TradaZen
U 20 sekundi
- Definicija
- Omjer između veličine pozicije i blokiranog uloga, marže.
- Izračun
- Pozicija = ulog × poluga. Pad koji briše ulog = 100 % ÷ poluga.
- Primjer
- Ulog od 100 € uz polugu 20: pozicija od 2.000 €, koju briše pad od 5 %.
- Ograničenja u Europi
- Za CFD-ove koji se prodaju malim ulagačima: od 30 za glavne valutne parove do 2 za kriptoimovinu.
- Zamka
- Krenuti od uloga umjesto od stopa: likvidacija tada postaje tvoj stop.
S financijskom polugom preuzimaš izloženost veću od uloženog novca. Uplatiš ulog, maržu, a posrednik ti dopusti otvoriti poziciju nekoliko puta veću. Tvoj se rezultat računa na cijeloj poziciji: mala promjena cijene postaje velika promjena na tvom računu, u oba smjera.
Ovaj vodič opisuje metodu treninga, a ne investicijski savjet. Trading nosi visok rizik gubitka kapitala. S polugom gubitak može premašiti ulog uložen u jedan trade.
Izračun
- Ulaz, kupnja.
- Razina koja briše ulog uz polugu 20: 5 % ispod ulaza.
- Razina za polugu 10: 10 % ispod ulaza.
- Razina za polugu 5: 20 % ispod ulaza.
- Fitilj koji probija prve dvije razine. Cijena završava iznad ulaza, ali pozicije s polugom 10 i 20 već su zatvorene.
Tri formule: pozicija = ulog × poluga, rezultat = promjena cijene × pozicija, a pad koji briše ulog = 100 % ÷ poluga.
| Poluga | Pozicija za ulog od 100 € | Pad koji briše ulog |
|---|---|---|
| 2 | 200 € | 50 % |
| 5 | 500 € | 20 % |
| 10 | 1.000 € | 10 % |
| 20 | 2.000 € | 5 % |
Primjer: ulog 100 €, poluga 10, kupnja na 50.000. Tvoja pozicija vrijedi 1.000 €. Pad od 2 % košta te 20 €, odnosno 20 % uloga. Na 45.000, 10 % niže, 100 € je nestalo. Poluga u istom omjeru povećava i rast.
Marža, margin call i likvidacija
Marža je novac koji posrednik blokira kao jamstvo za tvoju poziciju: veličina pozicije podijeljena s polugom. Kad je tvoji gubici počnu trošiti, traži da je nadopuniš (margin call) ili prisilno zatvara poziciju. To prisilno zatvaranje zove se likvidacija.
Obično dolazi prije gubitka cijelog uloga, jer posrednik traži minimalnu maržu da bi pozicija ostala otvorena. Razine od 100 % ÷ poluga zato su povoljan slučaj.
U Europi se, za CFD-ove koji se prodaju malim ulagačima, pozicije zatvaraju kad marža računa padne na 50 % traženog minimuma, a stanje računa ne može postati negativno. Jedan trade, dakle, može izgubiti više od vlastite marže, ali ne više od računa.
Ograničenja za male ulagače u Europi
Europsko nadzorno tijelo za vrijednosne papire i tržišta (ESMA) je 27. ožujka 2018. ograničilo financijsku polugu CFD-ova koji se prodaju malim ulagačima, ovisno o temeljnoj imovini:
| Temeljna imovina CFD-a | Najveća poluga |
|---|---|
| Glavni valutni parovi | 30 |
| Ostali valutni parovi | 20 |
| Zlato | 20 |
| Glavni burzovni indeksi | 20 |
| Robe osim zlata | 10 |
| Sporedni indeksi | 10 |
| Dionice i ostalo | 5 |
| Kriptoimovina | 2 |
U Francuskoj je AMF (Autorité des marchés financiers), francuski regulator tržišta, trajno preuzeo tu mjeru od 1. kolovoza 2019.: ograničenja poluge, zatvaranje pozicija na razini računa, zabrana negativnog stanja, upozorenje o rizicima.
Platforme koje nemaju odobrenje u Francuskoj nude mnogo veće poluge: AMF objavljuje njihova imena na svojim crnim listama.
Što pokazuje 5 godina Bitcoina
Za svaku svijeću zamislio sam kupnju na njezinu zatvaranju, bez ikakve analize, uz polugu 2, 5, 10 ili 20. Zatim sam prebrojao slučajeve u kojima je fitilj dosegnuo razinu koja briše ulog unutar sljedećeg dana, tjedna ili mjeseca.
| Poluga | Pad koji briše ulog | Za 1 dan | Za 7 dana | Za 30 dana |
|---|---|---|---|---|
| 2 | 50 % | 0 % | 0 % | 0 % |
| 5 | 20 % | 0,1 % | 3,7 % | 17,6 % |
| 10 | 10 % | 1,8 % | 17,2 % | 46,9 % |
| 20 | 5 % | 10,1 % | 44 % | 71,3 % |
Metoda: BTC/USDT, svijeće od 4 sata, javni podaci Binancea, ulazi od siječnja 2021. do prosinca 2025., ukupno 10.676 kupnji, svaka praćena 30 dana. Bez naknada, troškova financiranja, minimalne marže i stopa. Statistička pogreška uz 95 % pouzdanosti: manje od jednog postotnog boda. Prošli podaci ne govore ništa o budućnosti.
