Ο κανόνας του 1%: υπολόγισε το μέγεθος της θέσης σου

Σε 20 δευτερόλεπτα

Ορισμός

Το πολύ 1% του λογαριασμού σε ρίσκο ανά trade, αποφασισμένο πριν την είσοδο.

Υπολογισμός

Μέγεθος θέσης = ποσό σε ρίσκο ÷ απόσταση του stop.

Παράδειγμα

Λογαριασμός 10.000 €, stop 2% κάτω από την είσοδο: 100 € ÷ 2%, δηλαδή θέση 5.000 €.

Γιατί

Δέκα διαδοχικές απώλειες στο 1% αφήνουν το 90,4% του λογαριασμού· με 10% ανά trade, μένει το 34,9%.

Παγίδα

Ένα απότομο κενό τιμής μπορεί να προκαλέσει μεγαλύτερη απώλεια από την προβλεπόμενη.

Ο κανόνας του 1% ορίζει από πριν πόσο μπορεί να σου κοστίσει ένα trade, ώστε καμία σειρά απωλειών να μην αδειάσει τον λογαριασμό. Σε κάθε trade, αν χτυπήσει το stop, χάνεις το πολύ 1% του υπολοίπου σου. Όλα τα υπόλοιπα, μαζί και το μέγεθος της θέσης, προκύπτουν από αυτόν τον αριθμό.

Αυτός ο οδηγός περιγράφει μια μέθοδο εξάσκησης, όχι επενδυτική συμβουλή. Το trading ενέχει υψηλό κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου.

Ο υπολογισμός σε δύο γραμμές

1. Ποσό σε ρίσκο = υπόλοιπο × 1%. Σε λογαριασμό 10.000 €, είναι 100 €.
2. Μέγεθος θέσης = ποσό σε ρίσκο ÷ απόσταση του stop, ως ποσοστό της τιμής εισόδου.

Παράδειγμα: λογαριασμός 10.000 €, stop 2% κάτω από την είσοδό σου. 100 € ÷ 2% = 5.000 €. Η θέση σου είναι 5.000 €. Αν χτυπήσει το stop, το 2% των 5.000 € είναι πράγματι 100 €.

Ίδιος λογαριασμός, stop στο 0,5%: 100 € ÷ 0,5% = 20.000 €, διπλάσιο από τον λογαριασμό. Ένα κοντινό stop επιτρέπει μεγάλη θέση με το ίδιο ρίσκο. Εδώ μπαίνει η μόχλευση: κάνει αυτό το μέγεθος εφικτό, δεν αλλάζει όμως αυτό που ρισκάρεις αν το stop τηρηθεί.

Μπορείς να υπολογίσεις και σε μονάδες. Αγοράζεις ένα asset στα 60.000 με stop στα 58.800, δηλαδή απόσταση 1.200. 100 € ÷ 1.200 = 0,083 μονάδες. Αν χτυπήσει το stop, χάνεις 0,083 × 1.200, δηλαδή 100 €.

Η σειρά μετράει. Πρώτα μπαίνει το stop, εκεί όπου η ιδέα σου αποδεικνύεται λάθος. Μετά έρχεται το μέγεθος. Αν κάνεις το αντίθετο, ένα στρογγυλό μέγεθος και μετά ένα stop «εκεί που χωράει», το stop το βάζει ο λογαριασμός σου, όχι η αγορά.

Γιατί 1% και όχι 10%

Οι σειρές απωλειών έρχονται, ακόμη και με σωστή μέθοδο. Ο πίνακας δείχνει τι μένει από έναν λογαριασμό μετά από διαδοχικές απώλειες, ανάλογα με το ρίσκο ανά trade:

Μια σειρά δέκα απωλειών δεν είναι ακραίο σενάριο. Με 40% κερδοφόρα trades, σε 200 trades, η μεγαλύτερη σειρά απωλειών φτάνει τις οκτώ ή περισσότερες τρεις φορές στις τέσσερις. Η διάμεση τιμή της είναι εννέα. Ο αριθμός αυτός προέρχεται από προσομοίωση 20.000 σειρών των 200 trades.

Η επιστροφή κοστίζει περισσότερο από την πτώση:

Με 1% ανά trade, δέκα διαδοχικές απώλειες πονάνε αλλά αναπληρώνονται. Με 10%, αφήνουν έναν λογαριασμό που πρέπει σχεδόν να τριπλασιαστεί για να γυρίσει στο σημείο εκκίνησης.

Ένα ανώτατο όριο, όχι ένας μαγικός αριθμός

Το 1% είναι ένα συνηθισμένο ανώτατο όριο. Κάποιοι traders ρισκάρουν 0,5%, άλλοι 2%. Τρεις προϋποθέσεις κάνουν τον κανόνα να στέκει:

• Ο αριθμός ορίζεται ψύχραιμα, πριν τη συνεδρίαση, και δεν αλλάζει κατά τη διάρκειά της.
• Υπολογίζεται στο πραγματικό υπόλοιπο, όχι σε αυτό που είχες πριν την τελευταία απώλεια.
• Συνοδεύεται από ημερήσιο όριο. Για παράδειγμα, τρεις απώλειες και κλείνεις. Χωρίς αυτό το όριο, δέκα trades στο 1% σε μια κακή μέρα κάνουν 10%.

