TradaZen
El tilt en el trading és l'estat en què una pèrdua, o una ratxa de pèrdues, et fa sortir del teu pla i operar amb l'emoció en lloc del teu mètode. Per aturar-lo, la força de voluntat no n'hi ha prou: has de detectar els senyals que l'anuncien i aplicar regles decidides en fred, abans de la sessió, que et facin parar a temps.
Els 7 senyals que t'han de posar en alerta:
- Augmentes la mida de la posició just després d'una pèrdua.
- Prens una entrada que no compleix els teus criteris.
- Mous o treus el stop «per deixar-lo respirar».
- Encadenes operacions més de pressa que de costum.
- Operes fora del teu horari habitual, tard al vespre després d'un mal dia.
- Penses «m'he de refer».
- Deixes d'anotar les operacions, perquè no tens ganes de mirar-les.
Aquest article parla de disciplina i de psicologia. No és un consell d'inversió: el trading comporta un risc elevat de pèrdua de capital.
Què és el tilt en el trading?
La paraula ve del pòquer, on designa el jugador que, després de perdre una mà, comença a jugar de qualsevol manera. En el trading, el mecanisme és el mateix. Una pèrdua fa néixer una emoció forta (frustració, ràbia, ganes de revenja), i aquesta emoció ocupa el lloc del pla.
El tilt no és un defecte de caràcter. És una reacció humana davant la pèrdua, i precisament perquè segueix un patró, pots aprendre a detectar-la.
Els 7 senyals del tilt, explicats
1. Augmentar la mida després d'una pèrdua. El raonament «em refaré més de pressa si hi poso més» és exactament el contrari del que demana la disciplina. Quan la teva confiança està tocada, no és el moment d'exposar-te més.
2. Una entrada fora del pla. Havies fixat els teus criteris al matí, en fred. Una entrada que no els respecta és gairebé sempre una entrada emocional, encara que acabi guanyant. I una entrada fora del pla que guanya és perillosa, perquè et fa venir ganes de repetir-ho.
3. El stop que es mou. Moure el stop per no encaixar una pèrdua és negar-te a admetre que t'has equivocat. També és convertir una pèrdua petita i prevista en una de més gran i imprevista.
4. L'acceleració. Passes d'una operació a l'altra sense pausa, per esborrar l'última pèrdua. El ritme mateix ja és un senyal.
5. L'horari que s'allarga. Tornar a seure davant dels gràfics tard al vespre, després d'un mal dia, és per si sol un senyal d'alarma, sigui quina sigui l'operació que vingui després.
6. El vocabulari de la revenja. «Ho he de recuperar»: la teva decisió la motiva una pèrdua passada, no una oportunitat present.
7. El diari abandonat. Quan deixes d'anotar les operacions, sovint és perquè no tens ganes de mirar el que fas. És precisament el moment en què caldria fer-ho.
Per què el tilt és tan difícil de veure en el moment?
Perquè just quan més la necessitaries, la perspectiva és el que et falta. Una pèrdua desencadena una reacció emocional real, i és enmig d'aquesta reacció que hauries d'analitzar la situació en fred. És molt difícil jutjar el teu propi estat quan hi ets a dins.
Per això la solució no pot ser només mental, del tipus «ja em faré entrar en raó». Ha de passar per referències externes, decidides abans de la sessió, que s'apliquin sense demanar-te l'opinió en el moment en què el teu judici és més fràgil.
Tilt i revenge trading: quina diferència hi ha?
El revenge trading és la forma més habitual del tilt: tornar a obrir una posició just després d'una pèrdua, per «refer-te». El tilt designa l'estat emocional; el revenge trading, el gest que provoca. Tots dos es combaten de la mateixa manera: una pausa obligatòria després de cada pèrdua, una mida de posició que no canvia durant la sessió i un límit de pèrdues decidit en fred.
Què diuen les xifres sobre el trading dels particulars?
L'Autorité des marchés financiers (AMF), el regulador francès dels mercats, va publicar el 2014 un estudi sobre els resultats dels particulars que operen amb CFD i Forex. Dels 14.799 clients actius observats durant quatre anys, més del 89 % eren perdedors.
Dues conclusions d'aquest estudi val la pena conèixer-les. Primer, els particulars que feien més ordres, o les ordres més grans, eren els que més perdien. Segon, els que persistien en el temps no ho feien millor, cosa que l'AMF resumeix com una absència d'efecte d'aprenentatge.
L'estudi no mesura el tilt com a tal. Però recorda dues coses útils: operar més no vol dir operar millor, i l'experiència sola no protegeix de les pèrdues. No arrisquis mai diners que necessitis.
Com aturar el tilt en el trading?
Una regla mecànica guanya a una bona intenció, perquè no et demana que jutgis la situació quan el teu judici està alterat. Aquí tens exemples de regles per fixar en fred, per escrit, abans de la sessió. Són salvaguardes de comportament, no recomanacions d'inversió: adapta-les tu.
- Un límit de pèrdues per sessió. Passat un nombre de pèrdues seguides o un import fixat per endavant, pares per avui. Sense negociar.
- Una pausa obligatòria després de cada pèrdua. Uns minuts lluny de la pantalla abans de poder tornar a obrir una posició.
- Una mida de posició decidida abans de la sessió, que no canvia mai durant la sessió.
- Un pla escrit: què busques, on entres, on surts. Si l'entrada no és al pla, no la prens.
- Un diari portat en calent, per anotar després de cada operació si eres dins del pla o no.
Aquest últim punt mereix que ens hi aturem. Aïllada, una nota no diu gran cosa. Acumulades durant unes quantes setmanes, les notes mostren en quins moments les teves decisions es desvien. Expliquem un mètode senzill al nostre article sobre el diari de trading.
Entrenar-te a decidir sense diners reals
Una altra manera de treballar la disciplina és entrenar-te a prendre decisions sobre gràfics reals, sense arriscar diners. És la idea del simulador de trading TradaZen.
L'app et mostra un gràfic real en una data real, amb la continuació amagada. Tries Long o Short, i després les espelmes es revelen fins al Stop o l'Objectiu. El compte és simulat, i creix amb les teves bones lectures. També pots enfrontar-te a altres jugadors en duels classificats de deu rondes i seguir la teva progressió en un rang que va del Ferro al Diamant. Un Diari completa l'Entrenament.
Siguem clars sobre els seus límits. Un simulador no reprodueix del tot l'emoció dels diners reals, i una bona lectura d'un gràfic passat no diu res d'un resultat futur. TradaZen no fa cap ordre, no gestiona els teus diners i no dona cap consell d'inversió. És un terreny d'entrenament per al teu mètode i la teva disciplina, no una promesa de guanys.
Mehdi Azizi va crear TradaZen i la va publicar a l'App Store amb el seu estudi Devoria. Els escenaris de l'app són gràfics reals del passat, mai dades inventades.
TradaZen és una eina d'entrenament: les partides es juguen sobre dades de mercat passades, amb un saldo simulat. No és un bròquer ni un assessorament d'inversió. El trading real comporta un risc de pèrdua de capital.
