El FOMO en el trading: la por de perdre-⁠te-⁠la, i com controlar-⁠la

En 20 segons

Definició

La por de perdre't un moviment, que et porta a entrar massa tard o sense pla.

Senyals

Entrar després de diverses espelmes en el mateix sentit, sense stop escrit, amb una mida més gran que de costum.

Exemple

El preu passa de 100 a 110 en tres espelmes. Compres a 110, l'últim mínim és a 100: el teu stop lògic és 10 punts més avall.

Parany

Creure que un moviment que se t'ha escapat és una pèrdua. Un trade que no fas no et costa res.

El preu arrenca sense tu. Una espelma verda, i després una altra. No tenies previst aquest trade, però veure com el moviment continua es fa insuportable, i entres. És el FOMO, «Fear Of Missing Out»: la por de perdre-⁠te-⁠la.

La paraula va néixer amb les xarxes socials. En el trading hi troba tot el que necessita: un mercat que es mou sense parar i captures de guanys que circulen sobre moviments que tu no has agafat.

Aquesta fitxa descriu un mètode d'entrenament, no un consell d'inversió. El trading comporta un risc elevat de pèrdua de capital.

Com reconèixer-⁠lo

El FOMO no s'anuncia. El reconeixes pels teus gestos:

1. Entres després del moviment, a la tercera o la quarta espelma en el mateix sentit.
2. No has escrit cap stop abans de clicar, o el poses després.
3. La teva mida és més gran que de costum, per «recuperar» el que ja ha marxat.
4. Canvies de temporalitat fins que trobes un gràfic que justifica l'entrada.
5. Entres per una notícia o un missatge, abans d'haver mirat el gràfic.
6. Sents urgència: «ara o mai».

L'últim senyal és el més útil, perquè menteix. Un mercat ofereix oportunitats cada setmana, i aquesta no és l'última.

Què costa una entrada tardana

El FOMO també es llegeix en els números del trade.

Pren un preu que passa de 100 a 110 en tres espelmes. Compres a 110. La teva idea, «la pujada continua», deixa de ser vàlida si el preu torna a baixar per sota de l'últim mínim, a 100. El teu stop lògic és, doncs, 10 punts per sota de l'entrada. Qui va comprar a 101, a l'inici del moviment, arriscava 1 o 2 punts per la mateixa idea.

Et queden dues opcions, i cap no és bona:

• Mantenir l'stop lògic, a 10 punts. Per respectar el teu risc per trade, la posició ha de ser de cinc a deu vegades més petita. I per apuntar a 2 R, l'objectiu ha de ser a 130, sovint més enllà del que ofereix el gràfic.
• Ajustar l'stop a 2 punts per mantenir una mida normal. Aleshores cau dins el soroll. En cinc anys de Bitcoin, un stop a mitja espelma de distància es va tocar en el 72 % dels casos en 24 hores, amb entrades preses a l'atzar. El detall és a la fitxa sobre l'stop loss.

En tots dos casos, la relació entre el que arrisques i el que busques s'ha degradat abans i tot que comenci el trade. El ràtio risc/benefici mostra el càlcul.

L'estudi de l'Autorité des marchés financiers (AMF), el regulador francès dels mercats, sobre els inversors particulars apunta en la mateixa direcció, a més escala: els clients que feien més ordres eren els que més perdien. La fitxa per què perden els traders ho detalla.

D'on ve

S'hi barregen diversos mecanismes. Un guany que se t'escapa deixa un penediment, i aquest penediment et porta a no voler deixar passar res més. Quan sembla que tothom compra, no seguir-⁠los sembla arriscat. I les últimes espelmes ocupen més espai al cap que tota la resta del gràfic.

Aquests mecanismes afecten tothom. El que els manté a distància és el que has decidit abans d'obrir el gràfic.

Un mètode per controlar-⁠lo

1. Escriu els teus criteris d'entrada abans de la sessió: la situació, el nivell, l'espelma que dispara l'entrada. Si no es compleix el criteri, no hi ha trade.
2. Decideix on entres abans que el preu hi arribi. Una alerta en un nivell substitueix la pantalla que no deixes de mirar.
3. Mesura l'stop abans de clicar. Si queda massa lluny per a un ràtio correcte, el trade ha marxat sense tu, i el deixes anar.
4. Mantén la mateixa mida a cada trade, calculada a partir de l'stop. La regla de l'1 % en dona el càlcul.
5. Espera un retrocés, o passa. Si el preu torna cap a un nivell, tens un pla. Si no hi torna, no has perdut res.
6. Apunta també els trades que no has fet al teu diari, amb el que haurien donat. Veuràs que alguns haurien perdut, i el penediment pels altres pesarà menys.

FOMO, revenja i tilt

El FOMO et fa entrar per no perdre't un guany. El revenge trading et fa entrar per esborrar una pèrdua. El tilt arriba quan l'emoció ha pres diverses decisions seguides. Tots tres acaben al mateix lloc: un trade sense pla. I s'encadenen: una entrada tardana toca l'stop, i les ganes de recuperar-⁠te arriben de seguida.

Entrena't a quedar-⁠te fora

A TradaZen, la unitat «Els biaixos del trader» t'ensenya a detectar la revenja, la por de perdre-⁠te-⁠la i les entrades sense pla abans que et costin. Una de les preguntes: «Entrar perquè ja puja amb força, sense pla, és:» La resposta esperada és «La por de perdre-⁠te-⁠la».

A l'entrenament, «Em quedo fora» és una resposta de ple dret, igual que Long i Short. Quan la tries, l'app t'ho diu: «Quedar-⁠se fora és una decisió. Mira què has evitat, o què t'has perdut.» Veure, amb un saldo simulat, què costa realment un moviment que se t'ha escapat és un bon exercici contra el FOMO. Per saber-⁠ne més, llegeix la pàgina sobre els exercicis de trading.

Preguntes freqüents

Mehdi Azizi va crear TradaZen i la va publicar a l'App Store amb el seu estudi Devoria. Els escenaris de l'app són gràfics reals del passat, mai dades inventades.

TradaZen és una eina d'entrenament: les partides es juguen sobre dades de mercat passades, amb un saldo simulat. No és un bròquer ni un assessorament d'inversió. El trading real comporta un risc de pèrdua de capital.