La regla del 1 % en trading: cómo calcular el tamaño de tu posición

En 20 segundos

Definición

Como máximo el 1 % de la cuenta en juego por operación, decidido antes de entrar.

Cálculo

Tamaño de posición = monto en riesgo ÷ distancia del stop.

Ejemplo

Cuenta de 10 000 €, stop un 2 % por debajo de la entrada: 100 € ÷ 2 %, o sea una posición de 5 000 €.

Por qué

Diez pérdidas seguidas al 1 % dejan el 90,4 % de la cuenta; al 10 % por operación, queda el 34,9 %.

Trampa

Un salto brusco de precio puede hacerte perder más de lo previsto.

La regla del 1 % fija de antemano cuánto te puede costar una operación, para que ninguna racha de pérdidas vacíe la cuenta. En cada operación, si tocan tu stop, pierdes como máximo el 1 % de tu saldo. Todo lo demás, incluido el tamaño de la posición, se desprende de esa cifra.

Esta ficha describe un método de entrenamiento, no un consejo de inversión. El trading conlleva un riesgo elevado de pérdida de capital.

El cálculo en dos líneas

1. Monto en riesgo = saldo × 1 %. En una cuenta de 10 000 €, son 100 €.
2. Tamaño de posición = monto en riesgo ÷ distancia del stop, en porcentaje del precio de entrada.

Ejemplo: cuenta de 10 000 €, stop un 2 % por debajo de tu entrada. 100 € ÷ 2 % = 5 000 €. Tu posición es de 5 000 €. Si tocan el stop, el 2 % de 5 000 € son justo 100 €.

Misma cuenta, stop al 0,5 %: 100 € ÷ 0,5 % = 20 000 €, el doble de la cuenta. Un stop ajustado permite una posición grande con el mismo riesgo. Ahí entra en juego el apalancamiento: hace posible ese tamaño, pero no cambia lo que arriesgas si el stop se respeta.

También puedes calcular en unidades. Compras un activo a 60 000 con un stop en 58 800, es decir, 1 200 de distancia. 100 € ÷ 1 200 = 0,083 unidades. Si tocan el stop, pierdes 0,083 × 1 200, o sea 100 €.

El orden importa. Primero se coloca el stop, donde tu idea deja de ser válida. El tamaño viene después. Si lo haces al revés, un tamaño redondo y luego un stop «donde quepa», es tu cuenta la que coloca el stop, no el mercado.

Por qué 1 % y no 10 %

Las rachas de pérdidas llegan, incluso con un método correcto. La tabla muestra lo que queda de una cuenta después de pérdidas consecutivas, según el riesgo por operación:

Una racha de diez no es un escenario extremo. Con un 40 % de operaciones ganadoras, en 200 operaciones, la racha de pérdidas más larga llega a ocho o más tres veces de cada cuatro. Su valor mediano es nueve. Esta cifra proviene de una simulación de 20 000 series de 200 operaciones.

Recuperarse cuesta más que caer:

Al 1 % por operación, diez pérdidas seguidas duelen, pero se recuperan. Al 10 %, dejan una cuenta que tiene que casi triplicarse para volver a su punto de partida.

Un tope, no una cifra mágica

El 1 % es un tope habitual. Algunos traders arriesgan el 0,5 %, otros el 2 %. Tres condiciones hacen que la regla funcione:

• La cifra se fija en frío, antes de la sesión, y no se mueve durante ella.
• Se calcula sobre el saldo real, no sobre el saldo que tenías antes de la última pérdida.
• Va acompañada de un límite diario. Por ejemplo, tres pérdidas y cierras. Sin ese límite, diez operaciones al 1 % en un mal día suman un 10 %.

Lo que la regla no hace

• No garantiza la pérdida máxima. Un salto brusco de precio, un anuncio, una orden ejecutada más lejos de lo previsto: la pérdida puede superar el 1 %. Con apalancamiento, puede incluso superar el capital comprometido.
• No convierte un método en ganador. Si tu método pierde en promedio, la regla del 1 % frena la caída, no la invierte.
• No impide el tilt. Una regla que dejas de respetar después de tres pérdidas no protege nada. El tilt en trading suele empezar con un tamaño que se aumenta «para recuperarse».

El método, paso a paso

1. Fija tu porcentaje de riesgo de una vez por todas, en frío.
2. Coloca tu stop donde tu idea deja de ser válida.
3. Mide la distancia entre tu entrada y tu stop.
4. Calcula el tamaño: monto en riesgo ÷ distancia del stop.
5. Verifica la relación. Si tu objetivo no vale al menos el doble de tu riesgo, deja pasar la operación. La ficha sobre la relación riesgo/beneficio detalla el cálculo.
6. Anota el resultado en R en tu diario de trading: 1 R es ese monto en riesgo.

Los errores frecuentes

• Confundir el 1 % de la cuenta con un 1 % de movimiento del precio: la regla se refiere a la pérdida posible, no a la distancia del stop.
• Elegir el tamaño antes que el stop, y luego meter el stop donde quepa. Entonces cae dentro del ruido y salta.
• Aumentar el tamaño después de una pérdida: el riesgo se decide antes de la emoción, no durante.
• Olvidar las comisiones: con un stop ajustado, pueden representar una parte importante del riesgo.

Los patrones de velas con mecha larga, como el martillo o la envolvente, alejan el stop. La regla del 1 % impone entonces una posición más pequeña.

Practica el cálculo

En TradaZen, la unidad «El tamaño de posición» te enseña a calcular el tamaño que pone en juego exactamente el 1 % de la cuenta, stop incluido. Las preguntas son concretas: una cuenta, un riesgo en porcentaje, un stop a cierta distancia, y tú eliges el tamaño correcto. Otras te muestran lo que queda después de varias pérdidas seguidas.

El menú de la app también incluye una herramienta «Tamaño de posición» que calcula tu tamaño para 1 R. Y en el entrenamiento decides sobre gráficos reales del pasado con un saldo simulado: si te equivocas de tamaño, no te cuesta nada. Para saber más, lee la página sobre el simulador de trading.

Preguntas frecuentes

Mehdi Azizi creó TradaZen y la publicó en el App Store con su estudio Devoria. Los escenarios de la app son gráficos reales del pasado, nunca datos inventados.

TradaZen es una herramienta de entrenamiento: las partidas se juegan con datos de mercado pasados y un saldo simulado. No es un bróker ni una asesoría de inversión. El trading real conlleva un riesgo de pérdida de capital.