Ο κανόνας 3-5-7 στο trading: τι λέει και πού σταματά

Σε 20 δευτερόλεπτα

Ορισμός

Το πολύ 3% ρίσκο ανά trade, το πολύ 5% σε όλες τις ανοιχτές θέσεις, και ένα 7 που διαφέρει ανάλογα με την πηγή.

Υπολογισμός

Λογαριασμός 10.000 €: το πολύ 300 € απώλεια ανά trade, το πολύ 500 € αν χτυπήσουν όλα τα ανοιχτά stops.

Παράδειγμα

Δύο ανοιχτά trades με 3% το καθένα κάνουν 6%: ο κανόνας ζητά να κατεβάσεις το ένα στο 2%.

Παγίδα

Στο 3% ανά trade, δέκα συνεχόμενες απώλειες αφήνουν το 73,7% του λογαριασμού, έναντι 90,4% στο 1%.

Ο κανόνας 3-5-7 κυκλοφορεί πολύ στα blogs για trading. Δίνει τρεις αριθμούς που θυμάσαι εύκολα για να βάλεις όρια στο ρίσκο. Έχει όμως δύο αδυναμίες: κανείς δεν ξέρει ποιος τον έγραψε, και ο τρίτος αριθμός του δεν σημαίνει το ίδιο από site σε site.

Αυτός ο οδηγός περιγράφει μια μέθοδο εξάσκησης, όχι επενδυτική συμβουλή. Το trading ενέχει υψηλό κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου.

Τι λέει ο κανόνας

• Το 3: δεν ρισκάρεις πάνω από 3% του λογαριασμού σου σε ένα μόνο trade. Αν χτυπήσει το stop, χάνεις το πολύ 3%.
• Το 5: το άθροισμα του ρίσκου όλων των ανοιχτών trades σου δεν ξεπερνά το 5% του λογαριασμού. Αν χτυπήσουν όλα τα stops ταυτόχρονα, χάνεις το πολύ 5%.
• Το 7: εδώ οι πηγές διαφωνούν. Η πιο διαδεδομένη ερμηνεία θέλει το μέσο κέρδος σου να ξεπερνά τη μέση απώλειά σου κατά τουλάχιστον 7%. Άλλοι κάνουν το 7 όριο συνολικού ρίσκου, και το 5 γίνεται όριο ανά αγορά. Άλλοι πάλι το κάνουν μέγιστη απώλεια του λογαριασμού, πέρα από την οποία σταματάς το trading.

Καμία ρυθμιστική αρχή αγορών δεν τον έχει ορίσει, και δεν έχει γνωστό συγγραφέα. Τον βρίσκεις σε blogs brokers και πλατφορμών, που δεν τον περιγράφουν όλα με τον ίδιο τρόπο. Δες τον ως παράδειγμα κανόνα ρίσκου, όχι ως πρότυπο.

Το 3: τι σημαίνει 3% ανά trade

Το 3% είναι τρεις φορές ο κανόνας του 1%. Η διαφορά φαίνεται στα σερί απωλειών, που έρχονται ακόμη και με μια σωστή μέθοδο:

Ο υπολογισμός: υπόλοιπος λογαριασμός = (1 − ρίσκο) υψωμένο στον αριθμό των απωλειών. Μετά από δέκα απώλειες στο 3%, το 0,97 πολλαπλασιασμένο δέκα φορές με τον εαυτό του δίνει 0,737.

Ένα σερί δέκα απωλειών δεν είναι κάτι εξαιρετικό. Με 40% κερδοφόρα trades, σε 200 trades, το μεγαλύτερο σερί απωλειών φτάνει τις οκτώ ή περισσότερες τρεις φορές στις τέσσερις, σύμφωνα με την προσομοίωση που περιγράφεται στον οδηγό για τον κανόνα του 1%.

Το 3 είναι ανώτατο όριο. Τίποτα δεν σε υποχρεώνει να το φτάσεις, και με μικρότερο ρίσκο η πτώση επιβραδύνεται στα κακά σερί.

Το 5: μέτρα το ανοιχτό ρίσκο

Το 5 απαντά σε ένα πρόβλημα που το 3 δεν βλέπει: πολλά trades ανοιχτά ταυτόχρονα μπορεί να χάσουν μαζί.

Παράδειγμα: λογαριασμός 10.000 €. Ένα πρώτο trade ρισκάρει 300 €, δηλαδή 3%. Ένα δεύτερο, ανοιχτό παράλληλα, θα ρίσκαρε επίσης 300 €, και το σύνολο θα έφτανε το 6%. Ο κανόνας ζητά να το κατεβάσεις στα 200 €, για ανοιχτό ρίσκο 500 €.

Η παγίδα είναι η συσχέτιση. Μια αγορά σε Bitcoin και μια αγορά σε Ether είναι σχεδόν το ίδιο στοίχημα, γιατί τα δύο συχνά ανεβαίνουν και πέφτουν μαζί. Μέτρα τα ως ένα trade όταν αθροίζεις το ρίσκο σου.

