Riski-⁠tuottosuhde: laske ja käytä sitä kaupankäynnissä

20 sekunnissa

Määritelmä

Riski ulottuu sisääntulosta stoppiin, tavoiteltu tuotto sisääntulosta tavoitteeseen. Suhde vertaa näitä kahta.

Laskelma

Ostossa: (tavoite − sisääntulo) ÷ (sisääntulo − stop).

Esimerkki

Osto hintaan 100, stop 98, tavoite 104: suhde 1:2 eli 2 R:n tavoite.

Raja

2 R:n tavoitteella sinun on oltava oikeassa useammin kuin kerran kolmesta pysyäksesi tasapainossa, kuluja huomioimatta.

Ansa

Mitä kauempana tavoite on, sitä harvemmin se saavutetaan.

Ennen sisääntuloa voit tietää kaksi asiaa: paljonko häviät, jos ideasi on väärä, ja paljonko tavoittelet, jos se on oikea. Riski-⁠tuottosuhde asettaa nämä kaksi etäisyyttä rinnakkain. Se on kaupan ensimmäinen suodatin, jo ennen kysymystä suunnasta.

Tämä opas kuvaa harjoittelumenetelmää, ei sijoitusneuvontaa. Kaupankäyntiin liittyy suuri riski menettää pääomaa.

Laske se

1. Sisääntulo.
2. Stop: hinta, jossa ideasi osoittautuu vääräksi.
3. Tavoite: hinta, jossa aiot poistua voitolla.
4. Riski: sisääntulosta stoppiin. Se on sinun ”1 R”.
5. Tavoiteltu tuotto: sisääntulosta tavoitteeseen, tässä kaksi kertaa riski.

Ostokaupassa laskelma mahtuu yhdelle riville:

suhde = (tavoite − sisääntulo) ÷ (sisääntulo − stop)

Esimerkki: ostat hintaan 100, stoppisi on 98 ja tavoitteesi 104. Riskeeraat 2 tavoitellaksesi 4:ää. Suhde on 1:2, jota merkitään myös ”2 R”. Myyntikaupassa asetelma kääntyy: stop on sisääntulon yläpuolella ja tavoite sen alapuolella.

Huomaa kirjoitusjärjestys. Jotkut kirjoittavat 1:2 (riski ensin), toiset 2:1 (tuotto ensin). R-⁠yksiköissä puhuminen välttää sekaannuksen: 2 R:n tavoite on kaksi kertaa se, minkä riskeeraat.

R, yksikkö joka yksinkertaistaa kaiken

R on se, mitä stoppisi maksaa sinulle, jos se laukeaa. Kauppa, joka saavuttaa 2 R:n tavoitteensa, tuottaa kaksi kertaa sen, minkä riskeerasit. Stopattu kauppa maksaa 1 R. Puolivälissä katkaistu kauppa on ehkä 0,8 R.

R:ssä laskemisessa euron sijaan on etu: kauppasi muuttuvat vertailukelpoisiksi tilin tai markkinan koosta riippumatta. R-⁠yksiköissä pidetty päiväkirja kertoo, kestääkö menetelmäsi, ei sitä, oliko sinulla hyvä viikko. Lisää aiheesta sivulla kaupankäyntipäiväkirja.

Tarvitsemasi osumatarkkuus

Suhde ja osumatarkkuus kulkevat yhdessä. Mitä kauempana tavoitteesi on, sitä harvemmin sinun tarvitsee olla oikeassa. Taulukko näyttää tasapainorajan eli voittavien kauppojen osuuden, jonka alapuolella keskiarvo muuttuu negatiiviseksi, kuluja huomioimatta:

Laskelma: raja = 1 ÷ (1 + tavoite R:nä). 2 R:n tavoitteella voit olla väärässä kahdesti kolmesta ja pysyä tasapainossa ennen kuluja.

Syvemmälle mentäessä odotusarvo kauppaa kohden kirjoitetaan: osumatarkkuus × keskimääräinen voitto R:nä − hutit × 1 R. 40 %:n osumatarkkuudella ja 2 R:n tavoitteilla: 0,4 × 2 − 0,6 × 1 = 0,2 R kauppaa kohden, paperilla. Kulut, osto- ja myyntihinnan ero sekä toimeksiantojen lipsuma pienentävät tätä lukua. Eikä keskiarvo kerro mitään yksittäisestä kauppasarjasta.

Miksi suuri suhde ei riitä

Suhde 1:5 näyttää houkuttelevalta. Mutta tavoite, joka on viisi kertaa stoppia kauempana, saavutetaan paljon harvemmin. Suhdetta arvioidaan aina yhdessä osumatarkkuuden kanssa, ei koskaan yksin.

Kaksi tapaa kaunistella suhdetta johtaa ansaan:

• Stopin siirtäminen lähemmäs: suhde nousee, mutta liian tiukka stop osuu hinnan tavalliseen vaihteluun. Se laukeaa ennen kuin ideasi ehtii toteutua.
• Tavoitteen siirtäminen kauemmas ilman syytä: tavoitteen pitää vastata jotain kaaviossa, kuten aiempaa huippua tai jo kosketettua tasoa. Ei lukua, joka vain näyttää hyvältä.

Hyvä sääntö: stop asetetaan sinne, missä ideasi muuttuu vääräksi, ja tavoite sinne, missä markkinalla on syy pysähtyä. Suhde lasketaan vasta sen jälkeen. Jos se on liian pieni, et muuta hintoja vaan jätät kaupan väliin.

Suhde osana menetelmää

1. Aseta stop ensin sinne, missä ideasi muuttuu vääräksi: viimeisimmän pohjan alle ostossa, viimeisimmän huipun yläpuolelle myynnissä.
2. Etsi looginen tavoite kaaviosta.
3. Laske suhde. Jos se jää rajasi alle, esimerkiksi alle 2 R:n, et mene sisään.
4. Laske positiokokosi riskisi perusteella. 1 %:n sääntö näyttää miten.
5. Älä siirrä stoppia äläkä tavoitetta kaupan aikana, ellei ennen sisääntuloa kirjattu sääntö niin sano.
6. Kirjaa saavutettu R päiväkirjaasi ja vertaa sitä suunniteltuun R:ään.

Yleiset virheet

• Voittojen katkaiseminen aikaisin ja tappioiden antaminen juosta: suunniteltu suhde oli 2 R, toteutunut jää alle 1 R:n. Se on kallein virhe, ja sen näkee vain päiväkirjasta.
• Stopin siirtäminen, kun hinta lähestyy sitä. Tappio ylittää silloin suunnitellun R:n, eikä sillä ole enää rajaa. Se on yksi tiltin merkeistä.
• Kulujen unohtaminen: lyhyissä kaupoissa ne painavat paljon suhteessa R:ään.
• Suhteen arvioiminen ilman osumatarkkuutta: pelkkä suhde ei kerro, kestääkö menetelmä.

Kynttiläkuvioita voi seuloa tällä suodattimella. Vasarakynttilän tai nielevän kuvion jälkeen stop on usein kaukana: suhde ratkaisee, kannattaako kauppa.

Harjoittele suunnitelman arviointia

TradaZenissa yksikkö ”Hallitse riskiäsi” opettaa sinut mittaamaan jokaisen kaupan R:nä. Osa kysymyksistä näyttää sinulle suunnitelman oikeassa kaaviossa ja kysyy: ”Kestääkö tämä ostosuunnitelma?” Kyllä, tai tavoite on liian lyhyt, tai stop on liian tiukka.

Harjoittelussa valitset Long tai Short oikeasta kaaviosta, jonka jatko on piilotettu. Sovellus asettaa stopin ja tavoitteen, näyttää, mitä panet peliin, ja sinä vahvistat tai muutat mielesi. Sitten markkina paljastaa jatkon, simuloidulla saldolla. Yksi sääntö on sovittu etukäteen: jos sama kynttilä koskettaa sekä stoppia että tavoitetta, stop voittaa. Lue lisää sivulta kaupankäyntisimulaattori.

Usein kysytyt kysymykset

Mehdi Azizi loi TradaZenin ja julkaisi sen App Storessa studionsa Devoria kanssa. Sovelluksen skenaariot ovat todellisia menneitä kaavioita, eivät koskaan keksittyä dataa.

TradaZen on harjoitustyökalu: pelit pelataan menneellä markkinadatalla ja simuloidulla saldolla. Se ei ole välittäjä eikä sijoitusneuvontaa. Oikeaan tradingiin liittyy pääoman menetyksen riski.