Japanska candlesticks: läs ett ljus, sedan mönstren

På 20 sekunder

Fyra priser

Öppning, stängning, högsta och lägsta för en period: en minut, fyra timmar, en dag.

Kroppen

Från öppning till stängning. Grön om stängningen slutar högre, röd om den slutar lägre.

Vekarna

Priser som nåddes under perioden och sedan lämnades före stängningen.

Vad ljuset säger

Vad som hände under perioden. På fem år av Bitcoin i 4-timmarsljus förebådade ett grönt ljus inte ett nytt grönt: färgen växlade snarare.

Mönstren

Kombinationer av ett till tre ljus, som bara kan läsas tillsammans med trenden och nivåerna runt omkring.

Ett japanskt candlestick-⁠ljus sammanfattar en handelsperiod. Fyra timmar, en dag eller en minut: oavsett längd ger det fyra priser, öppning, stängning, högsta och lägsta, och ritar dem så att du kan läsa dem med en blick. Det är det vanligaste sättet att visa priser i tradinggrafer.

Metoden kommer från rismarknaderna i Japan på 1700-talet. Den spreds i västvärlden i början av 1990-talet, genom Steve Nisons böcker.

Den här guiden beskriver en träningsmetod, inte investeringsrådgivning. Trading innebär en hög risk att förlora kapital.

Ljusets anatomi

1. Högsta: periodens högsta pris, längst upp på den övre veken.
2. Stängningen, på ett grönt ljus: kroppens överkant. Det är periodens sista pris.
3. Öppningen, på ett grönt ljus: kroppens underkant. Det är periodens första pris.
4. Lägsta: periodens lägsta pris, längst ner på den nedre veken.
5. Kroppen, från öppning till stängning.
6. Det röda ljuset: samma anatomi, åt andra hållet. Det öppnar i kroppens överkant och stänger i underkanten, som pilen.

Vekarna kallas också skuggor. De visar priser som marknaden nådde under perioden och sedan lämnade: en lång övre veke är en uppgång som inte höll ända till stängningen.

Färgerna skiljer sig mellan plattformar: grönt och rött, vitt och svart, ihåligt och fyllt. Principen är densamma. En färg för stängning över öppningen, en annan för stängning under.

På krypto stänger marknaden aldrig: ett ljus öppnar nästan alltid på föregående ljus stängningskurs. På aktier ger natten och helgen mellanrum mellan två ljus, så kallade gap.

Läs ett ljus med tre frågor

1. Vem vann perioden? Titta på kroppens färg och storlek. En stor kropp visar att en sida styrde perioden från början till slut. En pytteliten kropp är en doji: priset kom tillbaka till där det började.
2. Hur långt gick priset? Titta på vekarna. De visar var priset avvisades: uppe, nere eller på båda sidor.
3. Var befinner sig ljuset? Ett ljus läses aldrig ensamt. Efter vilken trend? Vid vilken nivå? Bredvid vilka andra ljus? Ett stort ljus efter tio små berättar inte samma sak som ett stort bland andra stora.

Ett ljus beror också på sin tidsram. Sex 4-timmarsljus bildar ett dagsljus, och alla går inte åt samma håll som det. Guiden om att läsa en aktiegraf mäter hur mycket.

Mönsterfamiljerna

Ett mönster är en kombination av ljus som har fått ett namn. De sorteras efter antal ljus.

• Ett ljus: doji, som tvekar; hammaren och hängda mannen, med lång nedre veke; stjärnfallet och den inverterade hammaren, med lång övre veke.
• Två ljus: engulfing, där det andra täcker det första, och motsatsen harami, där det andra ryms i det första.
• Tre ljus: morgonstjärnan och kvällsstjärnan, sedan tre vita soldater och tre svarta kråkor.
• Flera tiotals ljus: de tekniska formationerna, som huvud och axlar, dubbeltopp eller triangeln.

Guiderna om candlestick-⁠mönster ger deras exakta definition och vad de gav på fem år av Bitcoin. Inget av dem jag har kunnat mäta slog slumpen tydligt.

Vad 5 år av Bitcoin säger

Jag ställde två enkla frågor till fem år av Bitcoin i 4-timmarsljus. Säger ett ljus färg något om nästa? Och hur stor andel av ljusen har en lång veke?

Metod: BTC/USDT, 4-timmarsljus, offentliga data från Binance, från 1 januari 2021 till 31 december 2025, totalt 10 956 ljus. Grönt: stängning över öppningen; rött: under. Tydlig kropp: minst halva ljuset, från högsta till lägsta. Doji: kropp på högst 10 % av ljuset. Lång veke: en veke på minst halva ljuset. Slumpmarginal vid 95 %: cirka 1,3 procentenheter efter ett grönt eller rött, 2 efter två gröna, 2,8 efter tre, 0,9 för referensen. Historiska data: de säger inget om framtiden.

Ett grönt ljus förebådade inte ett nytt grönt. I dessa data är det snarare tvärtom: efter ett rött var nästa grönt i 55,5 % av fallen, mot 47,0 % efter ett grönt. Skillnaden ligger klart över slumpmarginalen. Ju längre sviten blir, desto oftare bryts den: efter tre röda i rad var nästa rött bara i 42,5 % av fallen.

Se det inte som en signal. En skillnad på några procentenheter, mätt på tusentals ljus, säger ingenting om nästa ljus. Den kan försvinna på en annan marknad, en annan period eller en annan tidsram. Det den visar är att idén "grönt drar med sig grönt" inte håller för Bitcoin på 4 timmar. Sex ljus efter ett grönt låg priset för övrigt högre i bara 49,4 % av fallen, mot 51,2 % efter vilket ljus som helst.

Långa vekar är vardagsmat: vart tredje ljus har en. En veke ensam gör alltså inget mönster. Därför kräver hammaren och stjärnfallet också en bestämd trend före dem. Efter en lång nedre veke var nästa ljus grönt i 47,4 % av fallen, på 2 050 fall: mer sällan än snittet, 51,1 %.

Läs med metod

1. Välj tidsram först. Ett minutljus och ett dagsljus väger inte lika många affärer.
2. Vänta på stängningen. Så länge ljuset inte är färdigt kan färg, kropp och vekar fortfarande ändras helt.
3. Läs kroppen, sedan vekarna, sedan sammanhanget, i den ordningen.
4. Jämför med grannarna. Ett ljus är bara stort eller litet i förhållande till de andra.
5. Leta efter var din idé blir fel. Ett ljus högsta eller lägsta pris visar ofta var din stop loss ska ligga.
6. Skriv ner din läsning i din dagbok, även när du står över.

Vanliga misstag

• Läsa ett ljus som inte har stängt. Ett stort grönt mitt i perioden kan sluta som en doji.
• Ge färgen ensam en betydelse. På fem år av Bitcoin förebådade den inte nästa färg.
• Jämföra ljus från olika tidsramar, som ett minutljus och ett dagsljus.
• Lära dig trettio mönsternamn innan du kan läsa ett enskilt ljus.
• Blanda ihop veke och kropp. Engulfing och harami bedöms på kropparna, inte på vekarna.

Träna på att läsa ett ljus

Enheten "Ljuset" i TradaZen tränar den här läsningen på riktiga grafer. En fråga gäller kroppen: "Det sista ljusets kropp: tydlig eller tvekande?" Du svarar, sedan visar appen hur stor del av ljuset kroppen utgör. En annan övning stoppar grafen på en riktig hammare, med fortsättningen dold, och frågar vad veken berättar.

I Träning är varje scenario en riktig historisk graf, stoppad vid ett verkligt datum. Du väljer Long, Short eller "Jag står över", sedan visar marknaden vad den gjorde, på ett simulerat saldo. Läs sidan om tradingsimulatorn eller gör några tradingövningar för att se hur allt fungerar.

Vanliga frågor

Mehdi Azizi skapade TradaZen och publicerade den på App Store med sin studio Devoria. Appens scenarion är riktiga historiska grafer, aldrig påhittade data.

TradaZen är ett träningsverktyg: rundorna spelas på historisk marknadsdata, med ett simulerat saldo. Det är varken en mäklare eller investeringsrådgivning. Riktig trading innebär risk för kapitalförlust.