíčky. Za pět let Bitcoinu na 4hodinovém grafu a u náhodných vstupů byl stop na 0,5 ATR zasažen do 24 hodin v 72 % případů, stop na 2 ATR ve 22 % případů.

Mám stop loss posouvat?

Jen kvůli snížení rizika: přiblížit ho, nebo ho posunout na vstupní cenu, když se obchod pohnul tvým směrem. Nikdy ho neoddaluj. Oddálený stop už není stop a ztráta překročí plánované R.

Zaručuje stop loss výstupní cenu?

Ne. Příkaz se spouštěcí cenou se po jejím dosažení změní na tržní příkaz. Když cena skočí, provede se níž, někdy mnohem níž, jak připomíná AMF.

Mentální stop, nebo zadaný stop?

Zadaný stop se provede bez tebe. Mentální stop závisí na tvém rozhodnutí v nejhorší chvíli, kdy se cena blíží a chuť počkat roste. Pokud chceš trénovat disciplínu, zadej ho.

Mehdi Azizi vytvořil TradaZen a se svým studiem Devoria ji vydal v App Store. Scénáře v aplikaci jsou skutečné minulé grafy, nikdy vymyšlená data.

TradaZen je tréninkový nástroj: hraje se na minulých tržních datech se simulovaným zůstatkem. Není to broker ani investiční poradenství. Skutečný trading s sebou nese riziko ztráty kapitálu.

Stop loss: kam ho umístit