Ιαπωνικά κηροπήγια: διάβασε ένα κερί, μετά τους σχηματισμούς

Σε 20 δευτερόλεπτα

Τέσσερις τιμές

Το άνοιγμα, το κλείσιμο, το υψηλό και το χαμηλό μιας περιόδου: ένα λεπτό, τέσσερις ώρες, μία μέρα.

Το σώμα

Από το άνοιγμα έως το κλείσιμο. Πράσινο αν το κλείσιμο είναι ψηλότερα, κόκκινο αν είναι χαμηλότερα.

Οι σκιές

Οι τιμές που άγγιξε η αγορά μέσα στην περίοδο και εγκατέλειψε πριν το κλείσιμο.

Τι λέει

Τι συνέβη στην περίοδο. Σε πέντε χρόνια Bitcoin στις 4 ώρες, ένα πράσινο δεν προανήγγειλε άλλο πράσινο: το χρώμα μάλλον εναλλασσόταν.

Οι σχηματισμοί

Συνδυασμοί ενός έως τριών κεριών, που διαβάζονται μόνο μαζί με την τάση και τα επίπεδα γύρω τους.

Ένα ιαπωνικό κερί συνοψίζει μια περίοδο διαπραγμάτευσης. Τέσσερις ώρες, μία μέρα ή ένα λεπτό: όποια κι αν είναι η διάρκειά του, δίνει τέσσερις τιμές, το άνοιγμα, το κλείσιμο, το υψηλό και το χαμηλό, και τις σχεδιάζει έτσι ώστε να τις διαβάζεις με μια ματιά. Είναι η πιο διαδεδομένη απεικόνιση στα γραφήματα του trading.

Η μέθοδος προέρχεται από τις αγορές ρυζιού της Ιαπωνίας, τον 18ο αιώνα. Διαδόθηκε στη Δύση στις αρχές της δεκαετίας του 1990, με τα βιβλία του Steve Nison.

Αυτός ο οδηγός περιγράφει μια μέθοδο εξάσκησης, όχι επενδυτική συμβουλή. Το trading ενέχει υψηλό κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου.

Η ανατομία ενός κεριού

1. Το υψηλό: η υψηλότερη τιμή της περιόδου, στην άκρη της πάνω σκιάς.
2. Το κλείσιμο, σε πράσινο κερί: η κορυφή του σώματος. Είναι η τελευταία τιμή της περιόδου.
3. Το άνοιγμα, σε πράσινο κερί: η βάση του σώματος. Είναι η πρώτη τιμή της περιόδου.
4. Το χαμηλό: η χαμηλότερη τιμή, στην άκρη της κάτω σκιάς.
5. Το σώμα, από το άνοιγμα έως το κλείσιμο.
6. Το κόκκινο κερί: η ίδια ανατομία, ανάποδα. Ανοίγει στην κορυφή του σώματος και κλείνει στη βάση, όπως το βέλος.

Οι σκιές λέγονται και φιτίλια. Δείχνουν τις τιμές που άγγιξε η αγορά μέσα στην περίοδο και μετά εγκατέλειψε: μια μακριά πάνω σκιά είναι μια άνοδος που δεν άντεξε μέχρι το κλείσιμο.

Τα χρώματα αλλάζουν από πλατφόρμα σε πλατφόρμα: πράσινο και κόκκινο, λευκό και μαύρο, κενό και γεμάτο. Η αρχή μένει ίδια. Ένα χρώμα για κλείσιμο πάνω από το άνοιγμα, άλλο για κλείσιμο κάτω από αυτό.

Στα κρυπτονομίσματα η αγορά δεν κλείνει ποτέ: ένα κερί ανοίγει σχεδόν πάντα στην τιμή κλεισίματος του προηγούμενου. Στις μετοχές, η νύχτα και το Σαββατοκύριακο αφήνουν κενά ανάμεσα σε δύο κεριά, τα λεγόμενα gaps.

Διάβασε ένα κερί με τρεις ερωτήσεις

1. Ποιος τελείωσε μπροστά; Κοίτα το χρώμα και το μέγεθος του σώματος. Ένα μεγάλο σώμα λέει ότι μία πλευρά κυριάρχησε σε όλη την περίοδο. Ένα μικροσκοπικό σώμα είναι doji: η τιμή γύρισε στο σημείο εκκίνησης.
2. Πόσο μακριά πήγε η τιμή; Κοίτα τις σκιές. Δείχνουν πού απορρίφθηκε η τιμή: πάνω, κάτω ή και στις δύο πλευρές.
3. Πού βρίσκεται; Ένα κερί δεν διαβάζεται ποτέ μόνο του. Μετά από ποια τάση; Σε ποιο επίπεδο; Δίπλα σε ποια άλλα κεριά; Ένα μεγάλο κερί μετά από δέκα μικρά δεν λέει το ίδιο με ένα μεγάλο ανάμεσα σε άλλα μεγάλα.

Ένα κερί εξαρτάται και από το χρονικό του πλαίσιο. Έξι κεριά 4 ωρών σχηματίζουν ένα ημερήσιο κερί, και δεν κινούνται όλα προς την ίδια κατεύθυνση με αυτό. Ο οδηγός για το πώς διαβάζεις ένα χρηματιστηριακό γράφημα μετράει πόσο.

Οι οικογένειες σχηματισμών

Ένας σχηματισμός είναι ένας συνδυασμός κεριών που έχει πάρει όνομα. Ταξινομούνται κατά αριθμό κεριών.

• Ένα κερί: το doji, που διστάζει· το σφυρί και ο κρεμασμένος, με τη μακριά κάτω σκιά τους· το πεφταστέρι και το ανεστραμμένο σφυρί, με τη μακριά πάνω σκιά τους.
• Δύο κεριά: το engulfing, όπου το δεύτερο καλύπτει το πρώτο, και το αντίθετό του, το harami, όπου το δεύτερο χωράει μέσα στο πρώτο.
• Τρία κεριά: το morning star και το evening star, και οι τρεις λευκοί στρατιώτες και τα τρία μαύρα κοράκια.
• Δεκάδες κεριά: οι σχηματισμοί της τεχνικής ανάλυσης, όπως το κεφαλή και ώμοι, η διπλή κορυφή ή το τρίγωνο.

Οι οδηγοί για τους σχηματισμούς κεριών δίνουν τον ακριβή ορισμό τους και τι απέδωσαν σε πέντε χρόνια Bitcoin. Κανένας από όσους μπόρεσα να μετρήσω δεν ξεπέρασε καθαρά την τύχη.

Τι λένε 5 χρόνια Bitcoin

Έθεσα δύο απλές ερωτήσεις σε πέντε χρόνια Bitcoin σε κεριά 4 ωρών. Λέει κάτι το χρώμα ενός κεριού για το επόμενο; Και τι ποσοστό των κεριών έχει μακριά σκιά;

Μέθοδος: BTC/USDT, κεριά 4 ωρών, δημόσια δεδομένα της Binance, από 1 Ιανουαρίου 2021 έως 31 Δεκεμβρίου 2025, δηλαδή 10.956 κεριά. Πράσινο: κλείσιμο πάνω από το άνοιγμα· κόκκινο: κάτω. Αποφασιστικό σώμα: τουλάχιστον το μισό του κεριού, από το υψηλό έως το χαμηλό. Doji: σώμα έως 10% του κεριού. Μακριά σκιά: σκιά τουλάχιστον το μισό του κεριού. Περιθώριο τύχης στο 95%: περίπου 1,3 μονάδες μετά από πράσινο ή κόκκινο, 2 μονάδες μετά από δύο πράσινα, 2,8 μετά από τρία, 0,9 για την αναφορά. Παρελθοντικά δεδομένα: δεν προδικάζουν το μέλλον.

Ένα πράσινο δεν προανήγγειλε άλλο πράσινο. Σε αυτά τα δεδομένα συνέβη μάλιστα το αντίθετο: μετά από κόκκινο, το επόμενο ήταν πράσινο στο 55,5% των περιπτώσεων, έναντι 47,0% μετά από πράσινο. Η διαφορά ξεπερνά κατά πολύ το περιθώριο τύχης. Όσο μακραίνει το σερί, τόσο τείνει να διακοπεί: μετά από τρία κόκκινα στη σειρά, το επόμενο ήταν κόκκινο μόνο στο 42,5% των περιπτώσεων.

Μην το πάρεις για σήμα. Μια διαφορά λίγων μονάδων, μετρημένη σε χιλιάδες κεριά, δεν λέει τίποτα για το επόμενο. Μπορεί να εξαφανιστεί σε άλλη αγορά, άλλη περίοδο ή άλλο χρονικό πλαίσιο. Αυτό που δείχνει είναι ότι η ιδέα «το πράσινο φέρνει πράσινο» δεν στέκει στο Bitcoin στις 4 ώρες. Έξι κεριά μετά από ένα πράσινο, η τιμή ήταν ψηλότερα μόνο στο 49,4% των περιπτώσεων, έναντι 51,2% μετά από οποιοδήποτε κερί.

Οι μακριές σκιές είναι συνηθισμένες: ένα στα τρία κεριά έχει μία. Μια σκιά μόνη της λοιπόν δεν κάνει σχηματισμό. Γι' αυτό το σφυρί και το πεφταστέρι απαιτούν επιπλέον μια συγκεκριμένη τάση πριν από αυτά. Μετά από μια μακριά κάτω σκιά, το επόμενο κερί ήταν πράσινο στο 47,4% των περιπτώσεων, σε 2.050 περιπτώσεις: λιγότερο συχνά από τον μέσο όρο, 51,1%.

Διάβασέ το με μέθοδο

1. Διάλεξε πρώτα το χρονικό πλαίσιο. Ένα κερί ενός λεπτού και ένα ημερήσιο κερί δεν περιέχουν τον ίδιο όγκο συναλλαγών.
2. Περίμενε το κλείσιμο. Όσο το κερί δεν έχει ολοκληρωθεί, το χρώμα, το σώμα και οι σκιές του μπορούν ακόμη να αλλάξουν εντελώς.
3. Διάβασε το σώμα, μετά τις σκιές, μετά το πλαίσιο, με αυτή τη σειρά.
4. Σύγκρινέ το με τα γειτονικά του. Ένα κερί είναι μεγάλο ή μικρό μόνο σε σχέση με τα άλλα.
5. Βρες πού η ιδέα σου γίνεται λάθος. Το υψηλό ή το χαμηλό ενός κεριού δίνει συχνά το σημείο του stop loss.
6. Κατέγραψε την ανάγνωσή σου στο ημερολόγιό σου, ακόμη κι όταν μένεις εκτός.

Τα συχνά λάθη

• Να διαβάζεις κερί που δεν έχει κλείσει. Ένα μεγάλο πράσινο στη μέση της περιόδου μπορεί να καταλήξει doji.
• Να δίνεις νόημα μόνο στο χρώμα. Σε πέντε χρόνια Bitcoin, δεν προανήγγειλε το επόμενο χρώμα.
• Να συγκρίνεις κεριά διαφορετικών χρονικών πλαισίων, όπως ένα κερί ενός λεπτού με ένα ημερήσιο.
• Να μαθαίνεις τριάντα ονόματα σχηματισμών πριν ξέρεις να διαβάζεις ένα κερί μόνο του.
• Να μπερδεύεις τη σκιά με το σώμα. Το engulfing και το harami κρίνονται από τα σώματα, όχι από τις σκιές.

Εξασκήσου να διαβάζεις ένα κερί

Η ενότητα «Το κερί» του TradaZen δουλεύει αυτή την ανάγνωση σε πραγματικά γραφήματα. Μια ερώτηση αφορά το σώμα: «Το σώμα του τελευταίου κεριού: αποφασιστικό ή διστακτικό;» Απαντάς και η εφαρμογή σού δείχνει τι ποσοστό του κεριού καλύπτει το σώμα. Μια άλλη άσκηση σταματά το γράφημα σε ένα πραγματικό σφυρί, με τη συνέχεια κρυμμένη, και σε ρωτά τι λέει η σκιά του.

Στην Προπόνηση, κάθε σενάριο είναι ένα πραγματικό γράφημα του παρελθόντος, σταματημένο σε πραγματική ημερομηνία. Επιλέγεις Long, Short ή «Μένω εκτός», και μετά η αγορά αποκαλύπτει τι έκανε, με demo υπόλοιπο. Για να δεις πώς λειτουργεί συνολικά, διάβασε τη σελίδα για τον προσομοιωτή trading ή κάνε μερικές ασκήσεις trading.

Συχνές ερωτήσεις

Ο Mehdi Azizi δημιούργησε το TradaZen και το δημοσίευσε στο App Store με το στούντιό του, Devoria. Τα σενάρια της εφαρμογής είναι πραγματικά γραφήματα του παρελθόντος, ποτέ επινοημένα δεδομένα.

Το TradaZen είναι εργαλείο προπόνησης: οι παρτίδες παίζονται σε παλιά δεδομένα αγοράς, με demo υπόλοιπο. Δεν είναι ούτε χρηματιστής ούτε επενδυτική συμβουλή. Το πραγματικό trading ενέχει κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου.