Risk/reward omjer: kako ga izračunati i koristiti u tradingu

U 20 sekundi

Definicija

Rizik ide od ulaza do stopa, ciljani prinos od ulaza do cilja. Omjer ih uspoređuje.

Izračun

Za kupnju: (cilj − ulaz) ÷ (ulaz − stop).

Primjer

Kupnja na 100, stop na 98, cilj na 104: omjer 1 prema 2, odnosno cilj od 2 R.

Prag

S ciljem od 2 R moraš biti u pravu više od jednom u tri puta da bi bio u ravnoteži, bez troškova.

Zamka

Što je cilj dalje, to se rjeđe pogađa.

Prije ulaska možeš znati dvije stvari: koliko gubiš ako je tvoja ideja pogrešna i koliko ciljaš ako je točna. Risk/reward omjer stavlja te dvije udaljenosti jednu uz drugu. To je prvi filtar svakog tradea, još prije pitanja smjera.

Ovaj vodič opisuje metodu treninga, a ne investicijski savjet. Trading nosi visok rizik gubitka kapitala.

Kako ga izračunati

1. Ulaz.
2. Stop: cijena na kojoj tvoja ideja postaje pogrešna.
3. Cilj: cijena na kojoj planiraš izaći s dobitkom.
4. Rizik: od ulaza do stopa. To je tvoj „1 R”.
5. Ciljani prinos: od ulaza do cilja, ovdje dvostruki rizik.

Za kupnju izračun stane u jedan redak:

omjer = (cilj − ulaz) ÷ (ulaz − stop)

Primjer: kupuješ na 100, stop ti je na 98, cilj na 104. Riskiraš 2 da bi ciljao 4. Omjer je 1 prema 2, što se piše i 1:2 ili „2 R”. Za prodaju je obrnuto: stop je iznad ulaza, cilj ispod.

Pazi na redoslijed pisanja. Neki pišu 1:2 (rizik prvi), drugi 2:1 (prinos prvi). Izražavanje u R uklanja zabunu: cilj od 2 R vrijedi dvostruko više od onoga što riskiraš.

R, jedinica koja sve pojednostavljuje

R je ono što te košta stop ako bude pogođen. Trade koji dosegne cilj od 2 R donosi dvostruko više od onoga što si riskirao. Trade zatvoren na stopu košta 1 R. Trade zatvoren na pola puta vrijedi možda 0,8 R.

Brojanje u R umjesto u eurima ima prednost: tvoji tradeovi postaju usporedivi, bez obzira na veličinu računa ili tržišta. Dnevnik vođen u R govori ti drži li tvoja metoda, a ne jesi li imao dobar tjedan. O tome više na stranici o trading dnevniku.

Postotak uspješnosti koji ti treba

Omjer i postotak uspješnosti idu zajedno. Što je cilj dalje, to rjeđe moraš biti u pravu. Tablica daje prag ravnoteže, udio dobitnih tradeova ispod kojega prosjek postaje negativan, bez troškova:

Izračun: prag = 1 ÷ (1 + cilj u R). S ciljem od 2 R možeš pogriješiti dva puta od tri i ostati u ravnoteži, prije troškova.

Ako želiš ići dalje, očekivanje po tradeu glasi: uspješnost × prosječni dobitak u R − neuspjesi × 1 R. S 40 % uspješnosti i ciljevima od 2 R: 0,4 × 2 − 0,6 × 1 = 0,2 R po tradeu, na papiru. Troškovi, razlika između kupovne i prodajne cijene i proklizavanje naloga smanjuju taj broj. A prosjek ne govori ništa o nekom konkretnom nizu tradeova.

Zašto velik omjer nije dovoljan

Omjer 1 prema 5 izgleda privlačno. Ali cilj pet puta dalji od stopa pogađa se puno rjeđe. Omjer se procjenjuje zajedno s postotkom uspješnosti, nikad sam.

Dva načina uljepšavanja omjera vode te u zamku:

• Približavanje stopa: omjer raste, ali preuzak stop upada u normalnu buku cijene. Izbaci te prije nego što je tvoja ideja imala vremena da se ostvari.
• Udaljavanje cilja bez razloga: cilj mora odgovarati nečemu na grafu, starom vrhu ili već dotaknutoj razini. Ne broju koji lijepo izgleda.

Dobro pravilo: stop postavljaš tamo gdje tvoja ideja postaje pogrešna, cilj tamo gdje tržište ima razlog zastati. Omjer izračunaš nakon toga. Ako je preslab, ne mijenjaš cijene, nego preskačeš trade.

Omjer unutar metode

1. Prvo postavi stop, tamo gdje tvoja ideja postaje pogrešna: ispod zadnjeg dna za kupnju, iznad zadnjeg vrha za prodaju.
2. Pronađi logičan cilj na grafu.
3. Izračunaj omjer. Ako je ispod tvog praga, primjerice 2 R, ne ulaziš.
4. Izračunaj veličinu pozicije iz svog rizika. Pravilo 1 % pokazuje kako.
5. Ne pomiči ni stop ni cilj tijekom tradea, osim po pravilu zapisanom prije ulaza.
6. Zapiši ostvareni R u dnevnik, pa ga usporedi s planiranim R.

Česte pogreške

• Rano rezati dobitke i puštati gubitke da rastu: planirani omjer bio je 2 R, a stvarni pada ispod 1 R. To je najskuplja pogreška i vidi se samo u dnevniku.
• Pomicati stop kad mu se cijena približi. Gubitak tada premašuje planirani R i više nema granice. To je jedan od znakova tilta.
• Zaboraviti troškove: na kratkim tradeovima teško opterećuju u odnosu na R.
• Procjenjivati omjer bez postotka uspješnosti: sam omjer ne govori drži li metoda.

Formacije svijeća probiru se ovim filtrom. Nakon čekića ili engulfinga stop je često daleko: omjer odlučuje isplati li se trade.

Vježbaj procjenu plana

U TradaZenu te cjelina „Upravljaj svojim rizikom” uči mjeriti svaki trade u R. Neka pitanja pokazuju ti plan na stvarnom grafu i pitaju: „Drži li ovaj plan kupnje vodu?” Da, ili je cilj prekratak, ili je stop preuzak.

U Treningu biraš Long ili Short na stvarnom grafu čiji je nastavak skriven. Aplikacija postavlja Stop i Cilj, prikazuje koliko stavljaš u igru, a ti potvrđuješ ili se predomisliš. Zatim tržište otkriva nastavak, na stanju demo računa. Jedno je pravilo unaprijed određeno: ako svijeća dotakne i stop i cilj, prednost ima stop. Za više pročitaj stranicu o trading simulatoru.

Česta pitanja

Mehdi Azizi je napravio TradaZen i objavio ga na App Storeu sa svojim studijem Devoria. Scenariji u aplikaciji su stvarni grafikoni iz prošlosti, nikad izmišljeni podaci.

TradaZen je alat za trening: igra se na prošlim tržišnim podacima, uz stanje demo računa. Nije broker ni investicijski savjet. Stvarni trading nosi rizik gubitka kapitala.