Pravidlo 1 % v tradingu: výpočet velikosti pozice

Za 20 sekund

Definice: Nejvýš 1 % účtu ve hře na jeden obchod, stanoveno před vstupem.
Výpočet: Velikost pozice = riskovaná částka ÷ vzdálenost stopu.
Příklad: Účet 10 000 €, stop 2 % pod vstupem: 100 € ÷ 2 %, tedy pozice 5 000 €.
Proč: Deset ztrát v řadě po 1 % nechá 90,4 % účtu; při 10 % na obchod zbude 34,9 %.
Past: Prudký cenový skok může způsobit větší ztrátu, než se čekalo.

Pravidlo 1 % předem určuje, kolik tě může jeden obchod stát, aby žádná série ztrát nevyprázdnila účet. Když se u kteréhokoli obchodu trefí tvůj stop, ztratíš nejvýš 1 % zůstatku. Všechno ostatní, včetně velikosti pozice, vychází z tohoto čísla.

Tento návod popisuje tréninkovou metodu, nejde o investiční doporučení. Trading s sebou nese vysoké riziko ztráty kapitálu.

Výpočet na dva řádky

Riskovaná částka = zůstatek × 1 %. Na účtu s 10 000 € je to 100 €.
Velikost pozice = riskovaná částka ÷ vzdálenost stopu, vyjádřená v procentech vstupní ceny.

Příklad: účet 10 000 €, stop 2 % pod tvým vstupem. 100 € ÷ 2 % = 5 000 €. Tvoje pozice má 5 000 €. Když se stop trefí, 2 % z 5 000 € je přesně 100 €.

Stejný účet, stop ve vzdálenosti 0,5 %: 100 € ÷ 0,5 % = 20 000 €, dvojnásobek účtu. Těsný stop umožňuje velkou pozici při stejném riziku. Tady vstupuje do hry páka: tuto velikost umožní, ale nemění to, co riskuješ, pokud stop zafunguje.

Počítat můžeš i v jednotkách. Koupíš aktivum za 60 000 se stopem na 58 800, tedy s rozdílem 1 200. 100 € ÷ 1 200 = 0,083 jednotky. Když se stop trefí, ztratíš 0,083 × 1 200, tedy 100 €.

Na pořadí záleží. Nejdřív se umisťuje stop, tam, kde tvoje myšlenka přestává platit. Velikost přichází až potom. Když to uděláš obráceně, tedy kulatá velikost a pak stop „tam, kam se vejde“, stop ti umisťuje účet, ne trh.

Proč 1 % a ne 10 %

Série ztrát přicházejí i se správnou metodou. Tabulka ukazuje, co zbude z účtu po ztrátách v řadě, podle rizika na obchod:

Ztráty v řadě	Riziko 1 %	2 %	5 %	10 %
5	95,1 % účtu	90,4 %	77,4 %	59 %
10	90,4 %	81,7 %	59,9 %	34,9 %
20	81,8 %	66,8 %	35,8 %	12,2 %

Série deseti ztrát není extrémní scénář. Při 40 % ziskových obchodů dosáhne na 200 obchodech nejdelší série ztrát osmi a víc ve třech případech ze čtyř. Její medián je devět. Toto číslo pochází ze simulace 20 000 sérií po 200 obchodech.

Dostat se zpátky stojí víc než spadnout:

Ztráta účtu	Nutný růst k návratu
10 %	11,1 %
20 %	25 %
35 %	53,8 %
50 %	100 %

Při 1 % na obchod deset ztrát v řadě bolí, ale dá se z nich vzpamatovat. Při 10 % zbude účet, který by se musel skoro ztrojnásobit, aby se vrátil na výchozí hodnotu.

Strop, ne kouzelné číslo

1 % je běžný strop. Někteří tradeři riskují 0,5 %, jiní 2 %. Pravidlo drží, když platí tři podmínky:

Číslo stanovíš s chladnou hlavou, před seancí, a během ní se nemění.
Počítá se ze skutečného zůstatku, ne ze zůstatku, který jsi měl před poslední ztrátou.
Doplňuje ho denní limit. Třeba tři ztráty a končíš. Bez tohoto limitu udělá deset obchodů po 1 % ve špatný den 10 %.

