Pravidlo 3-5-7 v tradingu: co říká a kde má limity

Za 20 sekund

Definice

Nejvýš 3 % rizika na obchod, nejvýš 5 % na všechny otevřené pozice a sedmička, jejíž význam se podle zdroje liší.

Výpočet

Účet 10 000 €: nejvýš 300 € ztráty na obchod, nejvýš 500 €, pokud se zasáhnou všechny otevřené stopy.

Příklad

Dva otevřené obchody po 3 % dávají 6 %: pravidlo žádá jeden z nich snížit na 2 %.

Past

Při 3 % na obchod ti po deseti ztrátách v řadě zůstane 73,7 % účtu, při 1 % 90,4 %.

Pravidlo 3-5-7 se hodně šíří po tradingových blozích. Dává tři snadno zapamatovatelná čísla, která mají držet riziko pod kontrolou. Má ale dvě vady: nikdo neví, kdo ho sepsal, a jeho třetí číslo neznamená na každém webu totéž.

Tento článek popisuje tréninkovou metodu, ne investiční doporučení. Trading s sebou nese vysoké riziko ztráty kapitálu.

Co pravidlo říká

• Trojka: na jeden obchod neriskuješ víc než 3 % účtu. Když se zasáhne stop, ztratíš nejvýš 3 %.
• Pětka: součet rizik všech tvých otevřených obchodů nepřesáhne 5 % účtu. Když se zasáhnou všechny stopy najednou, ztratíš nejvýš 5 %.
• Sedmička: tady se zdroje rozcházejí. Nejrozšířenější výklad říká, že tvůj průměrný zisk má převyšovat průměrnou ztrátu alespoň o 7 %. Jiní z ní dělají strop celkového rizika a pětka se pak stává stropem na jeden trh. Další ji chápou jako maximální ztrátu účtu, po jejímž dosažení se přestává obchodovat.

Žádný regulátor trhu ho nedefinoval a nemá známého autora. Najdeš ho na blozích brokerů a platforem, které ho nepopisují všechny stejně. Ber ho jako příklad pravidla pro řízení rizika, ne jako normu.

Trojka: co znamenají 3 % na obchod

3 % jsou trojnásobek pravidla 1 %. Rozdíl je vidět na sériích ztrát, které přicházejí i se slušnou metodou:

Výpočet: zbývající účet = (1 − riziko) umocněné na počet ztrát. Po deseti ztrátách se 3 % dá 0,97 vynásobené desetkrát samo sebou 0,737.

Série deseti ztrát není nic výjimečného. Při 40 % ziskových obchodů dosáhne na 200 obchodech nejdelší série ztrát osmi nebo více ve třech případech ze čtyř, podle simulace popsané v článku o pravidle 1 %.

Trojka je strop. Nic tě nenutí ho vyčerpat a nižší riziko zpomalí pokles během špatných sérií.

Pětka: počítej otevřené riziko

Pětka řeší problém, který trojka nevidí: několik obchodů otevřených současně může prodělat společně.

Příklad: účet 10 000 €. První obchod riskuje 300 €, tedy 3 %. Druhý, otevřený vedle něj, by riskoval také 300 € a celkem by to bylo 6 %. Pravidlo žádá snížit ho na 200 €, takže otevřené riziko činí 500 €.

Past je korelace. Nákup Bitcoinu a nákup Etheru jsou skoro stejná sázka, protože oba často rostou a klesají spolu. Když sčítáš riziko, počítej je jako jeden obchod.

Když se obchod posunul a jeho stop je přesunutý na vstupní cenu, neriskuje skoro nic, pokud cena nepřeskočí za stop. Z výpočtu vypadává.

Sedmička: tři výklady, jeden výpočet

Vezmi nejrozšířenější výklad: průměrný zisk alespoň o 7 % větší než průměrná ztráta. V R, jednotce rizika obchodu, to znamená průměrný zisk alespoň 1,07 R při průměrné ztrátě 1 R.

Bod zvratu se počítá stejně jako v článku o poměru rizika a výnosu: 1 ÷ (1 + 1,07), tedy 48,3 %. Se zisky jen o málo většími než ztráty musíš mít pravdu skoro v každém druhém obchodě, bez započtení poplatků, abys neprodělával.

V tomto výkladu je sedmička slabá podmínka. Neříká nic o tom, jak často tvé zisky přicházejí. Deník vedený v R ti řekne víc než pravidlo: ukáže tvůj skutečný průměrný zisk, průměrnou ztrátu a úspěšnost.

Co pravidlo nedělá

• Neurčí ti stop. 3 % účtu je částka, ne cena. Stop patří tam, kde tvoje myšlenka přestává platit, a velikost pozice se počítá až potom. Kam ho dát, ukazuje článek o stop lossu.
• Neopraví ztrátovou metodu. Pokud tvoje metoda v průměru prodělává, pravidlo pokles zpomalí, ale neotočí.
• Nepočítá s poplatky ani s cenovými skoky. Stop se může vykonat až za svou úrovní a ztráta pak přesáhne 3 %.

Jak ho použít krok za krokem

1. Zvol riziko na obchod, podle pravidla nejvýš 3 %. Nic tě nenutí jít až na strop.
2. Umísti stop tam, kde tvoje myšlenka přestává platit.
3. Spočítej velikost pozice: riskovaná částka ÷ vzdálenost stopu.
4. Sečti riziko otevřených obchodů a ty, které se pohybují spolu, počítej dohromady. Nad 5 % snižuj, nebo čekej.
5. Zapisuj každý výsledek v R do deníku a pak porovnej průměrný zisk s průměrnou ztrátou.

Trénuj měření rizika

V TradaZen tě lekce „Velikost pozice“ naučí spočítat velikost, která dává v sázku přesně 1 % účtu, se stopem v ceně. Lekce „Série a očekávaná hodnota“ tě naučí ustát sérii ztrát a spočítat očekávanou hodnotu metody.

V Tréninku volíš Long nebo Short na skutečném grafu, jehož pokračování je skryté. Aplikace nastaví Stop a Cíl, ukáže, co dáváš v sázku a co získáš, pokud se zasáhne cíl, a pak trh odhalí, co se stalo dál, a to na simulovaném zůstatku. Víc se dozvíš na stránce o simulátoru tradingu.

Časté dotazy

Mehdi Azizi vytvořil TradaZen a se svým studiem Devoria ji vydal v App Store. Scénáře v aplikaci jsou skutečné minulé grafy, nikdy vymyšlená data.

TradaZen je tréninkový nástroj: hraje se na minulých tržních datech se simulovaným zůstatkem. Není to broker ani investiční poradenství. Skutečný trading s sebou nese riziko ztráty kapitálu.