Regra do 1% no trading: como calcular o tamanho da posição

Em 20 segundos

Definição: No máximo 1% da conta em jogo por trade, decidido antes de entrar.
Cálculo: Tamanho da posição = valor em risco ÷ distância do stop.
Exemplo: Conta de € 10.000, stop 2% abaixo da entrada: € 100 ÷ 2%, ou seja, uma posição de € 5.000.
Por quê: Dez perdas seguidas a 1% deixam 90,4% da conta; a 10% por trade, sobram 34,9%.
Armadilha: Um gap de preço brusco pode fazer você perder mais do que o previsto.

A regra do 1% define com antecedência quanto um trade pode custar a você, para que nenhuma sequência de perdas esvazie a conta. Em cada trade, se o seu stop for atingido, você perde no máximo 1% do seu saldo. Todo o resto, inclusive o tamanho da posição, decorre desse número.

Este guia descreve um método de treino, não uma recomendação de investimento. O trading envolve um risco elevado de perda de capital.

O cálculo em duas linhas

Valor em risco = saldo × 1%. Em uma conta de € 10.000, são € 100.
Tamanho da posição = valor em risco ÷ distância do stop, em porcentagem do preço de entrada.

Exemplo: conta de € 10.000, stop 2% abaixo da sua entrada. € 100 ÷ 2% = € 5.000. Sua posição é de € 5.000. Se o stop for atingido, 2% de € 5.000 dão exatamente € 100.

Mesma conta, stop a 0,5%: € 100 ÷ 0,5% = € 20.000, o dobro da conta. Um stop curto permite uma posição grande com o mesmo risco. É aqui que entra a alavancagem: ela torna esse tamanho possível, mas não muda o que você arrisca se o stop for respeitado.

Você também pode calcular em unidades. Você compra um ativo a 60.000 com stop em 58.800, ou seja, 1.200 de distância. € 100 ÷ 1.200 = 0,083 unidade. Se o stop for atingido, você perde 0,083 × 1.200, ou seja, € 100.

A ordem importa. O stop vem primeiro, no ponto em que a sua ideia deixa de valer. O tamanho vem depois. Se você fizer o contrário, um tamanho redondo e depois um stop "onde couber", é a sua conta que define o stop, não o mercado.

Por que 1% e não 10%

Sequências de perdas acontecem, mesmo com um método correto. A tabela mostra o que sobra de uma conta depois de perdas consecutivas, conforme o risco por trade:

Perdas seguidas	Risco de 1%	2%	5%	10%
5	95,1% da conta	90,4%	77,4%	59%
10	90,4%	81,7%	59,9%	34,9%
20	81,8%	66,8%	35,8%	12,2%

Uma sequência de dez não é um cenário extremo. Com 40% de trades vencedores, em 200 trades, a maior sequência de perdas chega a oito ou mais em três de cada quatro casos. O valor mediano é nove. Esse número vem de uma simulação de 20.000 séries de 200 trades.

Recuperar custa mais do que cair:

Perda da conta	Alta necessária para voltar
10%	11,1%
20%	25%
35%	53,8%
50%	100%

Com 1% por trade, dez perdas seguidas doem, mas dá para recuperar. Com 10%, elas deixam uma conta que precisa quase triplicar para voltar ao ponto de partida.

Um teto, não um número mágico

O 1% é um teto comum. Alguns traders arriscam 0,5%, outros 2%. Três condições fazem a regra funcionar:

O número é definido a frio, antes da sessão, e não muda durante ela.
Ele é calculado sobre o saldo real, não sobre o saldo que você tinha antes da última perda.
Ele vem acompanhado de um limite diário. Por exemplo: três perdas e você encerra. Sem esse limite, dez trades a 1% em um dia ruim somam 10%.

O que a regra não faz

Ela não garante a perda máxima. Um gap de preço brusco, um anúncio, uma ordem executada mais longe do que o previsto: a perda pode passar de 1%. Com alavancagem, pode até superar o capital investido.
Ela não torna um método vencedor. Se o seu método perde na média, a regra do 1% desacelera a queda, mas não a reverte.
Ela não impede o tilt. Uma regra que você deixa de respeitar depois de três perdas não protege nada. O tilt no trading muitas vezes começa com um tamanho aumentado "para recuperar".

O método, passo a passo

Defina o seu percentual de risco de uma vez por todas, a frio.
Posicione o seu stop no ponto em que a sua ideia deixa de valer.
Meça a distância entre a sua entrada e o seu stop.
Calcule o tamanho: valor em risco ÷ distância do stop.
Confira a relação. Se o seu alvo não valer pelo menos duas vezes o seu risco, deixe passar. O guia sobre relação risco/retorno detalha o cálculo.
Anote o resultado em R no seu diário de trading: 1 R é esse valor em risco.

Os erros mais comuns

Confundir 1% da conta com 1% de movimento do preço: a regra trata da perda possível, não da distância do stop.
Escolher o tamanho antes do stop e depois encaixar o stop onde couber. Ele acaba caindo no ruído e é acionado.
Aumentar o tamanho depois de uma perda: o risco se decide antes da emoção, não durante.
Esquecer os custos: com um stop curto, eles podem representar uma parte importante do risco.

Padrões de candle com sombra longa, como o martelo ou o engolfo, afastam o stop. A regra do 1% exige então uma posição menor.

Treine o cálculo

No TradaZen, a unidade "Tamanho da posição" ensina você a calcular o tamanho que coloca exatamente 1% da conta em jogo, já considerando o stop. As perguntas são concretas: uma conta, um risco em porcentagem, um stop a uma certa distância, e você escolhe o tamanho certo. Outras mostram o que sobra depois de várias perdas seguidas.

O menu do app também tem uma ferramenta "Tamanho da posição" que calcula o seu tamanho para 1 R. E no Treino, você decide em gráficos reais do passado com um Saldo simulado: se errar o tamanho, não custa nada. Para saber mais, leia a página sobre o simulador de trading.

Perguntas frequentes

Como calcular o tamanho da posição?

Pegue o valor que você aceita perder, por exemplo 1% da sua conta, e divida pela distância entre a sua entrada e o seu stop, expressa em porcentagem. Conta de € 10.000, risco de € 100, stop a 2%: a posição é de € 5.000.

Devo arriscar 1% ou 2% por trade?

As duas opções são usadas. Com 2%, dez perdas seguidas deixam 81,7% da conta, contra 90,4% com 1%. O número certo é aquele que você consegue manter sem mudar depois de uma sequência de perdas. Na dúvida, o menor perdoa mais.

A regra do 1% vale para uma conta pequena?

Sim, o cálculo é o mesmo. Em uma conta de € 500, 1% são € 5 de risco por trade. Parece pouco, e é exatamente essa a ideia: aprender sem que uma sequência de perdas apague a conta.

1% da conta ou 1% do preço?

1% da conta. A regra define quanto você pode perder se o seu stop for atingido. Já a distância do stop pode ser de 0,5% ou de 5% do preço: é o tamanho da posição que se ajusta para que a perda fique em 1% da conta.

Mehdi Azizi criou o TradaZen e o publicou na App Store com seu estúdio Devoria. Os cenários do app são gráficos reais do passado, nunca dados inventados.

O TradaZen é uma ferramenta de treino: as partidas usam dados de mercado do passado, com um saldo simulado. Não é uma corretora nem uma recomendação de investimento. O trading real envolve risco de perda de capital.

Regra do 1%: como calcular o tamanho da posição