Svijeća čekić (hammer)

U 20 sekundi

Oblik

Malo tijelo pri vrhu, dug donji fitilj (barem 2 puta dulji od tijela), gornji fitilj kratak ili ga nema.

Gdje

Nakon pada. Bez pada prije njega to nije čekić.

Što pripovijeda

Prodavači su gurnuli cijenu nisko, kupci su je vratili prije zatvaranja.

Potvrda

Sljedeća svijeća zatvara se iznad maksimuma čekića.

Poništenje

Cijena se vraća ispod najniže točke fitilja.

Čekić je svijeća s malim tijelom pri vrhu, dugim donjim fitiljem i kratkim gornjim fitiljem ili bez njega. Smisla ima samo na dnu pada. Pripovijeda o razdoblju u kojem su prodavači gurnuli cijenu daleko prema dolje, a kupci su je zatim vratili prije zatvaranja.

Često se predstavlja kao signal preokreta. Brojke u nastavku pozivaju na oprez: to je trag, a ne pravilo.

Ovaj vodič opisuje metodu vježbanja, a ne investicijski savjet. Trgovanje nosi visok rizik gubitka kapitala.

Kako ga prepoznati

Svijeća opisuje jedno razdoblje: njegovo otvaranje, zatvaranje, najvišu i najnižu cijenu. Tijelo je razmak između otvaranja i zatvaranja. Kod čekića je to tijelo malo i smješteno pri vrhu svijeće. Ispod njega fitilj se spušta daleko: to je najniža cijena koju je tržište dotaknulo prije nego što se vratilo gore.

1. Pad koji mu prethodi. Bez njega to nije čekić.
2. Gornji fitilj: kratak ili ga nema.
3. Tijelo: od otvaranja do zatvaranja.
4. Donji fitilj: barem dvostruko dulji od tijela. Njegov kraj je najniža cijena razdoblja.
5. Potvrda: sljedeća svijeća zatvara se iznad maksimuma čekića.

Tri kriterija koja treba provjeriti:

• Pad prije njega: čekić se čita samo na dnu kretanja.
• Dug donji fitilj, barem dvostruko viši od tijela.
• Kratak gornji fitilj ili nikakav, bez obzira na boju tijela.

Što kaže 5 godina Bitcoina

Provjerio sam to na stvarnim podacima, s istim vremenskim horizontom za svaki slučaj. Pitanje je jednostavno: je li šest i dvanaest svijeća nakon čekića cijena bila viša? I je li bila viša češće nego nakon bilo koje svijeće u padu?

Metoda: BTC/USDT, svijeće od 4 sata, javni podaci Binancea, od 1. siječnja 2021. do 31. prosinca 2025., ukupno 10.956 svijeća. Pad: zatvaranje ispod prosjeka posljednjih 20 zatvaranja i ispod zatvaranja od prije 10 svijeća. Čekić: tijelo barem 10 % svijeće, donji fitilj barem 2 puta veći od tijela, gornji fitilj najviše pola tijela. Potvrđen: sljedeća svijeća zatvara se iznad maksimuma čekića. Prošli podaci: ne govore ništa o budućnosti.

Potvrđen ili ne, čekić ne nadmašuje trajno nasumično odabranu svijeću u padu. Bez potvrde prolazi čak malo lošije. S potvrdom penje se na 58 % nakon dvanaest svijeća, ali na samo 38 slučajeva: uz takav uzorak razlika u odnosu na referencu ostaje unutar granice slučajnosti, plus-⁠minus 16 postotnih bodova.

Čekić govori da se nešto dogodilo na dnu. Nastavak se čita iz ostatka grafikona: osnovnog trenda, već dotaknutih razina, veličine pada.

Čekić, obješeni čovjek, obrnuti čekić

Tri svijeće nalikuju jedna drugoj. Ime mijenja kontekst ili položaj fitilja.

1. Čekić: dug donji fitilj, nakon pada.
2. Obješeni čovjek (hanging man): isti oblik, ali nakon rasta. Pokazuje da su se prodavači pojavili pri vrhu, ništa više.
3. Obrnuti čekić: dug gornji fitilj, nakon pada. Kupci su pokušali podići cijenu, ali nisu je zadržali.

Doji vilin konjic (dragonfly), s gotovo nikakvim tijelom na vrhu dugog donjeg fitilja, također nalikuje čekiću. Razlika je u tijelu: doji ga gotovo nema.

Kako ga trgovati metodično

1. Provjeri kontekst. Prije svijeće mora postojati pravi pad.
2. Pričekaj zatvaranje. Fitilj koji se još formira može nestati.
3. Traži potvrdu. Sljedeća svijeća zatvara se iznad maksimuma čekića.
4. Postavi stop ispod najniže točke fitilja: tamo čitanje postaje pogrešno.
5. Ciljaj barem dvostruko više od rizika, dakle 2 R, ili preskoči. Izračun je objašnjen u vodiču o omjeru rizika i nagrade.
6. Zapiši trade u svoj dnevnik, bio dobitan ili gubitan.

Dug fitilj udaljava stop. Uz jednak rizik pozicija ti zato mora biti manja: pravilo 1 % pokazuje kako je izračunati.

Česte pogreške

• Vidjeti čekić posvuda: dug fitilj usred rasta je obješeni čovjek ili ništa.
• Ući prije zatvaranja, na svijeći koja još nije gotova.
• Zaboraviti stop jer „čekić najavljuje rast”. Brojke iznad pokazuju da ništa nije sigurno.
• Povećati veličinu da nadoknadiš gubitak nakon gubitnog čekića. To je jedan od znakova tilta.

Vježbaj na stvarnim čekićima

Najbolji način da naučiš čitati čekić jest da ih pročitaš mnogo, na stvarnim grafikonima, ne znajući nastavak. To je vježba iz cjeline „Svijeća” u aplikaciji TradaZen: grafikon se zaustavlja na stvarnom čekiću, nastavak je skriven, a ti kažeš što njegov fitilj pripovijeda.

Na Treningu zatim odlučuješ: Long, Short ili Ostajem vani. Onda tržište otkriva što je napravilo, na stanju demo računa. Da vidiš kako sve funkcionira, pročitaj stranicu o simulatoru trgovanja ili riješi nekoliko vježbi trgovanja.

Tvoj red

Česta pitanja

Mehdi Azizi je napravio TradaZen i objavio ga na App Storeu sa svojim studijem Devoria. Scenariji u aplikaciji su stvarni grafikoni iz prošlosti, nikad izmišljeni podaci.

TradaZen je alat za trening: igra se na prošlim tržišnim podacima, uz stanje demo računa. Nije broker ni investicijski savjet. Stvarni trading nosi rizik gubitka kapitala.