Die Hammer-⁠Kerze

In 20 Sekunden

Form

Kleiner Körper oben, langer unterer Docht (mindestens 2-mal der Körper), oberer Docht kurz oder nicht vorhanden.

Wo

Nach einem Rückgang. Ohne Rückgang davor ist es kein Hammer.

Was er erzählt

Die Verkäufer haben den Kurs nach unten gedrückt, die Käufer haben ihn vor dem Schluss zurückgeholt.

Bestätigung

Die nächste Kerze schließt über dem Hoch des Hammers.

Ungültig

Der Kurs fällt wieder unter das Tief des Dochts.

Der Hammer ist eine Kerze mit kleinem Körper oben, einem langen unteren Docht und wenig oder keinem oberen Docht. Sinn ergibt er nur am Ende eines Rückgangs. Er erzählt von einer Periode, in der die Verkäufer den Kurs weit nach unten gedrückt haben und die Käufer ihn vor dem Schluss zurückgeholt haben.

Oft wird er als Umkehrsignal dargestellt. Die Zahlen weiter unten mahnen zur Vorsicht: Er ist ein Hinweis, keine Regel.

Dieser Leitfaden beschreibt eine Trainingsmethode, keine Anlageberatung. Trading birgt ein hohes Risiko von Kapitalverlusten.

Ihn erkennen

Eine Kerze erzählt eine Periode: ihre Eröffnung, ihren Schluss, ihr Hoch und ihr Tief. Der Körper ist der Abstand zwischen Eröffnung und Schluss. Beim Hammer ist dieser Körper klein und sitzt oben in der Kerze. Darunter reicht der Docht weit nach unten: Das ist das Tief, das der Kurs erreicht hat, bevor er wieder gestiegen ist.

1. Der vorangehende Rückgang. Ohne ihn ist es kein Hammer.
2. Der obere Docht: kurz oder gar nicht vorhanden.
3. Der Körper: von der Eröffnung bis zum Schluss.
4. Der untere Docht: mindestens doppelt so lang wie der Körper. Sein Ende ist das Tief der Periode.
5. Die Bestätigung: Die nächste Kerze schließt über dem Hoch des Hammers.

Die drei Kriterien, die du prüfst:

• Ein Rückgang davor: Der Hammer lässt sich nur am Ende einer Bewegung lesen.
• Ein langer unterer Docht, mindestens doppelt so hoch wie der Körper.
• Wenig oder kein oberer Docht, unabhängig von der Farbe des Körpers.

Was 5 Jahre Bitcoin zeigen

Ich habe es an echten Daten geprüft, mit demselben Horizont für jeden Fall. Die Frage ist einfach: Lag der Kurs sechs und zwölf Kerzen nach einem Hammer höher? Und öfter als nach irgendeiner fallenden Kerze?

Methode: BTC/USDT, 4-Stunden-⁠Kerzen, öffentliche Daten einer Kryptobörse, vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2025, also 10.956 Kerzen. Rückgang: Schlusskurs unter dem Durchschnitt der letzten 20 Schlusskurse und unter dem Schlusskurs von vor 10 Kerzen. Hammer: Körper mindestens 10 % der Kerze, unterer Docht mindestens doppelt so lang wie der Körper, oberer Docht höchstens halb so lang wie der Körper. Bestätigt: Die nächste Kerze schließt über dem Hoch des Hammers. Vergangene Daten: Sie sagen nichts über die Zukunft aus.

Bestätigt oder nicht, der Hammer schlägt nicht dauerhaft eine zufällig gewählte fallende Kerze. Ohne Bestätigung schneidet er sogar etwas schlechter ab. Mit Bestätigung steigt er auf 58 % nach zwölf Kerzen, aber bei nur 38 Fällen: Bei dieser Stichprobengröße liegt der Abstand zur Referenz noch im Rahmen des Zufalls, mit einer Schwankung von etwa plus oder minus 16 Punkten.

Der Hammer sagt, dass unten etwas passiert ist. Wie es weitergeht, liest du am Rest des Charts ab: am übergeordneten Trend, an bereits berührten Niveaus, an der Größe des Rückgangs.

Hammer, Hanging Man, umgekehrter Hammer

Drei Kerzen sehen sich ähnlich. Der Kontext oder die Lage des Dochts entscheidet über den Namen.

1. Der Hammer: langer unterer Docht, nach einem Rückgang.
2. Der Hanging Man: gleiche Form, aber nach einem Anstieg. Er zeigt, dass sich oben Verkäufer gezeigt haben, mehr nicht.
3. Der umgekehrte Hammer: langer oberer Docht, nach einem Rückgang. Die Käufer haben versucht, den Kurs zu heben, ohne zu halten.

Ein Libellen-Doji, mit fast keinem Körper oben an einem langen unteren Docht, ähnelt ebenfalls einem Hammer. Der Unterschied liegt im Körper: Der Doji hat fast keinen.

Ihn mit Methode traden

1. Prüfe den Kontext. Vor der Kerze braucht es einen echten Rückgang.
2. Warte den Schluss ab. Ein Docht, der sich noch bildet, kann wieder verschwinden.
3. Suche die Bestätigung. Die nächste Kerze schließt über dem Hoch des Hammers.
4. Setze deinen Stop unter das Tief des Dochts: Dort wird die Lesart falsch.
5. Ziele auf mindestens das Doppelte deines Risikos, also 2 R, oder lass den Trade aus. Die Rechnung steht im Leitfaden zum Chance-⁠Risiko-⁠Verhältnis.
6. Trag den Trade in dein Journal ein, ob gewonnen oder verloren.

Ein langer Docht rückt den Stop weiter weg. Bei gleichem Risiko muss deine Position also kleiner sein: Die 1-%-Regel zeigt, wie du sie berechnest.

Häufige Fehler

• Überall Hammer sehen: Ein langer Docht mitten in einem Anstieg ist ein Hanging Man oder gar nichts.
• Vor dem Schluss einsteigen, bei einer Kerze, die noch nicht fertig ist.
• Den Stop vergessen, weil „der Hammer den Anstieg ankündigt“. Die Zahlen oben zeigen, dass nichts sicher ist.
• Die Größe erhöhen, um Verluste zurückzuholen, nach einem verlorenen Hammer. Das ist eines der Anzeichen für Tilt.

An echten Hammern trainieren

Am besten lernst du, einen Hammer zu lesen, indem du viele liest, auf echten Charts, ohne zu wissen, wie es weitergeht. Das ist die Übung der Einheit „Die Kerze“ in der App TradaZen: Der Chart stoppt bei einem echten Hammer, der weitere Verlauf ist verborgen, und du sagst, was sein Docht erzählt.

Im Training entscheidest du danach: Long, Short oder Ich bleibe draußen. Dann zeigt der Markt, was er gemacht hat, mit einem simulierten Kontostand. Wie alles funktioniert, erfährst du auf der Seite zum Trading-⁠Simulator, oder du machst ein paar Trading-⁠Übungen.

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Häufige Fragen

Mehdi Azizi hat TradaZen entwickelt und mit seinem Studio Devoria im App Store veröffentlicht. Die Szenarien der App sind echte vergangene Charts, nie erfundene Daten.

TradaZen ist ein Trainingswerkzeug: Gespielt wird auf vergangenen Marktdaten, mit einem simulierten Kontostand. Es ist weder ein Broker noch eine Anlageberatung. Echtes Trading birgt das Risiko eines Kapitalverlusts.