TradaZen
Σε 20 δευτερόλεπτα
- Ορισμός
- Η πτώση του λογαριασμού από το υψηλό του, ως ποσοστό αυτού του υψηλού.
- Μέγιστο drawdown
- Η χειρότερη από αυτές τις πτώσεις σε μια περίοδο: από το υψηλό στο χαμηλό που ακολουθεί.
- Η επιστροφή
- Μια πτώση 20% χρειάζεται άνοδο 25% για να επιστρέψεις· μια πτώση 50%, άνοδο 100%.
- Bitcoin, 2021-2025
- Πτώση 77% από τον Νοέμβριο 2021 έως τον Νοέμβριο 2022, που σβήστηκε μόλις τον Μάρτιο 2024.
- Το μέγεθος
- Δέκα διαδοχικές απώλειες κάνουν drawdown 9,6% με ρίσκο 1% ανά trade, 40,1% με 5%.
Το drawdown μετρά πόσα έχει χάσει ο λογαριασμός σου από το καλύτερο επίπεδό του. Τον είδες να φτάνει τα 10.000 € και τώρα είναι στα 8.500 €: το drawdown σου είναι 15%. Το μέγιστο drawdown είναι η χειρότερη από αυτές τις βουτιές σε μια περίοδο. Αυτός ο αριθμός σου λέει αν θα είχες αντέξει, πολύ περισσότερο από το τελικό αποτέλεσμα.
Αυτός ο οδηγός περιγράφει μια μέθοδο προπόνησης, όχι επενδυτική συμβουλή. Το trading ενέχει υψηλό κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου.
Πώς το διαβάζεις σε μια καμπύλη
- Η κορυφή: το υψηλότερο σημείο που έφτασε ο λογαριασμός.
- Το χαμηλό: το χαμηλότερο σημείο που ακολουθεί, πριν από οποιαδήποτε νέα κορυφή.
- Το drawdown: από την κορυφή στο χαμηλό, εδώ το μισό του λογαριασμού.
- Η ανάκαμψη: η ίδια απόσταση, που αυτή τη φορά αντιστοιχεί σε άνοδο 100%, επειδή μετριέται από το χαμηλό.
- Η επιστροφή στην κορυφή, που κλείνει το drawdown. Η κόκκινη ζώνη δείχνει τον χρόνο που πέρασε κάτω από το παλιό υψηλό.
Ο υπολογισμός χωράει σε μία γραμμή:
drawdown = (υψηλό − τρέχουσα αξία) ÷ υψηλό
Παράδειγμα: υψηλό στα 10.000 €, λογαριασμός στα 8.500 €. (10.000 − 8.500) ÷ 10.000 = 15%. Το drawdown μετριέται πάντα από το υψηλό, όχι από την αρχική σου κατάθεση. Ένας λογαριασμός που πήγε από 10.000 σε 14.000 € και μετά έπεσε στα 11.000 € είναι ακόμη πάνω από την κατάθεση, αλλά σε drawdown 21,4%.
Τα μαθηματικά της επιστροφής
Η πτώση μετριέται από την κορυφή, η άνοδος που τη σβήνει από το χαμηλό, που είναι πιο κάτω. Γι' αυτό χρειάζεται πάντα μεγαλύτερη άνοδος από την πτώση:
| Drawdown | Άνοδος για επιστροφή |
|---|---|
| 10% | 11,1% |
| 20% | 25% |
| 30% | 42,9% |
| 50% | 100% |
| 75% | 300% |
Ο υπολογισμός: απαιτούμενη άνοδος = 1 ÷ (1 − drawdown) − 1. Μέχρι το 10%, η διαφορά είναι μικρή. Πάνω από το 30%, εκτοξεύεται.
Τα μεγαλύτερα drawdown του Bitcoin, 2021-2025
Οι πέντε μεγαλύτερες πτώσεις του Bitcoin από κορυφή:
| Από την κορυφή | Στο χαμηλό | Πτώση | Επιστροφή στην κορυφή |
|---|---|---|---|
| 9 Νοε. 2021 | 21 Νοε. 2022 | 77% | 8 Μαρ. 2024 |
| 14 Απρ. 2021 | 20 Ιουλ. 2021 | 54,1% | 20 Οκτ. 2021 |
| 6 Οκτ. 2025 | 21 Νοε. 2025 | 34,4% | όχι έως 31 Δεκ. 2025 |
| 20 Ιαν. 2025 | 9 Απρ. 2025 | 30,6% | 21 Μαΐ. 2025 |
| 13 Μαρ. 2024 | 5 Αυγ. 2024 | 30% | 6 Νοε. 2024 |
Μέθοδος: BTC/USDT, κλεισίματα κεριών 4 ωρών, δημόσια δεδομένα της Binance, από 1 Ιανουαρίου 2021 έως 31 Δεκεμβρίου 2025, δηλαδή 10.956 κεριά. Ένα επεισόδιο ξεκινά από ένα υψηλό κλεισίματος και τελειώνει στο πρώτο κλείσιμο που το ξεπερνά· με τις σκιές οι πτώσεις θα ήταν λίγο βαθύτερες. Πρόκειται για διαπιστώσεις σε μία μόνο σειρά τιμών, χωρίς περιθώριο τυχαιότητας προς υπολογισμό. Παρελθοντικά δεδομένα: δεν προδικάζουν το μέλλον.
Η μεγαλύτερη πτώση κράτησε έναν χρόνο, από 68.490 σε 15.723. Για να επιστρέψει στην κορυφή, χρειάστηκε άνοδος 335,6% και 473 ακόμη ημέρες μετά το χαμηλό. Από την κορυφή μέχρι την επιστροφή πέρασαν 850 ημέρες.
Σε πέντε χρόνια, το Bitcoin πέρασε το 60,2% του χρόνου πάνω από 20% κάτω από την τελευταία του κορυφή, και το 30% του χρόνου πάνω από 50% κάτω από αυτήν. Σε αυτή την αγορά, το να βρίσκεσαι μακριά από την κορυφή ήταν η πιο συνηθισμένη κατάσταση.
Τι αλλάζει το μέγεθος της θέσης σου
Στον λογαριασμό σου, το drawdown προέρχεται κυρίως από τα σερί απωλειών. Το βάθος του εξαρτάται από το πόσο ρισκάρεις ανά trade. Δες το drawdown που αφήνει ένα σερί διαδοχικών απωλειών:
| Διαδοχικές απώλειες | Ρίσκο 1% | 2% | 5% |
|---|---|---|---|
| 5 | 4,9% | 9,6% | 22,6% |
| 10 | 9,6% | 18,3% | 40,1% |
| 20 | 18,2% | 33,2% | 64,2% |
Ένα σερί δέκα δεν έχει τίποτα το ακραίο. Με 40% κερδοφόρα trades, σε 200 trades, το μεγαλύτερο σερί απωλειών έχει διάμεση τιμή εννέα.
Προσομοίωσα επίσης 20.000 σειρές των 200 trades μιας φανταστικής μεθόδου με μηδενική αναμενόμενη τιμή: μία στις τρεις πιθανότητες να πιάσει στόχο στα 2 R, δύο στις τρεις να χάσει 1 R, με σταθερό ρίσκο ως ποσοστό του υπολοίπου. Τα μέγιστα drawdown της, ανάλογα με το ρίσκο:
| Ρίσκο ανά trade | Διάμεσο μέγιστο drawdown | Ξεπεράστηκε 1 φορά στις 20 | Σειρές με 50% ή περισσότερο |
|---|---|---|---|
| 1% | 20,1% | 35,7% | κάτω από 0,1% |
| 2% | 37,1% | 59,7% | 17,7% |
| 5% | 72,6% | 91,6% | 92,5% |
Ακόμη και μια μέθοδος που κατά μέσο όρο δεν χάνει τίποτα σκάβει τον λογαριασμό όταν ρισκάρεις 5% ανά trade. Σε αυτό το επίπεδο, το 92,5% των σειρών χάνει το μισό λογαριασμό. Στο 1%, το διάμεσο μέγιστο drawdown πέφτει στο 20,1% και μένει κάτω από 35,7% σε 19 σειρές στις 20: αλλάζει μόνο το μέγεθος. Επιπλέον, το ρίσκο ως ποσοστό τραβά το υπόλοιπο προς τα κάτω. Στο 5%, ένα κέρδος 2 R και μετά δύο απώλειες 1 R κάνουν μηδέν σε R, αλλά αφήνουν τον λογαριασμό στο 99,3%.
Πώς περιορίζεις το drawdown σου
Δεν μπορείς να αποφύγεις τα σερί απωλειών, μπορείς όμως να περιορίσεις το κόστος τους.
- Όρισε το ρίσκο σου ανά trade με ψυχραιμία και υπολόγισε το μέγεθος από το stop, όπως στον κανόνα του 1%.
- Πρόσθεσε το ρίσκο των ανοιχτών σου trades. Τρεις θέσεις που κινούνται μαζί κάνουν ένα μεγάλο ρίσκο. Ο κανόνας 3-5-7 προτείνει ένα συνολικό ανώτατο όριο.
- Γράψε ένα όριο drawdown στο πλάνο trading σου. Για παράδειγμα: στο 10% κάτω από το υψηλό, μειώνεις το ρίσκο σου στο μισό· στο 20%, σταματάς και ξαναδιαβάζεις το ημερολόγιό σου. Διάλεξε τους δικούς σου αριθμούς, αλλά γράψ' τους από πριν.
- Παρακολούθησε το drawdown σου σε R στο ημερολόγιο trading σου, εκτός από τα ευρώ. Οκτώ R κάτω από το υψηλό λένε περισσότερα από «μια κακή περίοδος».
- Μη μεγαλώνεις ποτέ το μέγεθος για να ρεφάρεις. Είναι ο πιο γρήγορος τρόπος να βαθύνεις ένα drawdown, και ένα από τα σημάδια του tilt.
