TradaZen
20 másodpercben
- AMF, 2014
- Négy év alatt az ügyfelek 89,4%-a veszített, ügyfelenként átlagosan 10 887 € veszteséggel.
- ESMA, 2018
- A magánszemélyek számláinak 74 és 89%-a között veszít pénzt CFD-ken.
- A mért okok
- Több megbízás, nagyobb megbízások, több év: mindig súlyosabb veszteségek.
- Amit te irányítasz
- A trade-enkénti kockázatod, a pozícióméreted, a megbízásaid száma és a naplód.
Gyakran hallani, hogy szinte minden kisbefektető trader veszít. A pontos szám létezik: az AMF egyik tanulmányából származik, amely azt is méri, mi különbözteti meg a legnagyobb veszteségeket.
Ez az útmutató számokról és viselkedésekről szól. Nem befektetési tanácsadás: a trading a tőke elvesztésének magas kockázatával jár.
A hivatalos számok
Az AMF tanulmánya
2014 októberében az Autorité des marchés financiers (AMF), a francia piacfelügyeleti hatóság közzétett egy tanulmányt a magánszemélyek CFD- és Forex-kereskedési eredményeiről Franciaországban. Négy évet fed le, 2009-től 2012-ig (az egyik közvetítő esetében 2010-től 2013-ig), és 14 799 aktív ügyfelet.
| Az AMF megállapítása | Szám |
|---|---|
| Vizsgált aktív ügyfelek | 14 799 |
| Vesztes ügyfelek aránya a 4 év alatt | 89,4% |
| Vesztes ügyfelek aránya évenként | 83,3% és 84,2% között |
| Átlagos eredmény ügyfelenként | −10 887 € |
| Medián eredmény ügyfelenként | −1 843 € |
| Egyenként több mint 50 000 €-t vesztett ügyfelek | 722 |
| Egyenként több mint 24 000 €-t nyert ügyfelek | 121 |
A medián eredmény azt jelenti, hogy az ügyfelek fele −1 843 € alatt zárt. A súlyosabb átlagot néhány nagyon nagy veszteség húzza lefelé.
Az AMF azt is kiemeli, hogy a pénzügyi piacok összességében pozitívan alakultak az időszakban. A veszteségek tehát nem magyarázhatók rossz piaci környezettel.
Az ESMA figyelmeztetése
2018-ban az Európai Értékpapír-piaci Hatóság (ESMA) az egész Európai Unióban korlátozta a CFD-k értékesítését a magánszemélyeknek. A nemzeti felügyeletek elemzéseire támaszkodott: a magánszemélyek számláinak 74 és 89%-a között veszített pénzt, ügyfelenként 1 600 € és 29 000 € közötti átlagos veszteséggel.
Azóta minden CFD-szolgáltatónak egységes figyelmeztetést kell megjelenítenie. Ennek az ESMA határozatában rögzített alapváltozata szerint a lakossági befektetői számlák 74 és 89%-a között veszít pénzt CFD-kereskedés során. Minden szolgáltatónak a saját arányát kell feltüntetnie, amelyet háromhavonta számol újra az előző tizenkét hónapra.
Amit a tanulmány mért
A veszteségi arányon túl a tanulmány összehasonlítja az ügyfeleket egymással. Négy megállapítás emelkedik ki.
- Több megbízás, több veszteség: azok az ügyfelek, akik négy év alatt legalább 250 megbízást adtak, vagyis a vizsgált sokaság 52%-a, átlagosan 18 741 €-t veszítettek. 5 000 megbízás fölött az átlagos veszteség eléri a 75 394 €-t.
- Nagyobb megbízások, nagyobb veszteségek: azok az ügyfelek, akiknek átlagos megbízása a tőkeáttétellel együtt meghaladta a 10 000 €-t, a sokaság 62%-át tették ki. Átlagosan 14 876 €-t veszítettek.
- Nincs tanulási hatás: az AMF 1 881, minden évben aktív ügyfelet követett. A vesztesek aránya az első év 82,51%-áról négy év alatt 87,56%-ra nő. Átlagos veszteségük idővel nő: az első évben −4 989 €, négy év után −26 745 €. A tanulmány arra jut, hogy nincs tanulási hatás.
- A költségek nem magyaráznak meg mindent: a mért finanszírozási költségek és jutalékok az ügyfelek veszteségeinek csupán 14,2%-át teszik ki. A spreadeket nem tudták mérni.
A számok mögötti mechanizmusok
A tanulmány eredményeket mér. A viselkedést közvetlenül nem méri. A megállapításai azonban jól ismert mechanizmusokkal esnek egybe.
A tőkeáttétel lehetővé teszi, hogy a befizetésnél jóval nagyobb megbízást adj. A tanulmány példája: egy 100 €-s befizetés 200-szoros tőkeáttétellel 20 000 €-s megbízást nyit. Egy kis árelmozdulásból így nagy számlamozgás lesz.
