Indicatorul MACD: cum se calculează și cum se citește

În 20 de secunde

Definiție

Moving Average Convergence Divergence măsoară diferența dintre media exponențială a ultimelor 12 închideri și cea a ultimelor 26.

Calcul

MACD = media 12 − media 26. Semnal = media MACD pe 9 lumânări. Histogramă = MACD − semnal.

Ce arată

Viteza mișcării recente, cu întârziere: e făcut din medii, deci din prețuri trecute.

Încrucișare

MACD trece peste sau sub semnal. Pe cinci ani de Bitcoin pe 4 ore, n-⁠a făcut mai bine decât hazardul.

Capcană

Să cumperi fiecare încrucișare ascendentă ca pe un semnal, fără nivel și fără stop.

MACD este indicatorul pe care îl găsești sub aproape orice grafic, chiar lângă RSI. Are două linii și o histogramă, iar regula care se trage din el pare simplă: cumperi când linia MACD trece peste linia de semnal, vinzi când trece sub ea.

Am numărat aceste încrucișări pe cinci ani de Bitcoin și n-⁠au anunțat ce a urmat. MACD rămâne util pentru a descrie mișcarea în curs, cu condiția să știi din ce e făcut.

Acest ghid descrie o metodă de antrenament, nu un sfat de investiții. Tradingul implică un risc ridicat de pierdere a capitalului.

Cum se calculează MACD

MACD, de la Moving Average Convergence Divergence, a fost creat de Gerald Appel la sfârșitul anilor 1970. Se calculează în trei pași, pornind de la prețurile de închidere.

1. Linia MACD: media mobilă exponențială a ultimelor 12 închideri, minus cea a ultimelor 26.
2. Linia de semnal: media exponențială a ultimelor 9 valori ale MACD.
3. Histograma: linia MACD minus linia de semnal, desenată în bare în jurul lui zero.

Exemplu: media 12 este 105, iar media 26 este 100. MACD este 5, pentru că prețurile recente sunt mai mari decât cele vechi. Dacă semnalul este 4, histograma este 1, iar MACD se află deasupra semnalului.

MACD se exprimă în unități de preț. O diferență de 5 nu are aceeași greutate la o acțiune de 100 de dolari și la Bitcoin de 80.000. Compară-⁠l cu el însuși, pe același grafic, niciodată de la o piață la alta.

O medie exponențială dă mai multă greutate ultimelor închideri; ghidul despre mediile mobile detaliază calculul. MACD le moștenește defectul: vine cu întârziere. Semnalul, medie a unei diferențe de medii, adaugă încă o întârziere.

Cum îl citești

1. Linia MACD: diferența dintre media exponențială scurtă și cea lungă.
2. Linia de semnal: MACD netezit.
3. Histograma: diferența dintre cele două linii, în bare de o parte și de alta a lui zero.
4. Încrucișarea ascendentă: MACD trece peste semnal, aproape de minimul prețului.
5. Trecerea prin zero: MACD devine pozitiv, media scurtă trece peste cea lungă.

Două evenimente apar des în manuale. Mai întâi încrucișarea cu semnalul: când MACD trece deasupra, se vorbește de încrucișare ascendentă, iar histograma trece de la roșu la verde. Unii rețin doar încrucișările ascendente care au loc sub zero, despre care se spune că prind întoarcerea mai devreme. Apoi trecerea prin zero: arată că media 12 tocmai a trecut peste media 26. E o încrucișare de medii mobile, prezentată altfel.

Histograma nu aduce nimic ce nu conțin deja cele două linii. Când barele ei se scurtează, diferența dintre MACD și semnal se reduce, iar mișcarea încetinește. Încrucișarea vine când ajung la zero.

Ce arată 5 ani de Bitcoin

Am identificat fiecare încrucișare și fiecare trecere prin zero, apoi am privit prețul după șase și după douăsprezece lumânări. Sensul anunțat: mai sus după un caz ascendent, mai jos după un caz descendent.

Metodă: BTC/USDT, lumânări de 4 ore, date publice Binance, de la 1 ianuarie 2021 la 31 decembrie 2025, adică 10.956 de lumânări. MACD pe 12 și 26 de închideri, semnal pe 9, medii exponențiale inițializate cu o medie simplă. Un caz este lumânarea încrucișării. Referință: orice lumânare. Marja hazardului la 95%: aproximativ 5 puncte la încrucișări, 6 la variantele lor sub și peste zero, 7 la trecerile prin zero, 1 la referințe. Date din trecut: nu garantează nimic pentru viitor.

