Tilt i trading: 7 tecken och hur du stoppar det

Tilt i trading är det tillstånd där en förlust, eller en svit av förluster, får dig att lämna din plan och handla på känsla i stället för med din metod. Viljestyrka räcker inte för att stoppa det. Du behöver känna igen tecknen som varnar för det och följa regler som du har bestämt i lugnt läge, före handelspasset, och som får dig att sluta i tid.

De 7 tecknen som ska få dig att reagera:

1. Du ökar din positionsstorlek direkt efter en förlust.
2. Du tar en entry som inte uppfyller dina kriterier.
3. Du flyttar eller tar bort din stop "för att ge den luft".
4. Du tar trades i snabbare takt än vanligt.
5. Du handlar utanför dina vanliga tider, sent på kvällen efter en dålig dag.
6. Du tänker "jag måste ta igen det".
7. Du slutar anteckna dina trades, för att du inte vill titta på dem.

Den här artikeln handlar om disciplin och psykologi. Det är ingen investeringsrådgivning: trading innebär en hög risk att förlora kapital.

Vad är tilt i trading?

Ordet kommer från poker, där det beskriver spelaren som efter en förlorad giv börjar spela hur som helst. I trading är mekanismen densamma. En förlust väcker en stark känsla, frustration, ilska, ett behov av revansch, och den känslan tar planens plats.

Tilt är inget karaktärsfel. Det är en mänsklig reaktion på förlust, och just för att den följer ett mönster kan du lära dig att känna igen den.

De 7 tecknen på tilt, förklarade

1. Att öka storleken efter en förlust. Tanken "jag tar igen det snabbare om jag satsar mer" är raka motsatsen till vad disciplin kräver. När ditt självförtroende har fått sig en törn är det inte läge att exponera dig mer.

2. En entry utanför planen. Du satte dina kriterier på morgonen, i lugnt läge. En entry som inte följer dem är nästan alltid en känslomässig entry, även om den slutar med vinst. Och en entry utanför planen som vinner är farlig, eftersom den får dig att vilja göra om det.

3. Stoppen som flyttas. Att flytta sin stop för att slippa ta en förlust är att vägra erkänna att man hade fel. Det gör också en liten, planerad förlust till en större, oplanerad.

4. Accelerationen. Du går från en trade till nästa utan paus, för att sudda ut den senaste förlusten. Själva tempot är en signal.

5. Tiderna som glider. Att sätta sig framför graferna igen sent på kvällen, efter en dålig dag, är en varningssignal i sig, oavsett vilken trade som följer.

6. Revanschens språk. "Jag måste ta igen det där": ditt beslut drivs av en tidigare förlust, inte av ett läge som finns nu.

7. Den övergivna dagboken. När du slutar anteckna dina trades är det ofta för att du inte vill se vad du gör. Det är precis då du borde göra det.

Varför är tilt så svårt att se i stunden?

För att när du behöver distansen som mest är det just den som saknas. En förlust utlöser en verklig känsloreaktion, och det är mitt i den reaktionen du skulle behöva analysera läget kallt. Det är mycket svårt att bedöma sitt eget tillstånd när man är mitt i det.

Därför kan lösningen inte bara vara mental, i stil med "jag ska tala mig själv till rätta". Den måste bygga på yttre ramar, bestämda före handelspasset, som gäller utan att fråga dig om lov just när ditt omdöme är som svagast.

Tilt och revenge trading: vad är skillnaden?

Revenge trading är den vanligaste formen av tilt: att ta en ny position direkt efter en förlust, för att "ta igen det". Tilt beskriver det känslomässiga tillståndet, revenge trading handlingen det leder till. Båda motverkas på samma sätt: en obligatorisk paus efter varje förlust, en positionsstorlek som inte ändras under passet och en förlustgräns som du bestämt i lugnt läge.

Vad säger siffrorna om privatpersoners trading?

Autorité des marchés financiers (AMF), den franska finansinspektionen, publicerade 2014 en studie om resultaten för privatpersoner som handlar med CFD och forex. Av 14 799 aktiva kunder som följdes under fyra år gick mer än 89 % med förlust.

Två iakttagelser i studien är värda att känna till. För det första förlorade de privatpersoner som lade flest order, eller de största ordrarna, mest. För det andra gick det inte bättre för dem som höll på länge, något som AMF sammanfattar som en avsaknad av inlärningseffekt.

Studien mäter inte tilt som sådan. Men den påminner om två användbara saker: att handla mer betyder inte att handla bättre, och erfarenhet ensam skyddar inte mot förluster. Riskera aldrig pengar som du behöver.

Hur stoppar du tilt i trading?

En mekanisk regel slår en god föresats, eftersom den inte kräver att du bedömer läget när ditt omdöme är påverkat. Här är exempel på regler att bestämma i lugnt läge, skriftligt, före handelspasset. Det är skyddsräcken för ditt beteende, inte investeringsrekommendationer: anpassa dem själv.

• En förlustgräns per pass. Efter ett visst antal förluster i rad, eller ett belopp som du bestämt i förväg, slutar du för dagen. Utan förhandling.
• En obligatorisk paus efter varje förlust. Några minuter bort från skärmen innan du får ta en ny position.
• En positionsstorlek som bestäms före passet, och som aldrig ändras under passet.
• En skriftlig plan: vad du letar efter, var du går in, var du går ut. Finns entryn inte i planen tar du den inte.
• En dagbok som förs direkt, där du efter varje trade antecknar om du följde planen eller inte.

Den sista punkten är värd att stanna vid. En enskild anteckning säger inte mycket. Samlade under flera veckor visar de när dina beslut spårar ur. Vi går igenom en enkel metod i vår artikel om att föra en tradingdagbok.

Träna på att fatta beslut utan riktiga pengar

Ett annat sätt att arbeta med din disciplin är att träna på att fatta beslut på riktiga grafer, utan att riskera pengar. Det är idén bakom tradingsimulatorn TradaZen.

Appen visar dig en verklig graf vid ett verkligt datum, med fortsättningen dold. Du väljer Long eller Short, och sedan visas candlesticks fram till Stop eller Target. Kontot är simulerat, och det växer med dina korrekta tolkningar. Du kan också möta andra spelare i rankade dueller på tio rundor och följa din utveckling på en rank som går från Järn till Diamant. En dagbok kompletterar träningen.

Låt oss vara tydliga med begränsningarna. En simulator återskapar inte helt känslan av riktiga pengar, och en korrekt tolkning av en historisk graf säger ingenting om ett framtida resultat. TradaZen lägger inga order, förvaltar inte dina pengar och ger ingen investeringsrådgivning. Det är en övningsplats för din metod och din disciplin, inget löfte om vinster.

Mehdi Azizi skapade TradaZen och publicerade den på App Store med sin studio Devoria. Appens scenarion är riktiga historiska grafer, aldrig påhittade data.

TradaZen är ett träningsverktyg: rundorna spelas på historisk marknadsdata, med ett simulerat saldo. Det är varken en mäklare eller investeringsrådgivning. Riktig trading innebär risk för kapitalförlust.