Stop loss: mihin se asetetaan

20 sekunnissa

Määritelmä

Hinta, jolla poistut tappiollisesta kaupasta, päätettynä ennen sisääntuloa. Se määrää riskisi: 1 R.

Mihin

Sinne, missä ideasi osoittautuu vääräksi: ostossa viimeisimmän pohjan alle, myynnissä viimeisimmän huipun yläpuolelle, tason taakse.

Esimerkki

Osto hintaan 100, viimeisin pohja 97, kynttilän keskimääräinen vaihteluväli 2: stop noin 96:een, pohjan alle puolen kynttilän varalla.

Ansa

Stopin kiristäminen suhteen kaunistamiseksi. Viiden vuoden Bitcoin-⁠datassa puolen kynttilän stop laukesi 72 %:ssa tapauksista 24 tunnissa, sisääntuloissa ilman mitään analyysiä.

Stop loss on se osa kauppaa, jonka hallitset kokonaan. Et päätä, mihin hinta menee, mutta päätät, missä poistut, jos olit väärässä. Juuri stop määrää, mitä kauppa voi sinulle maksaa: sinun ”1 R”:si.

Kysymykseen sen paikasta on yksinkertainen vastaus. Stop asetetaan kohtaan, jossa ideasi osoittautuu vääräksi. Kaksi ansaa mutkistaa asiaa: stop asetetaan liian lähelle, hinnan tavalliseen kohinaan, tai se valitaan positiokoon perusteella eikä kaavion.

Tämä opas kuvaa harjoittelumenetelmää, ei sijoitusneuvontaa. Kaupankäyntiin liittyy suuri riski menettää pääomaa.

Aseta se sinne, missä ideasi osoittautuu vääräksi

1. Sisääntulo.
2. Viimeisin pohja: jos se murtuu, ostoidea on väärä.
3. Stop pohjan alla.
4. Liian tiukka stop: se osuu kynttilöiden tavalliseen kohinaan.
5. Pohjan ja stopin välinen vara, murto-⁠osa kynttilän keskimääräisestä vaihteluvälistä.

Jokainen kauppa perustuu ideaan: ”hinta pysyy tämän pohjan yläpuolella”, ”vastustaso on murtunut”, ”nousu jatkuu”. Stop asetetaan täsmälleen siihen kohtaan, jossa idea ei enää päde.

• Ostossa viimeisimmän pohjan alle tai tukitason alle.
• Myynnissä viimeisimmän huipun yläpuolelle tai vastustason yläpuolelle.
• Kuvion jälkeen sen ääripään taakse: vasarakynttilän sydämen alle tai pää ja hartiat -kuvion oikean hartian yläpuolelle.
• Varan kanssa. Sydämet ylittävät tason usein muutamalla pisteellä ennen kuin hinta kääntyy. Yleensä lisätään murto-⁠osa kynttilän keskimääräisestä vaihteluvälistä.

Tällä keskimääräisellä vaihteluvälillä on nimi: ATR eli Average True Range. Se on 14 viimeisimmän kynttilän vaihteluvälin keskiarvo hintahypyt mukaan lukien. Bitcoinin 4 tunnin kynttilöissä sen mediaani oli 1,54 % hinnasta vuosina 2021 ja 2025 välillä. Sen avulla voit sanoa ”tiukka” tai ”väljä” markkinasta riippumatta.

Mitä liian tiukka stop maksaa

Mittasin kohinaa viiden vuoden Bitcoin-⁠datasta. Jokaisen kynttilän kohdalla kuvittelin oston sen päätöskurssiin ilman mitään analyysiä ja stopin kiinteän etäisyyden päähän alapuolelle. Sitten laskin, kuinka usein sydän osui siihen 6 seuraavan kynttilän (24 tuntia) ja 12 seuraavan kynttilän (48 tuntia) aikana.

Menetelmä: BTC/USDT, 4 tunnin kynttilät, Binancen julkinen data 1.1.2021 ja 31.12.2025 väliltä, yhteensä 10 844 sisääntuloa. ATR: 14 viimeisimmän kynttilän todellisten vaihteluvälien keskiarvo, laskettu samoin kuin sovelluksessa. 10 viimeisimmän kynttilän alimman hinnan alla oleva stop oli mediaanina 1,47 ATR:n päässä sisääntulosta. Myynnissä, stop yläpuolella, luvut ovat lähes samat. Sattuman virhemarginaali 95 %:n tasolla: alle prosenttiyksikkö. Menneisyyden data ei ennusta tulevaa.

Näissä sisääntuloissa ei ole mitään analyysiä: ne mittaavat, mitä markkina tekee sattumanvaraisesti. Puolen kynttilän päässä oleva stop laukeaa lähes kolme kertaa neljästä 24 tunnissa, oli ideasi hyvä tai ei. 1 ATR:n päässä joka toinen kerta. Kohina ei arvioi analyysiäsi.

Viimeisimmän pohjan alla oleva stop käyttäytyy suunnilleen kuin 1,5 ATR:n stop, joka on sen mediaanietäisyys. Se ei suojaa paremmin kuin muut samalla etäisyydellä. Sen ainoa etu on, että se on kohdassa, jossa idea osoittautuu vääräksi: kun se laukeaa, tiedät miksi.

Väljä vai tiukka: koko ratkaisee

Väljempi stop laukeaa harvemmin. Se ei silti ole turvallisempi, koska se maksaa enemmän laukeaessaan. Jotta riski pysyy samana, position on pienennyttävä.