Τα συνηθισμένα λάθη
- Να μετράς από την κατάθεση αντί από το υψηλό. Ένας λογαριασμός πάνω από την κατάθεση μπορεί να είναι σε βαθύ drawdown.
- Να σκέφτεσαι σε ευρώ. Μια απώλεια 500 € δεν βαραίνει το ίδιο σε 2.000 € και σε 20.000 €.
- Να κρίνεις μια μέθοδο από μια περίοδο χωρίς drawdown. Τρεις καλές εβδομάδες δεν λένε τίποτα για το σερί απωλειών που θα έρθει.
- Να ξεχνάς τη διάρκεια. Ένα drawdown μετριέται και σε ημέρες κάτω από το υψηλό: 850 για το Bitcoin μετά τον Νοέμβριο του 2021.
- Να πιστεύεις ότι μια άνοδος 30% σβήνει μια πτώση 30%. Χρειάζεται 42,9%.
Προπονήσου να αντέχεις ένα σερί
Στο TradaZen, η ενότητα «Σερί και αναμενόμενη τιμή» σε μαθαίνει να αντέχεις ένα σερί απωλειών και να υπολογίζεις την αναμενόμενη τιμή μιας μεθόδου. Η ενότητα «Το μέγεθος της θέσης» σού δείχνει τι μένει από τον λογαριασμό μετά από αρκετές διαδοχικές απώλειες.
Στην Προπόνηση, αποφασίζεις πάνω σε πραγματικά παρελθοντικά γραφήματα, και το Demo υπόλοιπο μεγαλώνει και λιώνει ανάλογα με τις αναγνώσεις σου. Τα στατιστικά σου παρακολουθούν την Ακρίβεια, το Μέσο R και τα Σερί σου: περνάς σερί απωλειών χωρίς να σου κοστίζουν τίποτα. Για περισσότερα, διάβασε τη σελίδα για τον προσομοιωτή trading.
Ένας προσομοιωτής έχει τα όριά του. Δεν αναπαράγει πλήρως το συναίσθημα των πραγματικών χρημάτων, και μια σωστή ανάγνωση σε ένα παρελθοντικό γράφημα δεν λέει τίποτα για ένα μελλοντικό αποτέλεσμα. Το TradaZen δεν εκτελεί καμία εντολή, δεν διαχειρίζεται τα χρήματά σου και δεν δίνει καμία επενδυτική συμβουλή.
Συχνές ερωτήσεις
Τι είναι το drawdown στο trading;
Η πτώση ενός λογαριασμού από το τελευταίο του υψηλό, ως ποσοστό αυτού του υψηλού. Ένας λογαριασμός που ανέβηκε στα 10.000 € και μετά κατέβηκε στα 8.500 € είναι σε drawdown 15%. Το μέγιστο drawdown είναι η χειρότερη από αυτές τις πτώσεις σε μια περίοδο.
Πώς υπολογίζεται το drawdown;
Αφαίρεσε την τρέχουσα αξία από το υψηλό και μετά διαίρεσε με το υψηλό: (10.000 − 8.500) ÷ 10.000 = 15%.
Πόσο μέγιστο drawdown να δεχτώ;
Κανένας αριθμός δεν ισχύει για όλους. Όρισέ τον με ψυχραιμία στο πλάνο σου, μαζί με το τι θα κάνεις αν τον φτάσεις. Στην προσομοίωση αυτής της σελίδας, μια μέθοδος με μηδενική αναμενόμενη τιμή έχασε το μισό λογαριασμό στο 92,5% των σειρών με ρίσκο 5% ανά trade, έναντι λιγότερο από 0,1% με 1%.
Πόση άνοδος χρειάζεται για να καλύψεις μια απώλεια 50%;
Άνοδος 100%. Μετά από πτώση 50%, ο λογαριασμός αξίζει το μισό του υψηλού του: πρέπει να διπλασιαστεί για να επιστρέψει εκεί. Μετά από πτώση 20%, χρειάζεται 25%· μετά από 75%, χρειάζεται 300%.
Ποια είναι η διαφορά ανάμεσα σε drawdown και απώλεια;
Η απώλεια μετριέται σε ένα trade. Το drawdown μετριέται στον λογαριασμό, από το υψηλό του, και αθροίζει πολλές απώλειες, ακόμη και κέρδη που χάθηκαν ξανά. Μπορεί να μην έχεις κανένα trade με μεγάλη απώλεια και να έχεις βαθύ drawdown, αν οι μικρές απώλειες έρχονται η μία μετά την άλλη.
Ο Mehdi Azizi δημιούργησε το TradaZen και το δημοσίευσε στο App Store με το στούντιό του, Devoria. Τα σενάρια της εφαρμογής είναι πραγματικά γραφήματα του παρελθόντος, ποτέ επινοημένα δεδομένα.
Το TradaZen είναι εργαλείο προπόνησης: οι παρτίδες παίζονται σε παλιά δεδομένα αγοράς, με demo υπόλοιπο. Δεν είναι ούτε χρηματιστής ούτε επενδυτική συμβουλή. Το πραγματικό trading ενέχει κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου.
