Διπλή κορυφή και διπλός πυθμένας: ο σχηματισμός και η γραμμή λαιμού

Σε 20 δευτερόλεπτα

Σχήμα

Δύο κορυφές σε κοντινό ύψος, που τις χωρίζει ένας καθαρός πυθμένας. Ο διπλός πυθμένας: δύο κοντινοί πυθμένες, που τους χωρίζει μια κορυφή.

Πού

Μετά από άνοδο για τη διπλή κορυφή, μετά από πτώση για τον διπλό πυθμένα.

Τι περιγράφει

Η τιμή σκοντάφτει δύο φορές στο ίδιο σημείο, και μετά το πάτωμα που κράτησε ανάμεσα στις δύο κορυφές τελικά υποχωρεί.

Επιβεβαίωση

Κλείσιμο κάτω από τη γραμμή λαιμού. Πριν από αυτό, υπάρχουν μόνο δύο κορυφές.

Ακύρωση

Η τιμή ξαναπερνά πάνω από τις δύο κορυφές.

Η διπλή κορυφή είναι από τους πιο απλούς σχηματισμούς της τεχνικής ανάλυσης. Λόγω του σχήματός της τη λένε «M», και τον διπλό πυθμένα «W». Περιγράφει μια άνοδο που σκοντάφτει δύο φορές στο ίδιο σημείο.

Όπως ο σχηματισμός κεφαλή και ώμοι, είναι προφανής εκ των υστέρων. Στο δεξί άκρο του γραφήματος, τη στιγμή που αποφασίζεις, τίποτα δεν λέει ακόμη αν η δεύτερη κορυφή είναι όντως κορυφή. Εδώ θα δεις πώς την αναγνωρίζεις, πού επιβεβαιώνεται και γιατί δεν δημοσιεύω κανένα νούμερο γι' αυτήν.

Αυτός ο οδηγός περιγράφει μια μέθοδο εξάσκησης, όχι επενδυτική συμβουλή. Το trading ενέχει υψηλό κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου.

Πώς την αναγνωρίζεις

1. Η πρώτη κορυφή, στο τέλος μιας ανόδου.
2. Ο πυθμένας ανάμεσα στις δύο κορυφές.
3. Η δεύτερη κορυφή, σε ύψος κοντινό με την πρώτη.
4. Η γραμμή λαιμού: η οριζόντια γραμμή πάνω στον πυθμένα.
5. Η διάσπαση: το πρώτο κλείσιμο κάτω από τη γραμμή λαιμού.

Οι δύο κορυφές δεν χρειάζεται να είναι ίδιες. Σύγκρινε τη διαφορά τους με το ύψος του σχηματισμού, από τον πυθμένα ως τις κορυφές: μια μικρή διαφορά σε σχέση με αυτό το ύψος κρατά τον σχηματισμό, ενώ μια δεύτερη κορυφή που κλείνει καθαρά πάνω από την πρώτη τον ακυρώνει. Τότε η άνοδος έχει ξαναρχίσει.

Ο πυθμένας μετράει όσο και οι κορυφές. Δύο κορυφές που τις χωρίζουν τρία διστακτικά κεριά είναι μια αντίσταση που δοκιμάστηκε δύο φορές, όχι σχηματισμός. Χρειάζεται μια καθαρή υποχώρηση ανάμεσά τους.

Ο διπλός πυθμένας είναι το είδωλο: δύο πυθμένες σε κοντινό ύψος, στο τέλος μιας πτώσης, που τους χωρίζει μια κορυφή. Η γραμμή λαιμού του περνά από αυτή την κορυφή και επιβεβαιώνεται με κλείσιμο από πάνω. Τρεις κορυφές στο ίδιο ύψος κάνουν τριπλή κορυφή, που διαβάζεται με τον ίδιο τρόπο.

Τι περιγράφει

Στην πρώτη κορυφή η άνοδος σταματά και η τιμή υποχωρεί ως τον πυθμένα. Οι αγοραστές επιστρέφουν και σπρώχνουν ως την παλιά κορυφή, όπου τους περιμένουν πωλητές: η τιμή σκοντάφτει δεύτερη φορά. Η κορυφή έχει γίνει αντίσταση και ο πυθμένας στήριξη.

Όσο αυτή η στήριξη αντέχει, η τιμή πηγαινοέρχεται ανάμεσα σε δύο όρια, όπως σε ένα range. Μπορεί να ξαναφύγει προς τα πάνω από τον πυθμένα δεύτερη φορά. Η διάσπαση της γραμμής λαιμού λέει μόνο ότι το πάτωμα υποχώρησε.

Τι βγάζουν από αυτήν τα εγχειρίδια

• Η είσοδος: στο κλείσιμο κάτω από τη γραμμή λαιμού, ή όταν η τιμή επιστρέψει προς αυτήν από κάτω, αν επιστρέψει.
• Το stop: πάνω από την υψηλότερη από τις δύο κορυφές. Εκεί η ιδέα μιας εξαντλημένης ανόδου αποδεικνύεται λάθος.
• Ο θεωρητικός στόχος: το ύψος του σχηματισμού, από τις κορυφές ως τη γραμμή λαιμού, μεταφερμένο κάτω από το σημείο διάσπασης. Είναι σύμβαση υπολογισμού, όχι πρόβλεψη, και χρησιμεύει για να κρίνεις αν το trade αξίζει το ρίσκο του.

Παράδειγμα: κορυφές στο 110 και στο 109, γραμμή λαιμού στο 100. Ο θεωρητικός στόχος είναι στο 90. Αν πουλήσεις στη διάσπαση στο 100, με stop στο 111, ρισκάρεις 11 για να στοχεύσεις 10: λιγότερο από 1 προς 1. Αν περιμένεις επιστροφή προς τη γραμμή λαιμού και πουλήσεις στο 103, με το ίδιο stop, ρισκάρεις 8 για να στοχεύσεις 13, δηλαδή 1 προς 1,6. Η επιστροφή δεν έρχεται πάντα, και το trade μπορεί να φύγει χωρίς εσένα. Η αναλογία ρίσκου/απόδοσης σου λέει ποιο από τα δύο σχέδια στέκει.

Πώς τη διαβάζεις στο δεξί άκρο του γραφήματος

1. Έλεγξε το πλαίσιο. Η διπλή κορυφή αντιστρέφει μια άνοδο. Χωρίς άνοδο πριν, δύο κορυφές στο ίδιο ύψος είναι το πάνω όριο ενός range.
2. Τράβηξε τη γραμμή λαιμού οριζόντια πάνω στον πυθμένα, μόλις η δεύτερη κορυφή αρχίσει να υποχωρεί.
3. Περίμενε το κλείσιμο κάτω από τη γραμμή λαιμού. Μια σκιά που περνά από κάτω και επιστρέφει δεν επιβεβαιώνει τίποτα.
4. Βάλε το stop πάνω από τις κορυφές, με περιθώριο για τις σκιές, και μετά υπολόγισε το μέγεθος με τον κανόνα του 1%.
5. Κατέγραψε το σχέδιο στο ημερολόγιό σου πριν μπεις: είσοδος, stop, στόχος, αναλογία.

Τι λένε 5 χρόνια Bitcoin

Προσπάθησα να μετρήσω τον σχηματισμό στα ίδια δεδομένα με τους άλλους οδηγούς: BTC/USDT σε κεριά 4 ωρών, από το 2021 ως το 2025. Ένα πρόγραμμα εντοπίζει τις κορυφές και τους πυθμένες και μετά ψάχνει δύο κορυφές που τις χωρίζει ένας πυθμένας, με περιορισμένη διαφορά σε σχέση με το ύψος του σχηματισμού. Έπειτα περιμένει κλείσιμο κάτω από τη γραμμή λαιμού μέσα στα 30 κεριά που ακολουθούν τη δεύτερη κορυφή. Το ίδιο, αντίστροφα, για τον διπλό πυθμένα.

Δύο ρυθμίσεις επηρεάζουν το αποτέλεσμα: από ποια υποχώρηση και πάνω μετράει μια κορυφή (3, 5 ή 8%) και πόση διαφορά ανεχόμαστε ανάμεσα στις δύο κορυφές (15 ή 30% του ύψους). Ανάλογα με αυτές τις επιλογές, βρήκα από 8 ως 162 σχηματισμούς ανά κατεύθυνση σε πέντε χρόνια. Το περιθώριο της τύχης κυμαινόταν από 7,6 ως πάνω από 30 μονάδες. Και το αποτέλεσμα άλλαζε κατεύθυνση: ανάλογα με τη ρύθμιση, η τιμή έπεσε μετά τη διάσπαση λιγότερο συχνά, ή συχνότερα, από ό,τι μετά από ένα οποιοδήποτε κερί.

Ένα αποτέλεσμα που εξαρτάται από τη ρύθμιση δεν αποδεικνύει τίποτα: θα μπορούσε κανείς να ρυθμίζει μέχρι να πάρει το νούμερο που θέλει. Γι' αυτό δεν δημοσιεύω κανένα ποσοστό επιτυχίας ούτε για τη διπλή κορυφή ούτε για τον διπλό πυθμένα. Το doji και ο RSI, που ο ορισμός τους χωράει σε μία γραμμή, έχουν τα νούμερά τους σε αυτόν τον ιστότοπο.

Κράτα την ίδια απαίτηση για τα ποσοστά που θα διαβάσεις αλλού. Ρώτα σε ποια αγορά, ποια περίοδο, με ποιον ορισμό και σε πόσες περιπτώσεις.

Τα συνηθισμένα λάθη

• Να βλέπεις τον σχηματισμό πριν υπάρξει. Όσο η γραμμή λαιμού αντέχει, έχεις δύο κορυφές, όχι διπλή κορυφή.
• Να μπαίνεις σε μια σκιά κάτω από τη γραμμή λαιμού, χωρίς να περιμένεις το κλείσιμο.
• Να θεωρείς τον θεωρητικό στόχο υπόσχεση. Η τιμή δεν έχει καμία υποχρέωση να πάει εκεί.
• Να αγνοείς το πλαίσιο. Στη μέση ενός range, δύο κορυφές στο ίδιο ύψος είναι ο κανόνας.
• Να φέρνεις το stop κάτω από τις κορυφές για να βελτιώσεις την αναλογία. Το stop μπαίνει εκεί όπου η ιδέα αποδεικνύεται λάθος, και το μέγεθος προσαρμόζεται μετά.

Εξάσκηση στο να αποφασίζεις πριν μάθεις

Το TradaZen δεν ονομάζει διπλές κορυφές. Η Προπόνηση δουλεύει αυτό που ζητά ο σχηματισμός: να αποφασίζεις στο δεξί άκρο του γραφήματος, όταν η συνέχεια είναι κρυμμένη. Κατά την απόφαση, μπορείς να τραβήξεις μια οριζόντια γραμμή πάνω στον πυθμένα για να ορίσεις τη γραμμή λαιμού σου, ή πάνω στις δύο κορυφές.

Η ενότητα «Το range» σε μαθαίνει να διαβάζεις μια αγορά που πηγαινοέρχεται ανάμεσα σε δύο όρια, και η ενότητα «Η διάσπαση» να ξεχωρίζεις μια πραγματική έξοδο από range από ένα ψεύτικο ξεκίνημα. Αυτοί είναι οι δύο χρόνοι μιας διπλής κορυφής. Επιλέγεις Long, Short ή «Μένω εκτός», η εφαρμογή βάζει το Stop και τον Στόχο, και μετά η αγορά αποκαλύπτει τι έκανε, σε demo υπόλοιπο. Για περισσότερα, διάβασε τη σελίδα για τον προσομοιωτή trading.

Συχνές ερωτήσεις

Ο Mehdi Azizi δημιούργησε το TradaZen και το δημοσίευσε στο App Store με το στούντιό του, Devoria. Τα σενάρια της εφαρμογής είναι πραγματικά γραφήματα του παρελθόντος, ποτέ επινοημένα δεδομένα.

Το TradaZen είναι εργαλείο προπόνησης: οι παρτίδες παίζονται σε παλιά δεδομένα αγοράς, με demo υπόλοιπο. Δεν είναι ούτε χρηματιστής ούτε επενδυτική συμβουλή. Το πραγματικό trading ενέχει κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου.