3-5-7-sääntö kaupankäynnissä: mitä se sanoo ja missä sen rajat ovat

20 sekunnissa

Määritelmä

Enintään 3 % riskiä per kauppa, enintään 5 % kaikissa avoimissa positioissa, ja luku 7, jonka merkitys vaihtelee lähteittäin.

Laskelma

10 000 €:n tili: enintään 300 € tappiota per kauppa, enintään 500 €, jos kaikki avoimet stopit laukeavat.

Esimerkki

Kaksi avointa kauppaa, kummassakin 3 %, tekee yhteensä 6 %: sääntö edellyttää, että toinen pienennetään 2 prosenttiin.

Ansa

3 %:n kauppakohtaisella riskillä kymmenen peräkkäistä tappiota jättää tilistä 73,7 %, 1 %:n riskillä 90,4 %.

3-5-7-sääntö kiertää paljon kaupankäyntiblogeissa. Se antaa kolme helposti muistettavaa lukua riskin rajaamiseen. Säännössä on kuitenkin kaksi heikkoutta: kukaan ei tiedä, kuka sen on kirjoittanut, eikä sen kolmas luku tarkoita samaa sivustolta toiselle.

Tämä opas kuvaa harjoittelumenetelmää, ei sijoitusneuvontaa. Kaupankäyntiin liittyy suuri riski menettää pääomaa.

Mitä sääntö sanoo

• 3: riskeeraat yhdessä kaupassa enintään 3 % tilistäsi. Jos stop laukeaa, menetät enintään 3 %.
• 5: kaikkien avointen kauppojesi riskien summa on enintään 5 % tilistä. Jos kaikki stopit laukeavat samaan aikaan, menetät enintään 5 %.
• 7: tässä lähteet eroavat. Yleisimmän tulkinnan mukaan keskimääräisen voittosi pitää olla vähintään 7 % suurempi kuin keskimääräinen tappiosi. Toisissa lähteissä 7 on kokonaisriskin yläraja, ja 5 on silloin markkinakohtainen yläraja. Kolmansissa 7 on tilin suurin sallittu tappio, jonka jälkeen kaupankäynti lopetetaan.

Mikään markkinaviranomainen ei ole määritellyt sääntöä, eikä sillä ole tunnettua laatijaa. Sitä esiintyy välittäjien ja kaupankäyntialustojen blogeissa, jotka eivät kaikki kuvaa sitä samalla tavalla. Pidä sitä esimerkkinä riskisäännöstä, älä standardina.

3: mitä 3 % per kauppa tarkoittaa

3 % on kolminkertainen 1 %:n sääntöön verrattuna. Ero näkyy tappioputkissa, joita tulee toimivallakin menetelmällä:

Laskukaava: jäljellä oleva tili = (1 − riski) potenssiin tappioiden määrä. Kymmenen 3 %:n tappion jälkeen 0,97 kerrottuna itsellään kymmenen kertaa on 0,737.

Kymmenen tappion putki ei ole mitenkään poikkeuksellinen. Kun voittavia kauppoja on 40 %, pisin tappioputki 200 kaupan aikana on kolmessa tapauksessa neljästä kahdeksan tai enemmän. Tämä perustuu 1 %:n sääntöä käsittelevän oppaan simulaatioon.

3 on yläraja. Siihen ei ole pakko mennä, ja pienempi riski hidastaa tilin laskua huonojen putkien aikana.

5: avoimen riskin laskeminen

Luku 5 ratkaisee ongelman, jota 3 ei huomaa: useat samanaikaisesti avoimet kaupat voivat hävitä yhdessä.

Esimerkki: tilillä on 10 000 €. Ensimmäinen kauppa riskeeraa 300 €, eli 3 %. Toinen, rinnalle avattu kauppa riskeeraisi myös 300 €, jolloin yhteissumma olisi 6 %. Sääntö edellyttää, että pienennät toisen kaupan riskin 200 euroon, jolloin avoin riski on 500 €.

Ansa on korrelaatio. Bitcoinin ja Etherin osto ovat lähes sama veto, koska ne nousevat ja laskevat usein yhdessä. Laske ne yhdeksi kaupaksi, kun summaat riskiäsi.

Kun kauppa on edennyt ja sen stop on siirretty sisääntulohintaan, se ei enää juuri riskeeraa mitään, ellei hinta hyppää stopin yli. Silloin se jää laskelman ulkopuolelle.

7: kolme tulkintaa, yksi laskelma

Otetaan yleisin tulkinta: keskimääräinen voitto on vähintään 7 % suurempi kuin keskimääräinen tappio. R:nä eli kaupan riskiyksikkönä tämä tarkoittaa vähintään 1,07 R:n keskimääräistä voittoa 1 R:n keskimääräistä tappiota kohden.

Nollapiste lasketaan samoin kuin riski-⁠tuottosuhdetta käsittelevässä oppaassa: 1 ÷ (1 + 1,07), eli 48,3 %. Kun voitot ovat vain hieman tappioita suurempia, sinun on oltava oikeassa lähes joka toisella kerralla, kulut pois lukien, jotta et häviä.

Tässä tulkinnassa 7 on heikko ehto. Se ei kerro mitään siitä, kuinka usein voittosi tulevat. R:nä pidetty päiväkirja kertoo enemmän kuin mikään sääntö: se näyttää todellisen keskimääräisen voittosi, keskimääräisen tappiosi ja osumatarkkuutesi.

Mitä sääntö ei tee

• Se ei aseta stopiasi. 3 % tilistä on summa, ei hinta. Stop asetetaan kohtaan, jossa ideasi osoittautuu vääräksi, ja koko lasketaan vasta sen jälkeen. Stop loss -opas näyttää, mihin se kannattaa asettaa.
• Se ei korjaa tappiollista menetelmää. Jos menetelmäsi häviää keskimäärin, sääntö hidastaa laskua mutta ei käännä sitä.
• Se ei huomioi kuluja eikä hintahyppyjä. Stop voi toteutua rajansa yli, jolloin tappio ylittää 3 %.

Näin sovellat sääntöä vaihe vaiheelta

1. Valitse kauppakohtainen riskisi, säännön mukaan enintään 3 %. Ylärajaan ei ole pakko mennä.
2. Aseta stop kohtaan, jossa ideasi osoittautuu vääräksi.
3. Laske positiokoko: riskeerattu summa ÷ etäisyys stopiin.
4. Laske yhteen avointen kauppojesi riski ja ryhmittele yhdessä liikkuvat kaupat. Jos summa ylittää 5 %, pienennä tai odota.
5. Kirjaa jokainen tulos R:nä päiväkirjaasi ja vertaa sitten keskimääräistä voittoasi keskimääräiseen tappioosi.

Harjoittele riskisi mittaamista

TradaZenissa yksikkö ”Positiokoko” opettaa laskemaan koon, jolla panoksena on tasan 1 % tilistä stop mukaan lukien. Yksikkö ”Putket ja odotusarvo” opettaa kestämään tappioputken ja laskemaan menetelmän odotusarvon.

Harjoittelussa valitset Long tai Short todellisesta kaaviosta, jonka jatko on piilotettu. Sovellus asettaa Stopin ja Tavoitteen, näyttää mitä panet peliin ja mitä saat, jos Tavoite saavutetaan. Sitten markkina paljastaa jatkon, simuloidulla saldolla. Lue lisää kaupankäyntisimulaattorin sivulta.

Usein kysytyt kysymykset

Mehdi Azizi loi TradaZenin ja julkaisi sen App Storessa studionsa Devoria kanssa. Sovelluksen skenaariot ovat todellisia menneitä kaavioita, eivät koskaan keksittyä dataa.

TradaZen on harjoitustyökalu: pelit pelataan menneellä markkinadatalla ja simuloidulla saldolla. Se ei ole välittäjä eikä sijoitusneuvontaa. Oikeaan tradingiin liittyy pääoman menetyksen riski.