Korán zárt nyereség, futni hagyott veszteség: Hersh Shefrin és Meir Statman kutatók 1985-ben írták le ezt a torzítást diszpozíciós hatás néven. A trader gyorsan zsebre teszi a kis nyereséget, de tartja a vesztes pozíciót, abban reménykedve, hogy visszajön. A valós kockázat-hozam arány romlik, anélkül hogy észrevenné.
Hangulattól függő pozícióméret: előre rögzített kockázat nélkül egy veszteség után nagyobb tétre csábít a visszanyerés vágya. Az 1%-os szabály éppen ennek a reflexnek a megtörésére való.
A tilt: veszteség után az érzelem átveszi a terv helyét. Felgyorsulnak a trade-ek, a belépések kilógnak a kritériumokból, a stop elmozdul. A jeleket a tilt a tradingben útmutató írja le. Ezek az AMF első megállapításához kapcsolódnak: túl sok megbízás.
Jelnek vélt alakzatok: egy gyertyaalakzat nem bizonyosság. Öt év Bitcoin-adatán, 4 órás gyertyákon sem a kalapács, sem a doji, sem az elnyelő alakzat nem teljesített jobban, mint egy azonos helyzetben véletlenszerűen választott gyertya.
Amit te irányíthatsz
A piacot nem te irányítod. A kereskedési módodat igen, és az AMF minden megállapítására van védőkorlát:
- Túl sok megbízás: a kereskedési nap előtt megírt terv, és napi trade- vagy veszteséglimit.
- Túl nagy megbízások: hidegfejjel rögzített kockázat trade-enként, és a stopból kiszámolt pozícióméret.
- Nincs tanulás: hetente újraolvasott kereskedési napló. A tapasztalat önmagában semmit nem tanított a vizsgált ügyfeleknek. A lejegyzett és újraolvasott tapasztalatnak legalább van rá esélye.
- A költségek: kevesebb trade, és elég távoli célárak ahhoz, hogy a költségek kevéssé számítsanak.
Egyik szabály sem garantál eredményt. Korlátozzák a kárt, és láthatóvá teszik a hibáidat.
Gyakorolj, mielőtt kockáztatsz
Az AMF tanulmánya megmutatja, hogy a hibák drágák, ha valódi pénzzel követed el őket. Másik út, ha ott követed el és méred őket, ahol semmibe sem kerülnek.
Ez a TradaZen alapötlete. Az app egy valódi múltbeli grafikont mutat, valódi dátumon, a folytatást elrejtve. Választasz: Long, Short vagy „Kimaradok”, aztán a piac megmutatja, mit tett, szimulált egyenlegen. A naplódat is vezetheted az appban. A részletekért olvasd el a trading szimulátor oldalt, vagy próbálj ki néhány trading gyakorlatot.
Egy szimulátornak megvannak a korlátai. Nem adja vissza teljesen a valódi pénz okozta érzelmeket, és egy múltbeli grafikon jó olvasata semmit nem mond a jövőbeli eredményről. A TradaZen nem ad le megbízást, nem kezeli a pénzedet, és nem ad befektetési tanácsot.
Gyakori kérdések
A traderek hány százaléka veszít pénzt?
Az AMF 2014-ben közzétett tanulmánya szerint a Forexen és CFD-ken aktív 14 799 franciaországi magánszemély 89,4%-a pénzt veszített négy év alatt. Az ESMA a maga részéről az Európai Unióban a CFD-számlák 74 és 89%-a közötti vesztes arányt említ.
Miért veszítenek ennyien a CFD-kereskedésen?
Az AMF három tényezőt mért: minél több megbízást ad egy ügyfél, minél nagyobbak a megbízásai, és minél nagyobb a teljes kitettsége, annál nagyobb a vesztesége. A CFD-k tőkeáttétele mindegyik tényezőt felnagyítja.
Kevesebbet veszítenek a tapasztalt traderek?
Az AMF tanulmányában nem. Az 1 881, minden évben aktív ügyfél körében a vesztesek aránya az első év 82,51%-áról négy év alatt 87,56%-ra nőtt, és átlagos veszteségük is nőtt. Az AMF a tanulási hatás hiányáról beszél.
A költségek magyarázzák a veszteségeket?
Csak részben. Az AMF által mért finanszírozási költségek és jutalékok az ügyfelek veszteségeinek 14,2%-át teszik ki. A többi magukból a trade-ekből ered. A spreadeket nem tudták mérni.
Mehdi Azizi készítette a TradaZent, és a Devoria nevű stúdiójával tette közzé az App Store-ban. Az app szcenáriói valódi múltbeli grafikonok, soha nem kitalált adatok.
A TradaZen edzőeszköz: a játszmák múltbeli piaci adatokon zajlanak, szimulált egyenleggel. Nem bróker, és nem befektetési tanácsadás. A valódi trading tőkevesztés kockázatával jár.