Încrucișarea ascendentă a fost la egalitate cu hazardul. După ce MACD a trecut peste semnal, prețul era mai sus după șase lumânări o dată din două, față de 51,1% pentru o lumânare oarecare. Încrucișarea sub zero, considerată mai timpurie, nu face mai bine: sub un punct diferență la șase lumânări, abia peste unul la douăsprezece.

Încrucișarea descendentă a precedat mai degrabă o creștere. După șase lumânări, prețul era mai sus în 56,3% din cazuri, față de 51,1% pentru o lumânare oarecare. Diferența, 5,2 puncte, depășește la limită marja și scade sub 2 puncte la douăsprezece lumânări. Peste zero, ajunge la 7,1 puncte la șase lumânări, apoi dispare la douăsprezece. Din douăsprezece comparații, ca două să treacă de marjă se poate întâmpla din întâmplare: nu trag de aici nicio regulă.

Nici trecerea prin zero n-⁠a anunțat nimic. În sus, prețul a mers în sensul anunțat în 45,3% din cazuri la șase lumânări, mai rar decât o lumânare oarecare, dar în interiorul marjei.

Explicația ține de calcul, ca la mediile mobile: când două medii se încrucișează, mișcarea pe care o rezumă a avut deja loc. De altfel, Bitcoin aproape s-⁠a triplat între cele două date, de la 29.278 la 87.648 de dolari, iar o creștere de fond împinge cifrele în sus. Pe altă piață sau în altă perioadă, rezultatul se poate schimba.

Cum îl citești cu metodă

1. Citește mai întâi prețul. MACD e calculat din închideri: nu vede nimic din ce graficul nu arată.
2. Numește situația. MACD peste zero: media scurtă e peste cea lungă, prețul crește de o vreme. Sub zero, scade.
3. Citește histograma ca pe o viteză. Barele care se scurtează arată că mișcarea încetinește. A încetini nu înseamnă a se opri.
4. Decide pornind de la un nivel. Stopul tău stă în spatele unui minim, al unui maxim, al unui suport sau al unei rezistențe, nu în spatele unei linii care se mișcă la fiecare lumânare.
5. Calculează raportul și mărimea poziției înainte să intri: raportul risc/recompensă, apoi regula de 1%.

Divergența cere aceeași prudență. Se vorbește de divergență când prețul face un maxim nou, iar MACD face unul mai jos, sau invers la minime. N-⁠am măsurat-⁠o: detectarea ei depinde de setări, iar un rezultat care se schimbă odată cu setările nu dovedește nimic. Spune, în cel mai bun caz, că mișcarea pierde din viteză.

Greșelile frecvente

• Să cumperi la fiecare încrucișare ascendentă. Pe cinci ani de Bitcoin, n-⁠a făcut mai bine decât o lumânare oarecare.
• Să citești MACD ca pe un oscilator mărginit. Nu are nici plafon, nici prag minim, iar valoarea lui depinde de prețul activului. Un MACD „foarte sus” se compară doar cu propriile valori din trecut.
• Să iei MACD, RSI și mediile drept trei opinii. Toate provin din aceleași închideri.
• Să schimbi setările, 8, 17 și 9 sau 5, 35 și 5, până găsești varianta care „mergea” pe graficul trecut.
• Să uiți de întârziere. Pe un grafic zilnic, încrucișarea poate veni la câteva zile după minim.

Antrenează-⁠te să citești mișcarea

TradaZen nu afișează MACD. Unitatea „Urmează trendul” trasează mediile 20 și 50 pe grafice reale, le numește în primele două lecții, apoi le elimină. MACD e făcut din același material, cu încă două straturi de calcul: dacă înveți să citești două medii și prețul simplu, ai deja ce rezumă el.

În antrenament, citești un grafic real la o dată reală, cu continuarea ascunsă. Alegi Long, Short sau „Nu intru”, aplicația pune stopul și ținta, apoi piața arată ce a făcut, pe un sold demo. Ca să afli mai multe, citește pagina despre exercițiile de trading.

Întrebări frecvente

Mehdi Azizi a creat TradaZen și a publicat-o în App Store împreună cu studioul său Devoria. Scenariile din aplicație sunt grafice reale din trecut, niciodată date inventate.

TradaZen este un instrument de antrenament: rundele se joacă pe date de piață din trecut, cu un sold demo. Nu este un broker și nici consultanță de investiții. Tradingul real implică riscul de pierdere a capitalului.