TradaZen
In 20 Sekunden
- Vier Preise
- Eröffnung, Schluss, Hoch und Tief eines Zeitraums: eine Minute, vier Stunden, ein Tag.
- Der Körper
- Von der Eröffnung bis zum Schluss. Grün, wenn der Schluss höher liegt, rot, wenn er tiefer liegt.
- Die Dochte
- Die Preise, die während des Zeitraums erreicht und vor dem Schluss wieder aufgegeben wurden.
- Was sie sagt
- Was im Zeitraum passiert ist. Über fünf Jahre Bitcoin im 4-Stunden-Chart hat eine grüne Kerze keine weitere grüne angekündigt: Die Farbe hat eher gewechselt.
- Die Formationen
- Kombinationen aus ein bis drei Kerzen, die man nur zusammen mit dem Trend und den Niveaus drumherum liest.
Eine japanische Kerze (Candlestick) fasst einen Handelszeitraum zusammen. Vier Stunden, ein Tag oder eine Minute: Egal wie lang der Zeitraum ist, sie liefert vier Preise, Eröffnung, Schluss, Hoch und Tief, und stellt sie so dar, dass du sie auf einen Blick lesen kannst. Es ist die verbreitetste Darstellung auf Trading-Charts.
Die Methode stammt von den japanischen Reismärkten des 18. Jahrhunderts. Im Westen verbreitete sie sich Anfang der 1990er-Jahre mit den Büchern von Steve Nison.
Dieser Leitfaden beschreibt eine Trainingsmethode, keine Anlageberatung. Trading birgt ein hohes Risiko von Kapitalverlust.
Die Anatomie einer Kerze
- Das Hoch: der höchste Preis des Zeitraums, am Ende des oberen Dochts.
- Der Schluss, bei einer grünen Kerze: das obere Ende des Körpers. Das ist der letzte Preis des Zeitraums.
- Die Eröffnung, bei einer grünen Kerze: das untere Ende des Körpers. Das ist der erste Preis des Zeitraums.
- Das Tief: der niedrigste Preis, am Ende des unteren Dochts.
- Der Körper, von der Eröffnung bis zum Schluss.
- Die rote Kerze: dieselbe Anatomie, nur umgekehrt. Sie eröffnet oben am Körper und schließt unten, wie der Pfeil.
Die Dochte heißen auch Schatten. Sie zeigen die Preise, die der Markt während des Zeitraums erreicht und dann wieder aufgegeben hat: Ein langer oberer Docht ist ein Anstieg, der sich bis zum Schluss nicht gehalten hat.
Die Farben unterscheiden sich von Plattform zu Plattform: grün und rot, weiß und schwarz, hohl und gefüllt. Das Prinzip bleibt gleich. Eine Farbe für einen Schluss über der Eröffnung, eine andere für einen Schluss darunter.
Bei Krypto schließt der Markt nie: Eine Kerze eröffnet fast immer auf dem Schlusskurs der vorherigen. Bei Aktien entstehen durch Nacht und Wochenende Lücken zwischen zwei Kerzen, sogenannte Gaps.
Eine Kerze in drei Fragen lesen
- Wer hat am Ende vorn gelegen? Schau auf Farbe und Größe des Körpers. Ein großer Körper sagt, dass eine Seite den Zeitraum von Anfang bis Ende dominiert hat. Ein winziger Körper ist ein Doji: Der Preis ist zu seinem Ausgangspunkt zurückgekehrt.
- Wie weit ist der Preis gelaufen? Schau auf die Dochte. Sie zeigen, wo der Preis abgewiesen wurde: oben, unten oder auf beiden Seiten.
- Wo steht sie? Eine Kerze liest man nie allein. Nach welchem Trend? An welchem Niveau? Neben welchen anderen Kerzen? Eine große Kerze nach zehn kleinen erzählt etwas anderes als eine große unter vielen großen.
Eine Kerze hängt auch von ihrem Zeitrahmen ab. Sechs 4-Stunden-Kerzen ergeben eine Tageskerze, und sie laufen nicht alle in dieselbe Richtung wie diese. Der Leitfaden zum Lesen eines Börsencharts misst, wie stark.
Die Familien der Formationen
Eine Formation ist eine Kombination von Kerzen, der man einen Namen gegeben hat. Man ordnet sie nach der Anzahl der Kerzen.
- Eine Kerze: der Doji, der zögert; der Hammer und der Hanging Man mit ihrem langen unteren Docht; der Shooting Star und der umgekehrte Hammer mit ihrem langen oberen Docht.
- Zwei Kerzen: das Engulfing, bei dem die zweite die erste überdeckt, und sein Gegenstück, das Harami, bei dem die zweite in die erste passt.
- Drei Kerzen: der Morning Star und der Evening Star, dann die Three White Soldiers und die Three Black Crows.
- Mehrere Dutzend Kerzen: die Chartformationen, etwa die Schulter-Kopf-Schulter-Formation, das Doppeltop oder das Dreieck.
Die Leitfäden zu den Kerzenformationen geben ihre genaue Definition an und zeigen, was sie über fünf Jahre Bitcoin ergeben haben. Keine der Formationen, die ich messen konnte, hat den Zufall deutlich geschlagen.
Was 5 Jahre Bitcoin zeigen
Ich habe fünf Jahren Bitcoin in 4-Stunden-Kerzen zwei einfache Fragen gestellt. Sagt die Farbe einer Kerze etwas über die nächste? Und welcher Anteil der Kerzen hat einen langen Docht?
| Nach … | Fälle | Nächste grün |
|---|---|---|
| einer grünen Kerze | 5.600 | 47,0 % |
| einer roten Kerze | 5.355 | 55,5 % |
| zwei grünen in Folge | 2.630 | 45,8 % |
| drei grünen in Folge | 1.204 | 43,7 % |
| jeder Kerze (Referenz) | 10.956 | 51,1 % |
| Form der Kerze | Anteil der Kerzen |
|---|---|
| entschlossener Körper | 38,6 % |
| Doji | 11,9 % |
| langer Docht | 34,2 % |
| davon unterer Docht | 18,7 % |
| davon oberer Docht | 15,4 % |
Methode: BTC/USDT, 4-Stunden-Kerzen, öffentliche Daten von Binance, vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2025, also 10.956 Kerzen. Grün: Schluss über der Eröffnung; rot: darunter. Entschlossener Körper: mindestens die Hälfte der Kerze, vom Hoch bis zum Tief. Doji: Körper von höchstens 10 % der Kerze. Langer Docht: ein Docht von mindestens der Hälfte der Kerze. Zufallsmarge bei 95 %: etwa 1,3 Punkte nach einer grünen oder roten Kerze, 2 Punkte nach zwei grünen, 2,8 nach drei, 0,9 für die Referenz. Vergangene Daten: Sie lassen keine Rückschlüsse auf die Zukunft zu.
Eine grüne Kerze hat keine weitere grüne angekündigt. In diesen Daten ist es sogar umgekehrt: Nach einer roten war die nächste in 55,5 % der Fälle grün, gegenüber 47,0 % nach einer grünen. Der Unterschied liegt deutlich über der Zufallsmarge. Je länger die Serie, desto eher reißt sie ab: Nach drei roten in Folge war die nächste nur in 42,5 % der Fälle rot.
Nimm das nicht als Signal. Ein Unterschied von ein paar Punkten, gemessen über Tausende Kerzen, sagt nichts über die nächste. Er kann auf einem anderen Markt, in einem anderen Zeitraum oder einem anderen Zeitrahmen verschwinden. Er zeigt nur, dass die Idee „Grün zieht Grün nach sich“ bei Bitcoin im 4-Stunden-Chart nicht hält. Sechs Kerzen nach einer grünen lag der Preis übrigens nur in 49,4 % der Fälle höher, gegenüber 51,2 % nach einer beliebigen Kerze.
Lange Dochte sind alltäglich: Jede dritte Kerze hat einen. Ein Docht allein ergibt also noch keine Formation. Deshalb verlangen der Hammer und der Shooting Star zusätzlich einen bestimmten Trend davor. Nach einem langen unteren Docht war die nächste Kerze in 47,4 % der Fälle grün, bei 2.050 Fällen: seltener als der Durchschnitt von 51,1 %.
Methodisch lesen
- Wähle zuerst den Zeitrahmen. Eine Minutenkerze und eine Tageskerze stehen nicht für dieselbe Zahl an Transaktionen.
- Warte den Schluss ab. Solange die Kerze nicht fertig ist, können sich Farbe, Körper und Dochte noch komplett ändern.
- Lies den Körper, dann die Dochte, dann den Kontext, in dieser Reihenfolge.
- Vergleiche sie mit ihren Nachbarn. Eine Kerze ist nur im Vergleich zu den anderen groß oder klein.
- Such die Stelle, an der deine Idee falsch wird. Hoch oder Tief einer Kerze liefern oft den Platz für den Stop-Loss.
- Notiere deine Lesart in deinem Journal, auch wenn du draußen bleibst.
Häufige Fehler
- Eine Kerze lesen, die noch nicht geschlossen ist. Eine große grüne zur Hälfte des Zeitraums kann als Doji enden.
- Der Farbe allein eine Bedeutung geben. Über fünf Jahre Bitcoin hat sie die nächste Farbe nicht angekündigt.
- Kerzen aus verschiedenen Zeitrahmen vergleichen, etwa eine Minutenkerze und eine Tageskerze.
- Dreißig Formationsnamen lernen, bevor du eine einzelne Kerze lesen kannst.
- Docht und Körper verwechseln. Engulfing und Harami beurteilt man anhand der Körper, nicht der Dochte.
Das Kerzenlesen trainieren
Die Einheit „Die Kerze“ in TradaZen übt dieses Lesen an echten Charts. Eine Frage betrifft den Körper: „Der Körper der letzten Kerze: entschlossen oder zögernd?“ Du antwortest, dann zeigt dir die App den Anteil des Körpers an der Kerze. Eine andere Übung stoppt den Chart bei einem echten Hammer, der weitere Verlauf ist verdeckt, und fragt dich, was sein Docht erzählt.
Im Training ist jedes Szenario ein echter vergangener Chart, angehalten an einem echten Datum. Du wählst Long, Short oder „Ich bleibe draußen“, dann zeigt der Markt, was er getan hat, auf einem simulierten Kontostand. Wie alles im Detail funktioniert, liest du auf der Seite zum Trading-Simulator, oder du machst ein paar Trading-Übungen.
Häufige Fragen
Wie liest man eine japanische Kerze?
Schau zuerst auf den Körper: Seine Farbe sagt, ob der Zeitraum höher oder tiefer geendet hat, als er begonnen hat, seine Größe sagt, wie deutlich. Schau dann auf die Dochte, die die erreichten und wieder aufgegebenen Preise zeigen. Ordne die Kerze schließlich in den Trend und die Niveaus in ihrer Nähe ein.
Was bedeutet eine grüne oder rote Kerze?
Eine grüne Kerze hat über ihrer Eröffnung geschlossen: Der Preis hat den Zeitraum höher beendet. Eine rote hat darunter geschlossen. Über fünf Jahre Bitcoin im 4-Stunden-Chart hat die Farbe einer Kerze die der nächsten nicht angekündigt.
Was ist der Unterschied zwischen Körper und Docht?
Der Körper reicht von der Eröffnung bis zum Schluss. Die Dochte verlängern den Körper bis zum Hoch und Tief des Zeitraums. Der Körper sagt, wo der Preis geendet hat, die Dochte, wie weit er gelaufen ist.
Sind japanische Kerzen zuverlässig?
Eine Kerze fasst genau zusammen, was passiert ist. Die Kerzenformationen, die ich über fünf Jahre Bitcoin gemessen habe, haben den Zufall nicht deutlich geschlagen. Sie dienen dazu, den Markt zu beschreiben und einen Stop zu setzen.
Welche Formationen sollte ich zuerst lernen?
Fang mit den Ein-Kerzen-Formationen an: Doji, Hammer, Shooting Star. Sie bringen dir bei, einen Körper und einen Docht zu lesen, und alle anderen Formationen bauen auf diesen beiden Elementen auf.
Mehdi Azizi hat TradaZen entwickelt und mit seinem Studio Devoria im App Store veröffentlicht. Die Szenarien der App sind echte vergangene Charts, nie erfundene Daten.
TradaZen ist ein Trainingswerkzeug: Gespielt wird auf vergangenen Marktdaten, mit einem simulierten Kontostand. Es ist weder ein Broker noch eine Anlageberatung. Echtes Trading birgt das Risiko eines Kapitalverlusts.