Esimerkki: 10 000 €:n tili, 1 %:n riski eli 100 €. Stop 1 % sisääntulon alla: positio 10 000 €. Stop 3 %: positio 3 333 €. Jos stop laukeaa, tappio on molemmissa tapauksissa 100 €. Koko laskelma löytyy 1 %:n säännön oppaasta.

Toinen seuraus koskee tavoitetta. Kaksi kertaa kauempana oleva stop vaatii kaksi kertaa kauempana olevan tavoitteen, jotta riski-⁠tuottosuhde pysyy samana. Jos kaavio ei anna sille tilaa, kauppa ei ole riskinsä arvoinen. Jätät kaupan väliin, et kiristä stoppia.

Stop-⁠toimeksianto ei takaa hintaa

Välittäjän kautta stop loss on ehdollinen toimeksianto. Ranskan finanssivalvoja Autorité des marchés financiers (AMF) kuvaa kaksi tyyppiä pörssitoimeksiantoja käsittelevällä sivullaan:

• Laukaisurajalla varustettu toimeksianto muuttuu markkinahintaiseksi toimeksiannoksi heti, kun raja saavutetaan. Se toteutuu, mutta et hallitse hintaa.
• Laukaisuvälillä varustettu toimeksianto muuttuu rajahintaiseksi toimeksiannoksi. Hallitset hintaa, mutta se ei välttämättä toteudu, tai toteutuu vain osittain.

AMF:n sovittelija kertoo sijoittajasta, jonka laukaisurajalliset myyntitoimeksiannot 12,03 €:ssa ja 11,98 €:ssa toteutuivat 11,42 €:ssa sen jälkeen, kun ensimmäinen tasapainohinta eli fixing oli 11,34 €. Tapausselostus muistuttaa: voimakkaan volatiliteetin aikana toimeksianto voi toteutua selvästi rajan alapuolella. Todellinen tappiosi voi siis ylittää suunnitellun R:n.

Menetelmä vaihe vaiheelta

1. Kirjoita ideasi yhteen lauseeseen ennen sisääntuloa.
2. Etsi hinta, joka tekee siitä väärän: pohja, huippu, taso.
3. Lisää vara sydämiä varten, murto-⁠osa ATR:stä.
4. Etsi tavoite kaaviosta ja laske suhde. Jos se on liian pieni, ei kauppaa.
5. Laske positiokoko stopin etäisyyden perusteella.
6. Älä koskaan siirrä sitä kauemmas. Voit siirtää sitä lähemmäs pienentääksesi riskiä, et koskaan kauemmas toivoen.
7. Merkitse päiväkirjaasi, laukesiko stop kohinasta vai todellisesta mitätöitymisestä.

Yleiset virheet

• Stopin kiristäminen suhteen kaunistamiseksi. Suhde paranee paperilla, ja stop laukeaa todellisuudessa.
• Stopin valitseminen koon perusteella: ensin pyöreä koko, sitten stop ”sinne mihin se mahtuu”. Stopin on riiputtava markkinasta, ei tilistäsi.
• Stopin siirtäminen kauemmas, kun hinta lähestyy. Tappio ylittää suunnitellun R:n eikä sillä ole enää rajaa. Se on yksi tiltin merkeistä.
• Stopin pitäminen päässä. Mielessä pidetystä stopista alkaa neuvotella juuri sillä hetkellä, kun se pitäisi toteuttaa.
• Stopin asettaminen tarkalleen pohjaan tai tasoon. Sydämet menevät sen läpi ennen kuin hinta kääntyy, ja stop laukeaa muutaman pisteen takia.

Harjoittele stopin asettamista

TradaZenissa yksikkö ”Positiokoko” kysyy, mitä tapahtuu, kun valitaan pyöreä koko ja asetetaan stop sitten sinne, mihin se mahtuu. Sovelluksen vastaus: stop ”asetetaan tilin eikä markkinan mukaan”. Yksikkö ”Suunnitelma ja päiväkirja” muistuttaa, että kauppa, jonka stopia ei ole päätetty ennen sisääntuloa, on vedonlyöntiä, eikä sitä tehdä.

Harjoittelussa, kun olet valinnut Long tai Short, sovellus asettaa Stopin 1 ATR:n päähän sisääntulosta ja Tavoitteen 2 ATR:n päähän. Vahvistat tai muutat mieltäsi. Jos kynttilä osuu sekä Stopiin että Tavoitteeseen, Stop voittaa. Jos hinta avaa jo Stopin toisella puolella, poistuminen tapahtuu avauskurssiin ja tappio ylittää 1 R:n. Vapaassa uusinnassa etenet kynttilä kerrallaan ja voit nostaa Stopin nollatasoon. Lisätietoa saat kaupankäyntisimulaattoria käsittelevältä sivulta.

Usein kysytyt kysymykset

Mehdi Azizi loi TradaZenin ja julkaisi sen App Storessa studionsa Devoria kanssa. Sovelluksen skenaariot ovat todellisia menneitä kaavioita, eivät koskaan keksittyä dataa.

TradaZen on harjoitustyökalu: pelit pelataan menneellä markkinadatalla ja simuloidulla saldolla. Se ei ole välittäjä eikä sijoitusneuvontaa. Oikeaan tradingiin liittyy pääoman menetyksen riski.