FOMO no trading: o medo de ficar de fora, e como controlá-⁠lo

Em 20 segundos

Definição

O medo de perder um movimento, que leva a entrar tarde demais ou sem plano.

Sinais

Entrar depois de vários candles na mesma direção, sem stop definido, com um tamanho maior que o normal.

Exemplo

O preço vai de 100 a 110 em três candles. Você compra a 110, o último fundo está em 100: seu stop lógico fica 10 pontos abaixo.

Armadilha

Achar que um movimento perdido é uma perda. Um trade não feito não custa nada.

O preço dispara sem você. Um candle verde, depois outro. Você não tinha planejado esse trade, mas ver o movimento continuar fica insuportável, então você entra. Isso é FOMO, "Fear Of Missing Out": o medo de ficar de fora.

O termo nasceu com as redes sociais. No trading, ele encontra tudo de que precisa: um mercado que se move sem parar e prints de ganhos circulando sobre movimentos que você não pegou.

Este guia descreve um método de treino, não uma recomendação de investimento. O trading envolve um risco elevado de perda de capital.

Como reconhecer

O FOMO não se anuncia. Você o reconhece pelos seus gestos:

1. Você entra depois do movimento, no terceiro ou quarto candle na mesma direção.
2. Você não definiu um stop antes de clicar, ou só o coloca depois.
3. Seu tamanho de posição é maior que o normal, para "recuperar" o que já foi.
4. Você troca de tempo gráfico até achar um gráfico que justifique a entrada.
5. Você entra por causa de uma notícia ou de uma mensagem, antes de olhar o gráfico.
6. Você sente urgência: "é agora ou nunca".

O último sinal é o mais útil, porque ele mente. O mercado oferece oportunidades toda semana, e esta não é a última.

Quanto custa uma entrada atrasada

O FOMO também aparece nos números do trade.

Imagine um preço que vai de 100 a 110 em três candles. Você compra a 110. Sua ideia, "a alta continua", fica invalidada se o preço voltar abaixo do último fundo, em 100. Seu stop lógico fica, portanto, 10 pontos abaixo da entrada. Quem comprou a 101, no início do movimento, arriscava 1 ou 2 pontos pela mesma ideia.

Sobram duas opções, e nenhuma é boa:

• Manter o stop lógico, a 10 pontos. Para respeitar seu risco por trade, sua posição precisa ser de cinco a dez vezes menor. E para buscar 2 R, seu alvo precisa estar em 130, muitas vezes além do que o gráfico oferece.
• Apertar o stop para 2 pontos e manter o tamanho normal. Aí ele cai no ruído. Em cinco anos de Bitcoin, um stop a meio candle de distância foi atingido em 72% dos casos em 24 horas, em entradas feitas ao acaso. Os detalhes estão no guia sobre stop loss.

Nos dois casos, a relação entre o que você arrisca e o que você busca piorou antes mesmo de o trade começar. O guia sobre relação risco/retorno mostra o cálculo.

O estudo da Autorité des marchés financiers (AMF), o regulador do mercado financeiro francês, sobre investidores pessoa física aponta na mesma direção, em escala maior: os clientes que mais enviavam ordens eram os que mais perdiam. O guia por que os traders perdem traz os detalhes.

De onde ele vem

Vários mecanismos se misturam. Um ganho perdido deixa arrependimento, e esse arrependimento leva você a não querer deixar mais nada passar. Quando todo mundo parece estar comprando, não acompanhar parece arriscado. E os últimos candles ocupam mais espaço na cabeça do que todo o resto do gráfico.

Esses mecanismos afetam todo mundo. O que os mantém à distância é o que você decidiu antes de abrir o gráfico.

Um método para controlá-⁠lo

1. Escreva seus critérios de entrada antes da sessão: o contexto, o nível, o candle que dispara a entrada. Sem critério cumprido, sem trade.
2. Decida onde vai entrar antes de o preço chegar lá. Um alerta em um nível substitui ficar encarando a tela.
3. Meça o stop antes de clicar. Se ele estiver longe demais para uma relação aceitável, o trade foi embora sem você, e você o deixa ir.
4. Mantenha o mesmo risco em cada trade, com o tamanho calculado a partir do stop. A regra do 1% mostra o cálculo.
5. Espere um recuo, ou deixe passar. Se o preço voltar a um nível, você tem um plano. Se não voltar, você não perdeu nada.
6. Registre também os trades que você não fez no seu diário, com o resultado que teriam dado. Você vai ver que alguns teriam perdido, e o arrependimento pelos outros vai pesar menos.

FOMO, revenge trading e tilt

O FOMO faz você entrar para não perder um ganho. O revenge trading faz você entrar para apagar uma perda. O tilt aparece quando a emoção tomou várias decisões seguidas. Os três terminam no mesmo lugar: um trade sem plano. E eles se encadeiam: uma entrada atrasada bate no stop, e a vontade de se recuperar chega na hora.

Treinar ficar de fora

No TradaZen, a unidade "Os vieses do trader" ensina você a identificar a vingança, o medo de ficar de fora e as entradas sem plano antes que custem caro. Uma das perguntas: "Entrar porque já está subindo forte, sem plano, é:" A resposta esperada é "O medo de ficar de fora".

No Treino, "Fico de fora" é uma resposta tão válida quanto Long e Short. Quando você a escolhe, o app diz: "Ficar de fora é uma decisão. Veja o que você evitou, ou perdeu." Ver, com um Saldo simulado, quanto realmente custa um movimento perdido é um bom exercício contra o FOMO. Para saber mais, leia a página sobre exercícios de trading.

Perguntas frequentes

Mehdi Azizi criou o TradaZen e o publicou na App Store com seu estúdio Devoria. Os cenários do app são gráficos reais do passado, nunca dados inventados.

O TradaZen é uma ferramenta de treino: as partidas usam dados de mercado do passado, com um saldo simulado. Não é uma corretora nem uma recomendação de investimento. O trading real envolve risco de perda de capital.