Uz polugu 20, svaka deseta kupnja izgubila je cijeli ulog unutar dana, a gotovo svaka druga unutar tjedna. Uz polugu 10, gotovo svaka druga unutar mjeseca. Poluga 2 u tom razdoblju nije izbrisala nijednu kupnju u 30 dana.
Ti se ulazi preklapaju: isti pad vrijedi za sve svijeće koje mu prethode, pa je stvarna pogreška veća od jednog boda. Uz polugu 20, barem jedna kupnja izgubila je cijeli ulog u sedam dana u 59 od 60 promatranih mjeseci.
Medijalni najveći pad koji je kupnja pretrpjela bio je 1,5 % unutar dana, 4,3 % unutar tjedna i 9,2 % unutar mjeseca. Uz polugu 10, razina od 10 % tek je malo dalje od tog uobičajenog pada.
Kod prodaje su brojke slične: 9,9 %, 45,5 % i 76,5 % uz polugu 20. Na 30 dana čak je i poluga 2 izbrisala 2,6 % prodaja, jer je cijena 2021. i 2024. porasla 50 % u manje od mjesec dana.
ESMA-ino pravilo zatvaranja zatvara poziciju ranije, na pola uloga ako je na računu samo ta marža. Uz polugu 2, ograničenje za CFD-ove na kriptoimovinu, tada je dovoljan pad od 25 %: pretrpjelo bi ga 9,7 % kupnji u 30 dana.
Kreni od stopa, ne od poluge
Rizik određuješ stopom i veličinom pozicije. Poluga samo omogućuje tu veličinu.
Primjer s pravilom 1 %: račun od 10.000 €, rizik 100 €. Stop 2 % ispod ulaza: pozicija od 5.000 €, poluga nije potrebna. Stop na 0,5 %: pozicija od 20.000 €, odnosno poluga 2 na račun. Ako stop bude pogođen, u oba slučaja gubiš 100 €.
- Postavi svoj stop loss tamo gdje tvoja ideja postaje pogrešna.
- Izračunaj veličinu: iznos koji riskiraš ÷ udaljenost stopa.
- Izvedi potrebnu polugu: veličina pozicije ÷ kapital računa.
- Provjeri razinu likvidacije. Mora biti daleko iza tvog stopa, uključujući troškove financiranja.
Česte pogreške
- Razmišljati u ulogu: „riskiram samo 100 €”. Uz polugu 20, tih 100 € nestaje na padu od 5 %.
- Uzeti najveću polugu jer je nude. Ograničenje je zakonska granica. Ništa te ne tjera da joj se približiš.
- Trgovati bez stopa. Likvidacija postaje tvoj stop, i to najlošije postavljen: ovisi o tvom ulogu, ne o grafu.
- Povećavati polugu da nadoknadiš gubitke, jedan od znakova tilta. U studiji AMF-a najveći nalozi, uključujući polugu, imali su najveće gubitke.
Vježbaj izračun veličine pozicije
U TradaZenu te cjelina „Veličina pozicije” uči izračunati veličinu kojom točno 1 % računa stavljaš u igru, uključujući stop. Izbornik aplikacije sadrži i alat „Veličina pozicije” koji računa tvoju veličinu za 1 R.
U Treningu, nakon što odabereš Long ili Short, aplikacija postavlja Stop i Cilj i prikazuje što stavljaš u igru. Ako cijena već otvori iza stopa, izlaz se događa na otvaranju i gubitak premašuje 1 R, na stanju demo računa. Više o tome pročitaj na stranici o simulatoru tradinga.
Simulator ima svoja ograničenja. Ne prenosi u potpunosti emociju pravog novca, a dobro čitanje prošlog grafa ne govori ništa o budućem rezultatu. TradaZen ne izvršava naloge, ne upravlja tvojim novcem i ne daje investicijske savjete.
Česta pitanja
Kako izračunati financijsku polugu?
Podijeli veličinu pozicije s ulogom koji blokiraš: pozicija od 1.000 € uz 100 € marže daje polugu 10. Pad koji briše ulog iznosi 100 % podijeljeno s polugom, odnosno 10 % uz polugu 10 i 5 % uz polugu 20.
Koja je najveća dopuštena poluga u Europi?
Za CFD-ove koji se prodaju malim ulagačima, ESMA je 2018. odredila ograničenja od 30 za glavne valutne parove do 2 za kriptoimovinu. AMF ih u Francuskoj trajno primjenjuje od 1. kolovoza 2019.
Možeš li s polugom izgubiti više od uloga?
Na jednom tradeu da: gubitak može premašiti maržu te pozicije i zahvatiti ostatak računa. Za CFD-ove koji se prodaju malim ulagačima u Europi stanje računa ne može postati negativno. Za Forex izvan tog okvira AMF podsjeća da gubici mogu premašiti uloženi iznos.
Koju polugu odabrati za početak?
Nijedna brojka ne vrijedi za sve: polugu ne biraš prvu. Postavi stop, izračunaj veličinu na temelju rizika po tradeu, a poluga iz toga slijedi. Za učenje je dovoljno stanje demo računa, bez poluge.
Mehdi Azizi je napravio TradaZen i objavio ga na App Storeu sa svojim studijem Devoria. Scenariji u aplikaciji su stvarni grafikoni iz prošlosti, nikad izmišljeni podaci.
TradaZen je alat za trening: igra se na prošlim tržišnim podacima, uz stanje demo računa. Nije broker ni investicijski savjet. Stvarni trading nosi rizik gubitka kapitala.