Όταν ένα trade έχει προχωρήσει και το stop του έχει ανέβει στην τιμή εισόδου, δεν ρισκάρει σχεδόν τίποτα πια, εκτός από άλμα τιμής πέρα από το stop. Βγαίνει από τον υπολογισμό.

Το 7: τρεις ερμηνείες, ένας υπολογισμός

Πάρε την πιο διαδεδομένη ερμηνεία: μέσο κέρδος τουλάχιστον 7% μεγαλύτερο από τη μέση απώλεια. Σε R, τη μονάδα ρίσκου ενός trade, αυτό σημαίνει μέσο κέρδος τουλάχιστον 1,07 R για μέση απώλεια 1 R.

Το σημείο ισορροπίας υπολογίζεται όπως στον οδηγό για τον λόγο ρίσκου/απόδοσης: 1 ÷ (1 + 1,07), δηλαδή 48,3%. Με κέρδη μόλις μεγαλύτερα από τις απώλειες, πρέπει να έχεις δίκιο σχεδόν μία φορά στις δύο, χωρίς τα κόστη, για να μη χάνεις.

Σε αυτή την ερμηνεία, το 7 είναι αδύναμη συνθήκη. Δεν λέει τίποτα για το πόσο συχνά έρχονται τα κέρδη σου. Ένα ημερολόγιο σε R σε ενημερώνει καλύτερα από έναν κανόνα: δείχνει το πραγματικό μέσο κέρδος σου, τη μέση απώλειά σου και το ποσοστό επιτυχίας σου.

Τι δεν κάνει ο κανόνας

• Δεν τοποθετεί το stop σου. Το 3% του λογαριασμού είναι ποσό, όχι τιμή. Το stop μπαίνει εκεί όπου η ιδέα σου αποδεικνύεται λάθος, και το μέγεθος υπολογίζεται μετά. Ο οδηγός για το stop loss δείχνει πού να το βάλεις.
• Δεν διορθώνει μια μέθοδο που χάνει. Αν η μέθοδός σου χάνει κατά μέσο όρο, ο κανόνας επιβραδύνει την πτώση, δεν την αντιστρέφει.
• Αγνοεί τα κόστη και τα άλματα τιμής. Ένα stop μπορεί να εκτελεστεί πέρα από το όριό του, και η απώλεια να ξεπεράσει το 3%.

Πώς τον εφαρμόζεις, βήμα βήμα

1. Διάλεξε το ρίσκο σου ανά trade, το πολύ 3% κατά τον κανόνα. Τίποτα δεν σε υποχρεώνει να πάρεις το ανώτατο όριο.
2. Βάλε το stop σου εκεί όπου η ιδέα σου αποδεικνύεται λάθος.
3. Υπολόγισε το μέγεθος: ποσό σε ρίσκο ÷ απόσταση του stop.
4. Άθροισε το ρίσκο των ανοιχτών trades σου, ομαδοποιώντας όσα κινούνται μαζί. Πάνω από 5%, μείωσε ή περίμενε.
5. Κατάγραψε κάθε αποτέλεσμα σε R στο ημερολόγιό σου, και μετά σύγκρινε το μέσο κέρδος σου με τη μέση απώλειά σου.

Εξάσκηση στη μέτρηση του ρίσκου σου

Στο TradaZen, η ενότητα «Το μέγεθος θέσης» σου μαθαίνει να υπολογίζεις το μέγεθος που βάζει σε ρίσκο ακριβώς 1% του λογαριασμού, με το stop. Η ενότητα «Σερί και αναμενόμενη απόδοση» σου μαθαίνει να αντέχεις ένα σερί απωλειών και να υπολογίζεις την αναμενόμενη απόδοση μιας μεθόδου.

Στην Προπόνηση, διαλέγεις Long ή Short σε πραγματικό γράφημα του οποίου η συνέχεια είναι κρυμμένη. Η εφαρμογή βάζει το Stop και τον Στόχο, δείχνει τι βάζεις σε ρίσκο και τι παίρνεις αν χτυπήσει ο Στόχος, και μετά η αγορά αποκαλύπτει τη συνέχεια, σε demo υπόλοιπο. Για περισσότερα, διάβασε τη σελίδα για τον προσομοιωτή trading.

Συχνές ερωτήσεις

Ο Mehdi Azizi δημιούργησε το TradaZen και το δημοσίευσε στο App Store με το στούντιό του, Devoria. Τα σενάρια της εφαρμογής είναι πραγματικά γραφήματα του παρελθόντος, ποτέ επινοημένα δεδομένα.

Το TradaZen είναι εργαλείο προπόνησης: οι παρτίδες παίζονται σε παλιά δεδομένα αγοράς, με demo υπόλοιπο. Δεν είναι ούτε χρηματιστής ούτε επενδυτική συμβουλή. Το πραγματικό trading ενέχει κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου.