TradaZen
En 20 secondes
- Définition
- La baisse du compte depuis son plus haut, en pourcentage de ce plus haut.
- Drawdown maximal
- La pire de ces baisses sur une période : du plus haut au plus bas qui le suit.
- Le retour
- Une baisse de 20 % demande une hausse de 25 % pour revenir ; une baisse de 50 %, une hausse de 100 %.
- Bitcoin, 2021-2025
- 77 % de baisse entre novembre 2021 et novembre 2022, effacée seulement en mars 2024.
- La taille
- Dix pertes de suite font 9,6 % de drawdown à 1 % de risque par trade, 40,1 % à 5 %.
Le drawdown mesure ce que ton compte a perdu depuis son meilleur niveau. Tu l’as vu monter à 10 000 €, il est à 8 500 € : ton drawdown est de 15 %. Le drawdown maximal est le pire de ces creux sur une période. C’est le chiffre qui dit si tu aurais tenu, bien plus que le résultat final.
Cette fiche décrit une méthode d’entraînement, pas un conseil en investissement. Le trading comporte un risque élevé de perte en capital.
Le lire sur une courbe
- Le sommet : le plus haut atteint par le compte.
- Le creux : le plus bas qui suit, avant tout nouveau sommet.
- Le drawdown : du sommet au creux, ici la moitié du compte.
- La remontée : la même distance, qui représente cette fois une hausse de 100 %, car elle se mesure depuis le creux.
- Le retour au sommet, qui met fin au drawdown. La zone rouge montre le temps passé sous l’ancien plus haut.
Le calcul tient en une ligne :
drawdown = (plus haut − valeur actuelle) ÷ plus haut
Exemple : plus haut à 10 000 €, compte à 8 500 €. (10 000 − 8 500) ÷ 10 000 = 15 %. Le drawdown se mesure toujours depuis le plus haut, pas depuis ton dépôt de départ. Un compte passé de 10 000 à 14 000 €, puis retombé à 11 000 €, est encore au-dessus du dépôt, mais en drawdown de 21,4 %.
La mathématique du retour
La baisse se mesure depuis le sommet, la hausse qui l’efface depuis le creux, plus bas. Il faut donc toujours plus de hausse que de baisse :
| Drawdown | Hausse pour revenir |
|---|---|
| 10 % | 11,1 % |
| 20 % | 25 % |
| 30 % | 42,9 % |
| 50 % | 100 % |
| 75 % | 300 % |
Le calcul : hausse nécessaire = 1 ÷ (1 − drawdown) − 1. Jusqu’à 10 %, l’écart est faible. Au-delà de 30 %, il s’emballe.
Les plus grands drawdowns de Bitcoin, 2021-2025
Les cinq plus grandes baisses de Bitcoin depuis un sommet :
| Du sommet | Au creux | Baisse | Retour au sommet |
|---|---|---|---|
| 9 nov. 2021 | 21 nov. 2022 | 77 % | 8 mars 2024 |
| 14 avr. 2021 | 20 juil. 2021 | 54,1 % | 20 oct. 2021 |
| 6 oct. 2025 | 21 nov. 2025 | 34,4 % | pas au 31 déc. 2025 |
| 20 janv. 2025 | 9 avr. 2025 | 30,6 % | 21 mai 2025 |
| 13 mars 2024 | 5 août 2024 | 30 % | 6 nov. 2024 |
Méthode : BTC/USDT, clôtures des bougies de 4 heures, données publiques de Binance, du 1er janvier 2021 au 31 décembre 2025, soit 10 956 bougies. Un épisode va d’un plus haut en clôture à la première clôture qui le dépasse ; les mèches donneraient des baisses un peu plus profondes. Ce sont des constats sur une seule série de prix, sans marge du hasard à calculer. Données passées : elles ne préjugent pas de l’avenir.
La plus grande baisse a duré un an, de 68 490 à 15 723. Pour revenir au sommet, il a fallu une hausse de 335,6 %, et 473 jours de plus après le creux. Du sommet au retour, il s’est écoulé 850 jours.
Sur cinq ans, Bitcoin a passé 60,2 % du temps à plus de 20 % sous son dernier sommet, et 30 % du temps à plus de 50 % dessous. Sur ce marché, être loin de son sommet a été l’état le plus courant.
Ce que ta taille de position change
Sur ton compte, le drawdown vient surtout des séries de pertes. Sa profondeur dépend de ce que tu risques par trade. Voici le drawdown laissé par une série de pertes consécutives :
| Pertes de suite | Risque de 1 % | 2 % | 5 % |
|---|---|---|---|
| 5 | 4,9 % | 9,6 % | 22,6 % |
| 10 | 9,6 % | 18,3 % | 40,1 % |
| 20 | 18,2 % | 33,2 % | 64,2 % |
Une série de dix n’a rien d’extrême. Avec 40 % de trades gagnants, sur 200 trades, la plus longue série de pertes a une valeur médiane de neuf.
J’ai aussi simulé 20 000 séries de 200 trades d’une méthode imaginaire à espérance nulle : une chance sur trois de toucher une cible à 2 R, deux sur trois de perdre 1 R, avec un risque fixe en pourcentage du solde. Ses drawdowns maximaux, selon le risque :
| Risque par trade | Drawdown max médian | Dépassé 1 fois sur 20 | Séries à 50 % ou plus |
|---|---|---|---|
| 1 % | 20,1 % | 35,7 % | moins de 0,1 % |
| 2 % | 37,1 % | 59,7 % | 17,7 % |
| 5 % | 72,6 % | 91,6 % | 92,5 % |
Même une méthode qui ne perd rien en moyenne creuse le compte quand on risque 5 % par trade. À ce niveau, 92,5 % des séries perdent la moitié du compte. À 1 %, le drawdown maximal médian tombe à 20,1 %, et reste sous 35,7 % dans 19 séries sur 20 : seule la taille change. Le risque en pourcentage tire en plus le solde vers le bas. À 5 %, un gain de 2 R puis deux pertes de 1 R font zéro en R, mais laissent le compte à 99,3 %.
Limiter ton drawdown
Tu ne peux pas éviter les séries de pertes, mais tu peux limiter ce qu’elles coûtent.
- Fixe ton risque par trade à froid, et calcule ta taille à partir du stop, comme dans la règle des 1 %.
- Additionne le risque de tes trades ouverts. Trois positions qui bougent ensemble font un seul gros risque. La règle 3-5-7 propose un plafond global.
- Écris un seuil de drawdown dans ton plan de trading. Par exemple : à 10 % sous le plus haut, tu divises ton risque par deux ; à 20 %, tu t’arrêtes et tu relis ton journal. Choisis tes propres chiffres, mais écris-les avant.
- Suis ton drawdown en R dans ton journal de trading, en plus des euros. Huit R sous le plus haut parlent mieux que « une mauvaise passe ».
- Ne grossis jamais la taille pour te refaire. C’est la façon la plus rapide de creuser un drawdown, et un des signes du tilt.
Les erreurs fréquentes
- Mesurer depuis le dépôt plutôt que depuis le plus haut. Un compte au-dessus du dépôt peut être en drawdown profond.
- Raisonner en euros. Perdre 500 € ne pèse pas pareil sur 2 000 € ou sur 20 000 €.
- Juger une méthode sur une période sans drawdown. Trois bonnes semaines ne disent rien de la série de pertes qui viendra.
- Oublier la durée. Un drawdown se compte aussi en jours sous le plus haut : 850 pour Bitcoin après novembre 2021.
- Croire qu’une hausse de 30 % efface une baisse de 30 %. Il en faut 42,9 %.
T’entraîner à encaisser une série
Dans TradaZen, l’unité « Séries et espérance » t’apprend à encaisser une série de pertes et à calculer l’espérance d’une méthode. L’unité « La taille de position » te montre ce qu’il reste du compte après plusieurs pertes de suite.
Dans l’entraînement, tu décides sur de vrais graphiques passés, et ton solde fictif grandit et fond avec tes lectures. Tes statistiques suivent ta justesse, ton R moyen et tes séries : tu traverses des séries de pertes sans qu’elles coûtent quoi que ce soit. Pour en savoir plus, lis la page sur le simulateur de trading.
Un simulateur a ses limites. Il ne reproduit pas tout à fait l’émotion de l’argent réel, et une bonne lecture sur un graphique passé ne dit rien d’un résultat futur. TradaZen ne passe aucun ordre, ne gère pas ton argent et ne donne aucun conseil en investissement.
Questions fréquentes
Qu’est-ce que le drawdown en trading ?
La baisse d’un compte depuis son dernier plus haut, en pourcentage de ce plus haut. Un compte monté à 10 000 € puis redescendu à 8 500 € est en drawdown de 15 %. Le drawdown maximal est la pire de ces baisses sur une période.
Comment calculer un drawdown ?
Soustrais la valeur actuelle du plus haut, puis divise par le plus haut : (10 000 − 8 500) ÷ 10 000 = 15 %.
Quel drawdown maximal accepter ?
Aucun chiffre ne vaut pour tout le monde. Fixe-le à froid dans ton plan, avec ce que tu feras s’il est atteint. Dans la simulation de cette page, une méthode à espérance nulle a perdu la moitié du compte dans 92,5 % des séries à 5 % de risque par trade, contre moins de 0,1 % à 1 %.
Quelle hausse faut-il pour récupérer une perte de 50 % ?
Une hausse de 100 %. Après une baisse de 50 %, le compte vaut la moitié de son plus haut : il doit doubler pour y revenir. Après une baisse de 20 %, il faut 25 % ; après 75 %, il faut 300 %.
Quelle différence entre un drawdown et une perte ?
Une perte se mesure sur un trade. Le drawdown se mesure sur le compte, depuis son plus haut, et cumule plusieurs pertes, voire des gains repris. Tu peux n’avoir aucun trade très perdant et un drawdown profond, si les petites pertes s’enchaînent.
Mehdi Azizi a créé TradaZen et l’a publiée sur l’App Store avec son studio Devoria. Les scénarios de l’app sont de vrais graphiques passés, jamais des données inventées.
TradaZen est un outil d’entraînement : les parties se jouent sur des données de marché passées, avec un solde fictif. Ce n’est ni un courtier ni un conseil en investissement. Le trading réel comporte un risque de perte en capital.
