Fibonacci retracement: tegn det, og test det

På 20 sekunder

Definisjon

Nivåer tegnet mellom bunnen og toppen av en tydelig bevegelse, på 23,6, 38,2, 50, 61,8 og 78,6 % av høyden.

Opphav

Forholdstallene 0,382 og 0,618 kommer fra Fibonacci-⁠rekken. 50 % gjør ikke det: det ble lagt til av vane.

Tegning

Fra bunn til topp for en tilbaketrekning i en oppgang, fra topp til bunn for et hopp opp i en nedgang.

Det jeg målte

Over fem år med Bitcoin var det ikke flere prisreaksjoner nær de tre nivåene enn ved siden av.

Felle

Å velge bevegelsen i ettertid, helt til et nivå treffer bunnen perfekt.

Fibonacci retracement er et av de mest brukte tegneverktøyene. Du velger en tydelig bevegelse, drar verktøyet fra bunnen til toppen, og grafen fylles med linjer: 38,2 %, 50 %, 61,8 %. Tanken er at en tilbaketrekning ofte stopper på en av dem.

Jeg undersøkte om prisen reagerer oftere på disse nivåene enn på prisene rundt. Over fem år med Bitcoin er svaret nei. Metoden har begrensninger, og jeg oppgir dem sammen med tallene.

Denne guiden beskriver en treningsmetode, ikke investeringsråd. Trading innebærer høy risiko for å tape kapital.

Hvor nivåene kommer fra

Fibonacci-⁠rekken starter med 0 og 1, og hvert tall er summen av de to foregående: 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89. Jo lenger ut du kommer, jo nærmere 0,618 blir forholdet mellom to nabotall: 55 ÷ 89 = 0,618. Et tall delt på tallet to plasser lenger frem gir 0,382: 34 ÷ 89 = 0,382. 23,6 % kommer fra et hopp på tre plasser: 21 ÷ 89 = 0,236.

50 % kommer ikke fra rekken. Det ble lagt til fordi en tilbaketrekning på halve bevegelsen gir mening for alle. 78,6 % er kvadratroten av 0,618.

Disse forholdstallene har et matematisk opphav, som ikke sier noe om ordrene som ligger i et marked. Hvis nivåene betyr noe, er det fordi mange tradere ser på dem og legger ordrene sine der. Den hypotesen kan testes.

Slik tegner du en retracement

1. Bunnen, starten på den tydelige bevegelsen.
2. Toppen, slutten på den.
3. Nivået 38,2 %: tilbaketrekningen visker ut 38,2 % av oppgangen.
4. Nivået 50 %.
5. Nivået 61,8 %.
6. Reaksjonen: tilbaketrekningen stopper og prisen snur.

Slik tegner du den:

1. Velg en tydelig bevegelse: en klar oppgang eller nedgang, med en bunn og en topp som alle ville sett.
2. Dra verktøyet fra start til slutt på bevegelsen: fra bunn til topp i en oppgang, fra topp til bunn i en nedgang. Bruk veker eller sluttkurser, men alltid det samme.
3. Les nivåene: 38,2 % for en grunn tilbaketrekning, 50 % for en middels, 61,8 % for en dyp.
4. Se hva som sammenfaller: en tidligere støtte eller motstand, et rundt tall, en trendlinje.

Eksempel: prisen stiger fra 100 til 150. Bevegelsen er 50. Nivået 38,2 % ligger på 150 − 19,1, altså 130,9; 50 % på 125; 61,8 % på 150 − 30,9, altså 119,1.

Hva 5 år med Bitcoin viser

En tilbaketrekning ender alltid et sted, og med tre nivåer på grafen er det god sjanse for at den ender nær ett av dem. For å vite om nivåene betyr noe, må du sammenligne dem med prisene rundt.

Et program finner hver tydelige bevegelse, og deretter hver reaksjon i tilbaketrekningen som følger: en ny bunn, fulgt av et hopp opp på minst 1,5 %. For hver reaksjon regner det ut hvor stor del av bevegelsen som allerede er visket ut. Rundt hvert nivå legger det et bånd på to prosentpoeng på hver side, for eksempel fra 59,8 til 63,8 % for 61,8 %, og to nabobånd med samme bredde, rett over og rett under. Hvis nivået ikke betyr mer enn naboene, får båndet omtrent en tredjedel av reaksjonene i disse tre båndene.

Metode: BTC/USDT, 4-timers candlesticks, offentlige data fra Binance, fra 1. januar 2021 til 31. desember 2025, totalt 10 956 candlesticks. Tydelig bevegelse: en oppgang eller nedgang på minst 8 % (eller 12 %) uten en tilbaketrekning av samme størrelse, målt på toppene og bunnene. Tilbaketrekning: den neste bevegelsen, frem til ytterpunktet. Hoppet opp leses på candlestickene etter bunnen, for ikke å gjette rekkefølgen på prisene inne i en candlestick. Reaksjoner talt: de som havner i ett av de ni båndene, av 1 203, 709, 888 og 540 reaksjoner totalt avhengig av innstilling. Uten effekt fra nivåene får midtbåndet 33,3 %. Tilfeldighetsmargin på 95 %: 4 til 6 prosentpoeng avhengig av raden. Historiske data: de sier ingenting sikkert om fremtiden.

Nivåene trakk ikke flere reaksjoner enn naboene. Med bevegelser på 8 % og hopp på 1,5 % fikk nivåenes bånd 33,2 % av reaksjonene, mot en forventet tredjedel. De fire innstillingene ligger mellom 33,2 og 36,2 %, hver gang innenfor marginen. Med bånd på ett prosentpoeng i stedet for to ligger andelene mellom 29,8 og 34,5 %, fortsatt innenfor marginen. Tre tilfeldig valgte nivåer mellom 25 og 75 %, talt på samme måte, gir i snitt like mye.

Om slutten på tilbaketrekningene kan jeg ikke konkludere. Punktet der tilbaketrekningen stopper for godt, er det som betyr mest for en trader. Det finnes bare 148 slike på fem år med bevegelser på 8 %, og 63 med bevegelser på 12 %. Når de snevres inn til båndene rundt nivåene, er det for få igjen: marginen overstiger 10 prosentpoeng, og resultatet snur fra én innstilling til en annen. Jeg publiserer ikke disse tallene.

Denne målingen har sine begrensninger. Programmet velger bevegelsene etter faste regler, mens du velger dem du ser, og det sjekker ikke om et nivå faller sammen med en tidligere støtte. Resultatet viser bare at Fibonacci-⁠nivåer, tegnet systematisk over fem år med Bitcoin, ikke skiller seg ut fra prisene rundt. Det er en indikasjon, ikke en regel.

Hva verktøyet er nyttig til, da

Det gir et felles mål for å beskrive en tilbaketrekning. «Prisen har visket ut halve oppgangen» sier mer enn «den har falt mye». En tilbaketrekning som visker ut en fjerdedel av bevegelsen, lar oppgangen stå nesten urørt; en tilbaketrekning som visker ut nesten alt, ligner ikke lenger på en pause.

Når du skal bestemme deg, går du tilbake til de vanlige holdepunktene. Stoppen din går bak bunnen i tilbaketrekningen, eller bak starten på bevegelsen hvis du godtar en større risiko. Målet ditt legges før forrige topp. Risk/reward-⁠forholdet forteller deg så om traden er verdt risikoen, og 1 %-regelen gir størrelsen.

Vanlige feil

• Å velge bevegelsen i ettertid, helt til et nivå treffer bunnen perfekt. På en ferdig graf finnes det alltid en bevegelse som «fungerer».
• Å legge til flere og flere nivåer: 23,6, 38,2, 50, 61,8, 78,6, og så extensions over 100 %. Med sju linjer treffer prisen nesten alltid én.
• Å kjøpe på nivået uten stop, i håp om at prisen snur. Et nivå stopper ingenting av seg selv.
• Å bytte ytterpunkter fra én analyse til den neste: veker den ene dagen, sluttkurser den neste.
• Å behandle et nivå som en eksakt pris. Selv for dem som tror på det, er det en sone, og stoppen din må gi rom for vekene.

Tren på å lese en tilbaketrekning

TradaZen tegner ikke Fibonacci-⁠nivåer. Enheten «Tilbaketrekningen» trener deg på det samme øyeblikket, når prisen trekker seg tilbake i en trend: 20-snittet er et holdepunkt i de første leksjonene, og forsvinner deretter. Mens du bestemmer deg, kan du tegne en horisontal linje på et nivå du har regnet ut selv, eller på bunnen i tilbaketrekningen.

Du velger Long, Short eller «Jeg står over». Appen setter stop og mål, og så viser markedet hva det gjorde, med simulert saldo. Vil du vite mer, kan du lese siden om tradingøvelser.

Ofte stilte spørsmål

Mehdi Azizi laget TradaZen og publiserte den på App Store med studioet sitt, Devoria. Scenarioene i appen er ekte historiske grafer, aldri oppdiktede data.

TradaZen er et treningsverktøy: rundene spilles på historiske markedsdata, med en simulert saldo. Det er verken en megler eller investeringsrådgivning. Ekte trading innebærer risiko for tap av kapital.