Le FOMO en trading : la peur de rater, et comment la tenir

En 20 secondes

Définition

La peur de rater un mouvement, qui pousse à entrer trop tard ou sans plan.

Signes

Entrer après plusieurs bougies dans le même sens, sans stop écrit, avec une taille plus grosse que d’habitude.

Exemple

Le prix passe de 100 à 110 en trois bougies. Tu achètes à 110, le dernier creux est à 100 : ton stop logique est 10 points plus bas.

Piège

Croire qu’un mouvement raté est une perte. Un trade non pris ne coûte rien.

Le prix part sans toi. Une bougie verte, puis une autre. Tu n’avais pas prévu ce trade, mais regarder le mouvement continuer devient insupportable, alors tu entres. C’est le FOMO, « Fear Of Missing Out » : la peur de rater.

Le mot est né autour des réseaux sociaux. En trading, il trouve tout ce qu’il lui faut : un marché qui bouge sans arrêt, et des captures de gains qui circulent sur des mouvements que tu n’as pas pris.

Cette fiche décrit une méthode d’entraînement, pas un conseil en investissement. Le trading comporte un risque élevé de perte en capital.

Le reconnaître

Le FOMO ne s’annonce pas. Il se reconnaît à tes gestes :

1. Tu entres après le mouvement, sur la troisième ou la quatrième bougie dans le même sens.
2. Tu n’as pas écrit de stop avant de cliquer, ou tu le poses après.
3. Ta taille est plus grosse que d’habitude, pour « rattraper » ce qui est déjà parti.
4. Tu changes d’unité de temps jusqu’à trouver un graphique qui justifie l’entrée.
5. Tu entres sur une nouvelle ou un message, avant d’avoir regardé le graphique.
6. Tu sens l’urgence : « c’est maintenant ou jamais ».

Le dernier signe est le plus utile, parce qu’il ment. Un marché offre des occasions chaque semaine, et celle-⁠ci n’est pas la dernière.

Ce que coûte une entrée tardive

Le FOMO se lit aussi dans les chiffres du trade.

Prends un prix qui passe de 100 à 110 en trois bougies. Tu achètes à 110. Ton idée, « la hausse continue », devient fausse si le prix repasse sous le dernier creux, à 100. Ton stop logique est donc 10 points sous ton entrée. Celui qui a acheté à 101, au départ du mouvement, risquait 1 ou 2 points pour la même idée.

Il te reste deux choix, et aucun n’est bon :

• Garder le stop logique, à 10 points. Pour respecter ton risque par trade, ta position doit être cinq à dix fois plus petite. Et pour viser 2 R, ta cible doit être à 130, souvent au-⁠delà de ce que le graphique offre.
• Serrer le stop à 2 points pour garder une taille normale. Il tombe alors dans le bruit. Sur cinq ans de Bitcoin, un stop à une demi-⁠bougie de distance a été touché dans 72 % des cas en 24 heures, sur des entrées prises au hasard. Le détail est dans la fiche sur le stop loss.

Dans les deux cas, le rapport entre ce que tu risques et ce que tu vises s’est dégradé avant même que le trade commence. Le ratio risque/rendement montre le calcul.

L’étude de l’AMF sur les particuliers va dans le même sens, à plus grande échelle : les clients qui passaient le plus d’ordres perdaient le plus. La fiche pourquoi les traders perdent la détaille.

D’où il vient

Plusieurs mécanismes se mêlent. Un gain raté laisse un regret, et ce regret pousse à ne plus rien laisser passer. Quand tout le monde semble acheter, ne pas suivre paraît risqué. Et les dernières bougies prennent plus de place dans la tête que tout le reste du graphique.

Ces mécanismes touchent tout le monde. Ce qui les tient à distance, c’est ce que tu as décidé avant d’ouvrir le graphique.

Une méthode pour le tenir

1. Écris tes critères d’entrée avant la séance : la situation, le niveau, la bougie qui déclenche. Pas de critère rempli, pas de trade.
2. Décide où tu entres avant que le prix y soit. Une alerte sur un niveau remplace l’écran qu’on fixe.
3. Mesure le stop avant de cliquer. S’il est trop loin pour un ratio correct, le trade est parti sans toi, et tu le laisses.
4. Garde la même taille sur chaque trade, calculée à partir du stop. La règle des 1 % donne le calcul.
5. Attends un retour, ou passe. Si le prix revient vers un niveau, tu as un plan. S’il ne revient pas, tu n’as rien perdu.
6. Note aussi les trades que tu n’as pas pris dans ton journal, avec ce qu’ils auraient donné. Tu verras que certains auraient perdu, et le regret des autres pèsera moins.

FOMO, revanche et tilt

Le FOMO pousse à entrer pour ne pas rater un gain. Le revenge trading pousse à entrer pour effacer une perte. Le tilt arrive quand l’émotion a pris plusieurs décisions de suite. Les trois finissent au même endroit, un trade sans plan. Et ils s’enchaînent : une entrée tardive touche son stop, et l’envie de se refaire arrive aussitôt.

T’entraîner à rester dehors

Dans TradaZen, l’unité « Les biais du trader » t’apprend à repérer la revanche, la peur de rater et les entrées sans plan avant qu’elles coûtent. Une des questions : « Entrer parce que ça monte déjà fort, sans plan, c’est : » La réponse attendue est « La peur de rater ».

Dans l’entraînement, « Je reste dehors » est une réponse à part entière, au même titre que Long et Short. Quand tu la choisis, l’app te le dit : « Rester dehors est une décision. Regarde ce que tu as évité, ou raté. » Voir, sur un solde fictif, ce que coûte vraiment un mouvement raté est un bon exercice contre le FOMO. Pour en savoir plus, lis la page sur les exercices de trading.

Questions fréquentes

Mehdi Azizi a créé TradaZen et l’a publiée sur l’App Store avec son studio Devoria. Les scénarios de l’app sont de vrais graphiques passés, jamais des données inventées.

TradaZen est un outil d’entraînement : les parties se jouent sur des données de marché passées, avec un solde fictif. Ce n’est ni un courtier ni un conseil en investissement. Le trading réel comporte un risque de perte en capital.