TradaZen
Za 20 sekund
- Definice
- Pokles účtu od jeho maxima, v procentech tohoto maxima.
- Maximální drawdown
- Nejhorší z těchto poklesů za období: od maxima k minimu, které po něm následuje.
- Návrat
- Pokles o 20 % vyžaduje k návratu růst o 25 %; pokles o 50 % růst o 100 %.
- Bitcoin, 2021-2025
- Pokles o 77 % mezi listopadem 2021 a listopadem 2022, smazaný až v březnu 2024.
- Velikost
- Deset ztrát za sebou znamená drawdown 9,6 % při riziku 1 % na obchod, 40,1 % při 5 %.
Drawdown měří, kolik tvůj účet ztratil od své nejlepší úrovně. Viděl jsi ho vystoupat na 10 000 €, teď je na 8 500 €: tvůj drawdown je 15 %. Maximální drawdown je nejhlubší z těchto propadů za dané období. Právě toto číslo ukazuje, jestli bys to vydržel, mnohem víc než konečný výsledek.
Tento text popisuje tréninkovou metodu, není to investiční doporučení. Trading s sebou nese vysoké riziko ztráty kapitálu.
Jak ho vyčíst z křivky
- Vrchol: nejvyšší úroveň, kterou účet dosáhl.
- Dno: nejnižší bod, který následuje, ještě před jakýmkoli novým vrcholem.
- Drawdown: od vrcholu ke dnu, tady polovina účtu.
- Návrat: stejná vzdálenost, která tentokrát představuje růst o 100 %, protože se měří ode dna.
- Návrat na vrchol, který drawdown ukončuje. Červená oblast ukazuje čas strávený pod starým maximem.
Výpočet se vejde na jeden řádek:
drawdown = (maximum − aktuální hodnota) ÷ maximum
Příklad: maximum 10 000 €, účet na 8 500 €. (10 000 − 8 500) ÷ 10 000 = 15 %. Drawdown se vždy měří od maxima, ne od tvého počátečního vkladu. Účet, který vzrostl z 10 000 na 14 000 € a pak klesl na 11 000 €, je stále nad vkladem, ale v drawdownu 21,4 %.
Matematika návratu
Pokles se měří od vrcholu, růst, který ho smaže, ode dna, tedy z nižší úrovně. Růst proto musí být vždy větší než pokles:
| Drawdown | Růst potřebný k návratu |
|---|---|
| 10 % | 11,1 % |
| 20 % | 25 % |
| 30 % | 42,9 % |
| 50 % | 100 % |
| 75 % | 300 % |
Výpočet: potřebný růst = 1 ÷ (1 − drawdown) − 1. Do 10 % je rozdíl malý. Nad 30 % se rychle zvětšuje.
Největší drawdowny Bitcoinu, 2021-2025
Pět největších poklesů Bitcoinu od vrcholu:
| Od vrcholu | Ke dnu | Pokles | Návrat na vrchol |
|---|---|---|---|
| 9. 11. 2021 | 21. 11. 2022 | 77 % | 8. 3. 2024 |
| 14. 4. 2021 | 20. 7. 2021 | 54,1 % | 20. 10. 2021 |
| 6. 10. 2025 | 21. 11. 2025 | 34,4 % | k 31. 12. 2025 ne |
| 20. 1. 2025 | 9. 4. 2025 | 30,6 % | 21. 5. 2025 |
| 13. 3. 2024 | 5. 8. 2024 | 30 % | 6. 11. 2024 |
Metoda: BTC/USDT, uzavírací ceny 4hodinových svíček, veřejná data Binance, od 1. ledna 2021 do 31. prosince 2025, celkem 10 956 svíček. Jedna epizoda trvá od maxima na uzavírací ceně do první uzavírací ceny, která ho překoná; knoty by daly o něco hlubší poklesy. Jde o zjištění z jediné cenové řady, bez statistické odchylky, kterou by bylo třeba počítat. Minulá data: nic nevypovídají o budoucnosti.
Největší pokles trval rok, z 68 490 na 15 723. K návratu na vrchol byl potřeba růst o 335,6 % a dalších 473 dní po dosažení dna. Od vrcholu po návrat uběhlo 850 dní.
Za pět let strávil Bitcoin 60,2 % času více než 20 % pod svým posledním vrcholem a 30 % času více než 50 % pod ním. Na tomto trhu byl stav daleko od vrcholu tím nejběžnějším.
Co mění velikost tvé pozice
Na tvém účtu vzniká drawdown hlavně ze sérií ztrát. Jeho hloubka závisí na tom, kolik riskuješ na jeden obchod. Tady je drawdown, který po sobě zanechá série ztrát za sebou:
| Ztrát za sebou | Riziko 1 % | 2 % | 5 % |
|---|---|---|---|
| 5 | 4,9 % | 9,6 % | 22,6 % |
| 10 | 9,6 % | 18,3 % | 40,1 % |
| 20 | 18,2 % | 33,2 % | 64,2 % |
Série deseti ztrát není nic extrémního. Při 40 % ziskových obchodů má na 200 obchodech nejdelší série ztrát medián devět.
