TradaZen
U 20 sekundi
- AMF, 2014.
- 89,4 % klijenata u gubitku kroz četiri godine, prosječno 10.887 € gubitka po klijentu.
- ESMA, 2018.
- Između 74 i 89 % računa malih ulagača gubi novac na CFD-ovima.
- Izmjereni uzroci
- Više naloga, veći nalozi, dulji staž: svaki put veći gubici.
- Što ti kontroliraš
- Svoj rizik po tradeu, veličinu pozicije, broj naloga i svoj dnevnik.
Često se čuje da gotovo svi mali traderi gube. Točan podatak postoji: dolazi iz studije AMF-a, koja mjeri i ono po čemu se razlikuju najveći gubici.
Ovaj vodič govori o brojkama i ponašanju. Ovo nije savjet za ulaganje: trading nosi visok rizik gubitka kapitala.
Službeni podaci
Studija AMF-a
U listopadu 2014. Autorité des marchés financiers (AMF), francuski regulator financijskih tržišta, objavio je studiju rezultata malih ulagača u tradingu CFD-ovima i Forexom u Francuskoj. Obuhvaća četiri godine, od 2009. do 2012. (od 2010. do 2013. za jednog od posrednika), i 14.799 aktivnih klijenata.
| Nalaz AMF-a | Brojka |
|---|---|
| Promatrani aktivni klijenti | 14.799 |
| Udio klijenata u gubitku kroz 4 godine | 89,4 % |
| Udio klijenata u gubitku, iz godine u godinu | između 83,3 % i 84,2 % |
| Prosječan rezultat po klijentu | −10.887 € |
| Medijan rezultata po klijentu | −1.843 € |
| Klijenti koji su izgubili više od 50.000 € svaki | 722 |
| Klijenti koji su zaradili više od 24.000 € svaki | 121 |
Medijan znači da je polovica klijenata završila ispod −1.843 €. Prosjek je veći jer ga nekoliko vrlo velikih gubitaka vuče prema dolje.
AMF navodi i da su financijska tržišta u cjelini u tom razdoblju imala pozitivan razvoj. Gubici se, dakle, ne mogu objasniti lošim tržišnim okruženjem.
Upozorenje ESMA-e
Europsko nadzorno tijelo za vrijednosne papire i tržišta kapitala (ESMA) je 2018. ograničilo prodaju CFD-ova malim ulagačima u cijeloj Europskoj uniji. Oslanjalo se na analize nacionalnih regulatora: od 74 do 89 % računa malih ulagača gubilo je novac, uz prosječne gubitke po klijentu od 1.600 € do 29.000 €.
Od tada svaki pružatelj CFD-ova mora prikazivati standardno upozorenje. Njegova zadana verzija, utvrđena u odluci ESMA-e, navodi da između 74 i 89 % računa malih ulagača gubi novac u trgovanju CFD-ovima. Svaki pružatelj u njemu mora navesti vlastiti udio, koji se svaka tri mjeseca ponovno izračunava za prethodnih dvanaest mjeseci.
Što je studija izmjerila
Osim stope gubitaka, studija uspoređuje klijente međusobno. Izdvajaju se četiri nalaza.
- Više naloga, veći gubici: klijenti koji su u četiri godine dali najmanje 250 naloga, odnosno 52 % promatrane populacije, izgubili su u prosjeku 18.741 €. Iznad 5.000 naloga prosječan gubitak doseže 75.394 €.
- Veći nalozi, veći gubici: klijenti čiji je prosječni nalog premašivao 10.000 €, uključujući financijsku polugu, činili su 62 % populacije. Izgubili su u prosjeku 14.876 €.
- Nema učinka učenja: AMF je pratio 1.881 klijenta aktivnog svake godine. Udio onih u gubitku raste s 82,51 % u prvoj godini na 87,56 % kroz četiri godine. Njihov prosječan gubitak s vremenom raste: −4.989 € u prvoj godini, −26.745 € nakon četiri godine. Studija zaključuje da učinka učenja nema.
- Troškovi ne objašnjavaju sve: izmjereni troškovi financiranja i provizije čine samo 14,2 % gubitaka klijenata. Raspone između kupovne i prodajne cijene nije bilo moguće izmjeriti.
Mehanizmi iza brojki
Studija mjeri rezultate. Ne mjeri izravno ponašanje. No njezini se nalazi poklapaju s dobro poznatim mehanizmima.
Financijska poluga omogućuje nalog mnogo veći od uloženog depozita. Studija navodi primjer depozita od 100 € kojim se otvara nalog od 20.000 € uz polugu 200. Mala promjena cijene tada postaje velika promjena računa.
Dobici zatvoreni prerano, gubici koje puštaš da rastu: istraživači Hersh Shefrin i Meir Statman opisali su ovu pristranost 1985. pod nazivom efekt dispozicije. Trader brzo uzme mali dobitak, a gubitničku poziciju drži u nadi da će se vratiti. Stvarni omjer rizika i nagrade pogoršava se, a da on to ne primijeti.
Veličina pozicije koja ovisi o raspoloženju: bez unaprijed određenog rizika, gubitak tjera na veći ulog da se nadoknadi izgubljeno. Pravilo 1 % postoji da prekine taj refleks.
Tilt: nakon gubitka emocija zauzme mjesto plana. Tradeovi se ubrzavaju, ulasci izlaze iz kriterija, stop se pomiče. Znakovi su opisani u vodiču o tiltu u tradingu. Poklapaju se s prvim nalazom AMF-a: previše naloga.
Formacije shvaćene kao signali: formacija svijeće nije sigurnost. Na pet godina Bitcoina sa svijećama od 4 sata ni čekić, ni doji, ni engulfing nisu bili bolji od nasumično odabrane svijeće u istoj situaciji.
Što možeš kontrolirati
Ne kontroliraš tržište. Kontroliraš način na koji tradaš, i svaki nalaz AMF-a ima svoju zaštitu:
- Previše naloga: plan napisan prije sesije i dnevno ograničenje broja tradeova ili gubitaka.
- Preveliki nalozi: rizik po tradeu određen hladne glave i veličina pozicije izračunata prema stopu.
- Nema učenja: dnevnik tradinga koji pregledavaš svaki tjedan. Samo iskustvo promatrane klijente nije ničemu naučilo. Iskustvo koje zapisuješ i pregledavaš ima barem šansu.
- Troškovi: manje tradeova i ciljevi dovoljno daleko da troškovi malo utječu.
Nijedno od ovih pravila ne jamči rezultat. Ona ograničavaju štetu i čine tvoje pogreške vidljivima.
Vježbaj prije nego što riskiraš
Studija AMF-a pokazuje da su pogreške skupe kad ih radiš s pravim novcem. Drugi put je raditi ih tamo gdje ništa ne koštaju i mjeriti ih.
To je ideja TradaZena. Aplikacija ti pokazuje pravi prošli graf, na pravi datum, a nastavak je skriven. Biraš Long, Short ili „Ostajem vani”, a onda tržište otkrije što je napravilo, na stanju demo računa. U aplikaciji možeš voditi i svoj dnevnik. Za detalje pročitaj stranicu o trading simulatoru ili isprobaj nekoliko trading vježbi.
Simulator ima svoja ograničenja. Ne prenosi u potpunosti emociju pravog novca, a dobro čitanje prošlog grafa ne govori ništa o budućem rezultatu. TradaZen ne izvršava naloge, ne upravlja tvojim novcem i ne daje savjete za ulaganje.
Česta pitanja
Koliki postotak tradera gubi novac?
Prema studiji AMF-a objavljenoj 2014., 89,4 % od 14.799 aktivnih malih ulagača na Forexu i CFD-ovima u Francuskoj izgubilo je novac tijekom četiri godine. ESMA sa svoje strane navodi raspon od 74 do 89 % računa u gubitku na CFD-ovima u Europskoj uniji.
Zašto se u tradingu CFD-ovima toliko gubi?
AMF je izmjerio tri čimbenika: što klijent daje više naloga, što su mu nalozi veći i što je ukupno više izložen, to mu je gubitak veći. Financijska poluga CFD-ova pojačava svaki od tih čimbenika.
Gube li iskusni traderi manje?
Ne u studiji AMF-a. Među 1.881 klijentom aktivnim svake godine udio onih u gubitku porastao je s 82,51 % u prvoj godini na 87,56 % kroz četiri godine, a njihov se prosječan gubitak povećao. AMF govori o izostanku učinka učenja.
Objašnjavaju li troškovi gubitke?
Samo djelomično. Troškovi financiranja i provizije koje je izmjerio AMF čine 14,2 % gubitaka klijenata. Ostatak dolazi od samih tradeova. Raspone između kupovne i prodajne cijene nije bilo moguće izmjeriti.
Mehdi Azizi je napravio TradaZen i objavio ga na App Storeu sa svojim studijem Devoria. Scenariji u aplikaciji su stvarni grafikoni iz prošlosti, nikad izmišljeni podaci.
TradaZen je alat za trening: igra se na prošlim tržišnim podacima, uz stanje demo računa. Nije broker ni investicijski savjet. Stvarni trading nosi rizik gubitka kapitala.