Co pravidlo nedělá

Nezaručuje maximální ztrátu. Prudký cenový skok, zpráva, příkaz provedený dál, než se čekalo: ztráta může přesáhnout 1 %. S pákou může dokonce přesáhnout vklad.
Neudělá z metody ziskovou. Pokud tvoje metoda v průměru prodělává, pravidlo 1 % pokles zpomalí, ale neotočí.
Nezabrání tiltu. Pravidlo, které po třech ztrátách přestaneš dodržovat, nic nechrání. Tilt v tradingu často začíná velikostí, kterou zvyšuješ, „abys to dohnal“.

Metoda krok za krokem

Stanov si procento rizika jednou provždy, s chladnou hlavou.
Umísti stop tam, kde tvoje myšlenka přestává platit.
Změř vzdálenost mezi vstupem a stopem.
Spočítej velikost: riskovaná částka ÷ vzdálenost stopu.
Zkontroluj poměr. Pokud tvůj cíl nemá aspoň dvojnásobek rizika, obchod vynech. Výpočet podrobně popisuje návod o poměru riziko/výnos.
Zapiš výsledek v R do svého obchodního deníku: 1 R je ta riskovaná částka.

Časté chyby

Plést si 1 % účtu s 1 % pohybu ceny: pravidlo se týká možné ztráty, ne vzdálenosti stopu.
Zvolit velikost před stopem a pak stop nacpat tam, kam se vejde. Skončí pak v šumu a vyrazí tě.
Zvětšit velikost po ztrátě: o riziku se rozhoduje před emocí, ne během ní.
Zapomenout na poplatky: u těsného stopu mohou tvořit podstatnou část rizika.

Svíčkové formace s dlouhým knotem, jako kladivo nebo pohlcení, posouvají stop dál. Pravidlo 1 % pak vyžaduje menší pozici.

Procvič si výpočet

V TradaZen tě jednotka „Velikost pozice“ naučí spočítat velikost, při které je ve hře přesně 1 % účtu, včetně stopu. Otázky jsou konkrétní: účet, riziko v procentech, stop v určité vzdálenosti, a ty zvolíš správnou velikost. Jiné ti ukážou, co zbude po několika ztrátách v řadě.

Menu aplikace obsahuje také nástroj „Velikost pozice“, který spočítá tvou velikost pro 1 R. A v Tréninku se rozhoduješ na skutečných minulých grafech se simulovaným zůstatkem: když se ve velikosti spleteš, nic tě to nestojí. Víc se dozvíš na stránce o simulátoru tradingu.

Časté dotazy

Jak spočítat velikost pozice?

Vezmi částku, kterou jsi ochoten ztratit, například 1 % účtu, a vyděl ji vzdáleností mezi vstupem a stopem vyjádřenou v procentech. Účet 10 000 €, riziko 100 €, stop 2 %: pozice má 5 000 €.

Riskovat na obchod 1 %, nebo 2 %?

Používá se obojí. Při 2 % zbude po deseti ztrátách v řadě 81,7 % účtu, při 1 % je to 90,4 %. Správné číslo je to, které dokážeš dodržet a nezměnit po sérii ztrát. V případě pochybností víc odpustí to menší.

Platí pravidlo 1 % i u malého účtu?

Ano, výpočet je stejný. Na účtu s 500 € dělá 1 % riziko 5 € na obchod. Vypadá to jako málo, a přesně o to jde: učit se, aniž by série ztrát smazala účet.

1 % účtu, nebo 1 % ceny?

1 % účtu. Pravidlo určuje, kolik můžeš ztratit, když se trefí tvůj stop. Vzdálenost stopu může být 0,5 % nebo 5 % ceny: velikost pozice se přizpůsobí tak, aby ztráta zůstala na 1 % účtu.

Mehdi Azizi vytvořil TradaZen a se svým studiem Devoria ji vydal v App Store. Scénáře v aplikaci jsou skutečné minulé grafy, nikdy vymyšlená data.

TradaZen je tréninkový nástroj: hraje se na minulých tržních datech se simulovaným zůstatkem. Není to broker ani investiční poradenství. Skutečný trading s sebou nese riziko ztráty kapitálu.

Pravidlo 1 %: jak spočítat velikost pozice