Nasimuloval jsem také 20 000 sérií po 200 obchodech u smyšlené metody s nulovou očekávanou hodnotou: šance jedna ku třem, že trh zasáhne cíl na 2 R, dvě ku třem, že ztratíš 1 R, s pevným rizikem v procentech zůstatku. Její maximální drawdowny podle rizika:
| Riziko na obchod | Medián max. drawdownu | Překročen 1krát z 20 | Série s 50 % a více |
|---|---|---|---|
| 1 % | 20,1 % | 35,7 % | méně než 0,1 % |
| 2 % | 37,1 % | 59,7 % | 17,7 % |
| 5 % | 72,6 % | 91,6 % | 92,5 % |
I metoda, která v průměru nic neztrácí, vyhloubí účet, když riskuješ 5 % na obchod. Na této úrovni přijde 92,5 % sérií o polovinu účtu. Při 1 % klesne medián maximálního drawdownu na 20,1 % a v 19 sériích z 20 zůstane pod 35,7 %: mění se jen velikost. Riziko v procentech navíc táhne zůstatek dolů. Při 5 % dá zisk 2 R a pak dvě ztráty po 1 R v R nulu, ale účet zůstane na 99,3 %.
Jak omezit svůj drawdown
Sériím ztrát se nevyhneš, ale můžeš omezit, kolik tě stojí.
- Stanov si riziko na obchod s chladnou hlavou a velikost pozice počítej od stopu, jako v pravidle 1 %.
- Sčítej riziko svých otevřených obchodů. Tři pozice, které se hýbou spolu, tvoří jedno velké riziko. Pravidlo 3-5-7 navrhuje celkový strop.
- Zapiš si hranici drawdownu do svého obchodního plánu. Například: při 10 % pod maximem riziko snížíš na polovinu; při 20 % přestaneš a projdeš si deník. Zvol si vlastní čísla, ale zapiš je předem.
- Sleduj svůj drawdown v R ve svém obchodním deníku, vedle eur. Osm R pod maximem řekne víc než „špatné období“.
- Nikdy nezvětšuj pozici, abys ztrátu dohnal. Je to nejrychlejší způsob, jak drawdown prohloubit, a jedna ze známek tiltu.
Časté chyby
- Měřit od vkladu místo od maxima. Účet nad vkladem může být v hlubokém drawdownu.
- Uvažovat v eurech. Ztráta 500 € neváží stejně na 2 000 € jako na 20 000 €.
- Hodnotit metodu podle období bez drawdownu. Tři dobré týdny nic neřeknou o sérii ztrát, která přijde.
- Zapomínat na délku. Drawdown se počítá i ve dnech pod maximem: u Bitcoinu po listopadu 2021 jich bylo 850.
- Věřit, že růst o 30 % smaže pokles o 30 %. Je potřeba 42,9 %.
Trénuj, jak ustát sérii ztrát
V TradaZen tě jednotka „Série a očekávaná hodnota“ naučí ustát sérii ztrát a spočítat očekávanou hodnotu metody. Jednotka „Velikost pozice“ ti ukáže, co z účtu zbude po několika ztrátách za sebou.
V Tréninku se rozhoduješ na skutečných minulých grafech a tvůj Simulovaný zůstatek roste a taje podle tvých úsudků. Tvoje statistiky sledují Přesnost, Průměrné R a Série: projdeš sériemi ztrát, aniž by tě cokoli stály. Víc se dozvíš na stránce o simulátoru tradingu.
Simulátor má své limity. Úplně nenapodobí emoce skutečných peněz a dobrý úsudek na minulém grafu nic neříká o budoucím výsledku. TradaZen nezadává žádné příkazy, nespravuje tvoje peníze a neposkytuje žádné investiční doporučení.
Časté dotazy
Co je drawdown v tradingu?
Pokles účtu od jeho posledního maxima, vyjádřený v procentech tohoto maxima. Účet, který vystoupal na 10 000 € a pak klesl na 8 500 €, je v drawdownu 15 %. Maximální drawdown je nejhorší z těchto poklesů za dané období.
Jak spočítat drawdown?
Odečti aktuální hodnotu od maxima a výsledek vyděl maximem: (10 000 − 8 500) ÷ 10 000 = 15 %.
Jaký maximální drawdown akceptovat?
Žádné číslo neplatí pro každého. Stanov ho s chladnou hlavou ve svém plánu, spolu s tím, co uděláš, když ho dosáhneš. V simulaci na této stránce přišla metoda s nulovou očekávanou hodnotou o polovinu účtu v 92,5 % sérií při riziku 5 % na obchod, oproti méně než 0,1 % při 1 %.
Jaký růst je potřeba k dohnání ztráty 50 %?
Růst o 100 %. Po poklesu o 50 % má účet polovinu hodnoty svého maxima: musí se zdvojnásobit, aby se na něj vrátil. Po poklesu o 20 % je potřeba 25 %; po 75 % je potřeba 300 %.
Jaký je rozdíl mezi drawdownem a ztrátou?
Ztráta se měří na jednom obchodu. Drawdown se měří na účtu, od jeho maxima, a sčítá několik ztrát, případně i zisky, které trh zase vzal. Můžeš nemít žádný výrazně ztrátový obchod, a přesto hluboký drawdown, když se malé ztráty řetězí.
Mehdi Azizi vytvořil TradaZen a se svým studiem Devoria ji vydal v App Store. Scénáře v aplikaci jsou skutečné minulé grafy, nikdy vymyšlená data.
TradaZen je tréninkový nástroj: hraje se na minulých tržních datech se simulovaným zůstatkem. Není to broker ani investiční poradenství. Skutečný trading s sebou nese riziko ztráty kapitálu.
