TradaZen
På 20 sekunder
- Definition
- Nedgången i kontot från dess toppnivå, i procent av den toppen.
- Max drawdown
- Den värsta av dessa nedgångar under en period: från toppen till den botten som följer.
- Återhämtningen
- En nedgång på 20 % kräver en uppgång på 25 % för att komma tillbaka; en nedgång på 50 %, en uppgång på 100 %.
- Bitcoin, 2021-2025
- 77 % nedgång mellan november 2021 och november 2022, raderad först i mars 2024.
- Storleken
- Tio förluster i rad ger 9,6 % drawdown vid 1 % risk per trade, 40,1 % vid 5 %.
Drawdown mäter hur mycket ditt konto har tappat sedan sin bästa nivå. Du såg det stiga till 10 000 €, nu står det på 8 500 €: din drawdown är 15 %. Max drawdown är den djupaste av dessa svackor under en period. Det är den siffran som visar om du hade hållit ut, långt mer än slutresultatet.
Den här guiden beskriver en träningsmetod, inte investeringsrådgivning. Trading innebär hög risk att förlora kapital.
Läs av den på en kurva
- Toppen: den högsta nivå kontot har nått.
- Botten: den lägsta nivån som följer, före en ny topp.
- Drawdown: från toppen till botten, här halva kontot.
- Återhämtningen: samma sträcka, som den här gången motsvarar en uppgång på 100 %, eftersom den mäts från botten.
- Tillbaka vid toppen, vilket avslutar drawdown. Den röda zonen visar tiden under den gamla toppen.
Beräkningen ryms på en rad:
drawdown = (toppnivå − nuvarande värde) ÷ toppnivå
Exempel: toppnivå 10 000 €, kontot står på 8 500 €. (10 000 − 8 500) ÷ 10 000 = 15 %. Drawdown mäts alltid från toppnivån, inte från din första insättning. Ett konto som gått från 10 000 till 14 000 € och sedan fallit tillbaka till 11 000 € ligger fortfarande över insättningen, men har en drawdown på 21,4 %.
Matematiken bakom återhämtningen
Nedgången mäts från toppen, uppgången som raderar den från botten, som ligger lägre. Därför krävs alltid mer uppgång än nedgång:
| Drawdown | Uppgång för att komma tillbaka |
|---|---|
| 10 % | 11,1 % |
| 20 % | 25 % |
| 30 % | 42,9 % |
| 50 % | 100 % |
| 75 % | 300 % |
Beräkningen: nödvändig uppgång = 1 ÷ (1 − drawdown) − 1. Upp till 10 % är skillnaden liten. Över 30 % skenar den.
Bitcoins största drawdowns, 2021-2025
Bitcoins fem största nedgångar från en topp:
| Från toppen | Till botten | Nedgång | Tillbaka vid toppen |
|---|---|---|---|
| 9 nov. 2021 | 21 nov. 2022 | 77 % | 8 mars 2024 |
| 14 apr. 2021 | 20 juli 2021 | 54,1 % | 20 okt. 2021 |
| 6 okt. 2025 | 21 nov. 2025 | 34,4 % | inte per 31 dec. 2025 |
| 20 jan. 2025 | 9 apr. 2025 | 30,6 % | 21 maj 2025 |
| 13 mars 2024 | 5 aug. 2024 | 30 % | 6 nov. 2024 |
Metod: BTC/USDT, stängningskurser för 4-timmarsljus, offentliga data från Binance, från 1 januari 2021 till 31 december 2025, totalt 10 956 ljus. En episod löper från en toppnivå i stängning till den första stängning som överträffar den; vekarna skulle ge något djupare nedgångar. Det här är iakttagelser på en enda prisserie, utan någon slumpmarginal att beräkna. Historiska data: de säger ingenting om framtiden.
Den största nedgången varade ett år, från 68 490 till 15 723. För att komma tillbaka till toppen krävdes en uppgång på 335,6 %, och ytterligare 473 dagar efter botten. Från toppen till återkomsten gick det 850 dagar.
Under fem år låg Bitcoin 60,2 % av tiden mer än 20 % under sin senaste topp, och 30 % av tiden mer än 50 % under. På den här marknaden har det vanligaste läget varit att ligga långt från toppen.
Vad din positionsstorlek förändrar
På ditt konto kommer drawdown främst från förlustsviter. Hur djup den blir beror på vad du riskerar per trade. Här är den drawdown som en svit av förluster i rad lämnar efter sig:
| Förluster i rad | Risk 1 % | 2 % | 5 % |
|---|---|---|---|
| 5 | 4,9 % | 9,6 % | 22,6 % |
| 10 | 9,6 % | 18,3 % | 40,1 % |
| 20 | 18,2 % | 33,2 % | 64,2 % |
En svit på tio är inget extremt. Med 40 % vinnande trades, över 200 trades, har den längsta förlustsviten ett medianvärde på nio.
Jag simulerade också 20 000 serier om 200 trades med en påhittad metod med förväntat värde noll: en chans på tre att nå en target på 2 R, två på tre att förlora 1 R, med en fast risk i procent av saldot. Dess max drawdown beroende på risk:
| Risk per trade | Median max drawdown | Överskrids 1 gång av 20 | Serier med 50 % eller mer |
|---|---|---|---|
| 1 % | 20,1 % | 35,7 % | mindre än 0,1 % |
| 2 % | 37,1 % | 59,7 % | 17,7 % |
| 5 % | 72,6 % | 91,6 % | 92,5 % |
Även en metod som i snitt inte förlorar något gräver ur kontot när du riskerar 5 % per trade. På den nivån förlorar 92,5 % av serierna halva kontot. Vid 1 % sjunker median max drawdown till 20,1 %, och håller sig under 35,7 % i 19 serier av 20: bara storleken skiljer. Risk i procent drar dessutom ner saldot. Vid 5 % ger en vinst på 2 R följd av två förluster på 1 R noll i R, men lämnar kontot på 99,3 %.
Begränsa din drawdown
Du kan inte undvika förlustsviter, men du kan begränsa vad de kostar.
- Bestäm din risk per trade i lugnt läge, och räkna fram storleken utifrån din stop, som i 1-procentsregeln.
- Summera risken i dina öppna trades. Tre positioner som rör sig tillsammans är en enda stor risk. 3-5-7-regeln föreslår ett samlat tak.
- Skriv in en drawdown-gräns i din tradingplan. Till exempel: vid 10 % under toppen halverar du din risk; vid 20 % slutar du och läser igenom din dagbok. Välj dina egna siffror, men skriv ner dem i förväg.
- Följ din drawdown i R i din tradingdagbok, utöver beloppet i euro. Åtta R under toppen säger mer än "en dålig period".
- Öka aldrig storleken för att vinna tillbaka. Det är det snabbaste sättet att fördjupa en drawdown, och ett av tecknen på tilt.
Vanliga misstag
- Att mäta från insättningen i stället för från toppen. Ett konto över insättningen kan ha en djup drawdown.
- Att tänka i euro. Att förlora 500 € väger olika på 2 000 € och på 20 000 €.
- Att bedöma en metod under en period utan drawdown. Tre bra veckor säger ingenting om förlustsviten som kommer.
- Att glömma tiden. En drawdown räknas också i dagar under toppen: 850 för Bitcoin efter november 2021.
- Att tro att en uppgång på 30 % raderar en nedgång på 30 %. Det krävs 42,9 %.
Träna på att stå ut med en svit
I TradaZen lär dig enheten "Sviter och förväntat värde" att stå ut med en förlustsvit och att räkna ut en metods förväntade värde. Enheten "Positionsstorlek" visar vad som återstår av kontot efter flera förluster i rad.
I Träning fattar du beslut på riktiga historiska diagram, och ditt simulerade saldo växer och krymper med dina bedömningar. Din statistik följer din Träffsäkerhet, ditt Snitt-R och dina sviter: du går igenom förlustsviter utan att de kostar något. Läs mer på sidan om tradingsimulatorn.
En simulator har sina begränsningar. Den återskapar inte helt känslan av riktiga pengar, och en bra bedömning på ett historiskt diagram säger ingenting om ett framtida resultat. TradaZen lägger inga order, förvaltar inte dina pengar och ger ingen investeringsrådgivning.
Vanliga frågor
Vad är drawdown i trading?
Nedgången i ett konto från dess senaste toppnivå, i procent av den toppen. Ett konto som stigit till 10 000 € och sedan fallit till 8 500 € har en drawdown på 15 %. Max drawdown är den värsta av dessa nedgångar under en period.
Hur räknar man ut drawdown?
Dra av nuvarande värde från toppnivån och dela sedan med toppnivån: (10 000 − 8 500) ÷ 10 000 = 15 %.
Hur stor max drawdown ska man acceptera?
Ingen siffra gäller för alla. Bestäm den i lugnt läge i din plan, tillsammans med vad du gör om den nås. I simuleringen på den här sidan förlorade en metod med förväntat värde noll halva kontot i 92,5 % av serierna vid 5 % risk per trade, mot mindre än 0,1 % vid 1 %.
Vilken uppgång krävs för att ta igen en förlust på 50 %?
En uppgång på 100 %. Efter en nedgång på 50 % är kontot värt hälften av sin toppnivå: det måste fördubblas för att komma tillbaka. Efter en nedgång på 20 % krävs 25 %; efter 75 % krävs 300 %.
Vad är skillnaden mellan drawdown och förlust?
En förlust mäts på en trade. Drawdown mäts på kontot, från dess toppnivå, och samlar flera förluster, ibland även vinster som gått förlorade igen. Du kan sakna riktigt stora förlustaffärer och ändå ha en djup drawdown, om små förluster kommer i rad.
Mehdi Azizi skapade TradaZen och publicerade den på App Store med sin studio Devoria. Appens scenarion är riktiga historiska grafer, aldrig påhittade data.
TradaZen är ett träningsverktyg: rundorna spelas på historisk marknadsdata, med ett simulerat saldo. Det är varken en mäklare eller investeringsrådgivning. Riktig trading innebär risk för kapitalförlust.