Τι δεν κάνει ο κανόνας

• Δεν εγγυάται τη μέγιστη απώλεια. Ένα απότομο κενό τιμής, μια ανακοίνωση, μια εντολή που εκτελείται πιο μακριά απ' ό,τι περίμενες: η απώλεια μπορεί να ξεπεράσει το 1%. Με μόχλευση, μπορεί να ξεπεράσει ακόμη και το ποσό που έβαλες.
• Δεν κάνει μια μέθοδο κερδοφόρα. Αν η μέθοδός σου χάνει κατά μέσο όρο, ο κανόνας του 1% επιβραδύνει την πτώση, δεν την αντιστρέφει.
• Δεν αποτρέπει το tilt. Ένας κανόνας που παύεις να τηρείς μετά από τρεις απώλειες δεν προστατεύει τίποτα. Το tilt στο trading συχνά ξεκινά με ένα μέγεθος που μεγαλώνεις «για να τα πάρεις πίσω».

Η μέθοδος, βήμα βήμα

1. Όρισε το ποσοστό ρίσκου σου μία φορά και οριστικά, ψύχραιμα.
2. Βάλε το stop εκεί όπου η ιδέα σου αποδεικνύεται λάθος.
3. Μέτρησε την απόσταση ανάμεσα στην είσοδο και το stop.
4. Υπολόγισε το μέγεθος: ποσό σε ρίσκο ÷ απόσταση του stop.
5. Έλεγξε τον λόγο. Αν ο στόχος σου δεν αξίζει τουλάχιστον το διπλάσιο του ρίσκου, άφησέ το. Ο οδηγός για τον λόγο ρίσκου/απόδοσης εξηγεί αναλυτικά τον υπολογισμό.
6. Κατέγραψε το αποτέλεσμα σε R στο ημερολόγιο συναλλαγών σου: 1 R είναι αυτό το ποσό σε ρίσκο.

Τα συνηθισμένα λάθη

• Να μπερδεύεις το 1% του λογαριασμού με το 1% κίνησης της τιμής: ο κανόνας αφορά την πιθανή απώλεια, όχι την απόσταση του stop.
• Να διαλέγεις το μέγεθος πριν το stop και μετά να στριμώχνεις το stop όπου χωράει. Τότε πέφτει μέσα στον θόρυβο και χτυπιέται.
• Να αυξάνεις το μέγεθος μετά από απώλεια: το ρίσκο αποφασίζεται πριν το συναίσθημα, όχι κατά τη διάρκειά του.
• Να ξεχνάς τα κόστη συναλλαγής: σε ένα κοντινό stop, μπορεί να αποτελούν σημαντικό μέρος του ρίσκου.

Οι σχηματισμοί κεριών με μακριά σκιά, όπως το σφυρί ή το engulfing, απομακρύνουν το stop. Ο κανόνας του 1% επιβάλλει τότε μικρότερη θέση.

Εξασκήσου στον υπολογισμό

Στο TradaZen, η ενότητα «Το μέγεθος της θέσης» σε μαθαίνει να υπολογίζεις το μέγεθος που βάζει σε ρίσκο ακριβώς το 1% του λογαριασμού, με το stop. Οι ερωτήσεις είναι συγκεκριμένες: ένας λογαριασμός, ένα ποσοστό ρίσκου, ένα stop σε ορισμένη απόσταση, και διαλέγεις το σωστό μέγεθος. Άλλες σου δείχνουν τι μένει μετά από αρκετές διαδοχικές απώλειες.

Το μενού της εφαρμογής έχει επίσης ένα εργαλείο «Μέγεθος θέσης» που υπολογίζει το μέγεθός σου για 1 R. Και στην Προπόνηση, αποφασίζεις πάνω σε πραγματικά παλιά γραφήματα με demo υπόλοιπο: αν κάνεις λάθος στο μέγεθος, δεν σου κοστίζει τίποτα. Για περισσότερα, διάβασε τη σελίδα για τον προσομοιωτή trading.

Συχνές ερωτήσεις

Ο Mehdi Azizi δημιούργησε το TradaZen και το δημοσίευσε στο App Store με το στούντιό του, Devoria. Τα σενάρια της εφαρμογής είναι πραγματικά γραφήματα του παρελθόντος, ποτέ επινοημένα δεδομένα.

Το TradaZen είναι εργαλείο προπόνησης: οι παρτίδες παίζονται σε παλιά δεδομένα αγοράς, με demo υπόλοιπο. Δεν είναι ούτε χρηματιστής ούτε επενδυτική συμβουλή. Το πραγματικό trading ενέχει κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου.