1 %-regelen: slik beregner du posisjonsstørrelsen

På 20 sekunder

Definisjon

Høyst 1 % av kontoen på spill per handel, bestemt før du går inn.

Utregning

Posisjonsstørrelse = beløp du risikerer ÷ avstand til stoppen.

Eksempel

Konto på 10 000 €, stopp 2 % under inngangen: 100 € ÷ 2 %, altså en posisjon på 5 000 €.

Hvorfor

Ti tap på rad med 1 % etterlater 90,4 % av kontoen. Med 10 % per handel er 34,9 % igjen.

Felle

Et brått kurshopp kan gi større tap enn planlagt.

1 %-regelen bestemmer på forhånd hva en handel kan koste deg, slik at ingen tapsrekke tømmer kontoen. På hver handel taper du høyst 1 % av saldoen hvis stoppen blir truffet. Alt annet, også posisjonsstørrelsen, følger av dette tallet.

Denne guiden beskriver en treningsmetode, ikke investeringsråd. Trading innebærer høy risiko for å tape kapital.

Utregningen på to linjer

1. Beløp du risikerer = saldo × 1 %. På en konto på 10 000 € er det 100 €.
2. Posisjonsstørrelse = beløp du risikerer ÷ avstand til stoppen, i prosent av inngangskursen.

Eksempel: konto på 10 000 €, stopp 2 % under inngangen. 100 € ÷ 2 % = 5 000 €. Posisjonen din er på 5 000 €. Hvis stoppen blir truffet, er 2 % av 5 000 € nettopp 100 €.

Samme konto, stopp på 0,5 %: 100 € ÷ 0,5 % = 20 000 €, det dobbelte av kontoen. En tett stopp gir rom for en stor posisjon med samme risiko. Det er her giring kommer inn: Den gjør denne størrelsen mulig, men endrer ikke hva du risikerer hvis stoppen holder.

Du kan også regne i enheter. Du kjøper en eiendel til 60 000 med stopp på 58 800, altså 1 200 i avstand. 100 € ÷ 1 200 = 0,083 enhet. Hvis stoppen blir truffet, taper du 0,083 × 1 200, altså 100 €.

Rekkefølgen betyr noe. Stoppen settes først, der ideen din viser seg å være feil. Størrelsen kommer etterpå. Gjør du det omvendt, en rund størrelse og så en stopp «der den får plass», er det kontoen din som plasserer stoppen, ikke markedet.

Hvorfor 1 % og ikke 10 %

Tapsrekker kommer, også med en fornuftig metode. Tabellen viser hva som er igjen av en konto etter tap på rad, etter risiko per handel:

Ti tap på rad er ikke et ekstremt scenario. Med 40 % vinnende handler over 200 handler blir den lengste tapsrekken åtte eller mer tre ganger av fire. Medianen er ni. Tallet kommer fra en simulering av 20 000 serier med 200 handler.

Det koster mer å komme seg opp igjen enn å falle:

Med 1 % per handel gjør ti tap på rad vondt, men de kan hentes inn. Med 10 % etterlater de en konto som må nesten tredobles for å komme tilbake til utgangspunktet.

Et tak, ikke et magisk tall

1 % er et vanlig tak. Noen tradere risikerer 0,5 %, andre 2 %. Tre forutsetninger gjør at regelen holder:

• Tallet bestemmes med kaldt hode, før økten, og endres ikke underveis.
• Det regnes ut fra den faktiske saldoen, ikke fra saldoen du hadde før siste tap.
• Det kombineres med en daglig grense. For eksempel: tre tap, og du avslutter. Uten denne grensen blir ti handler på 1 % en dårlig dag til 10 %.

Hva regelen ikke gjør

• Den garanterer ikke maksimalt tap. Et brått kurshopp, en nyhet, en ordre som blir utført lenger unna enn planlagt: Tapet kan overstige 1 %. Med giring kan det til og med overstige innsatsen.
• Den gjør ikke en metode vinnende. Hvis metoden din taper i snitt, bremser 1 %-regelen nedgangen, men snur den ikke.
• Den hindrer ikke tilt. En regel du slutter å følge etter tre tap, beskytter ingenting. Tilt i trading begynner ofte med en størrelse du øker «for å vinne det tilbake».

Metoden, steg for steg

1. Bestem risikoprosenten din én gang for alle, med kaldt hode.
2. Sett stoppen der ideen din viser seg å være feil.
3. Mål avstanden mellom inngangen og stoppen.
4. Regn ut størrelsen: beløp du risikerer ÷ avstand til stoppen.
5. Sjekk forholdet. Hvis målet ditt ikke er verdt minst to ganger risikoen, står du over. Guiden om risk/reward-⁠forhold går gjennom utregningen.
6. Noter resultatet i R i tradingdagboken din: 1 R er beløpet du risikerer.

Vanlige feil

• Å blande 1 % av kontoen med 1 % kursbevegelse: Regelen gjelder det mulige tapet, ikke avstanden til stoppen.
• Å velge størrelse før stopp, og så presse stoppen inn der den får plass. Da havner den i støyen og blir truffet.
• Å øke størrelsen etter et tap: Risikoen bestemmes før følelsene, ikke midt i dem.
• Å glemme kostnadene: Med en tett stopp kan de utgjøre en betydelig del av risikoen.

Lysestakemønstre med lang veke, som hammeren eller engulfing, flytter stoppen lenger unna. Da gir 1 %-regelen en mindre posisjon.

Tren på utregningen

I TradaZen lærer enheten «Posisjonsstørrelse» deg å regne ut størrelsen som setter nøyaktig 1 % av kontoen på spill, med stoppen. Spørsmålene er konkrete: en konto, en risiko i prosent, en stopp på en viss avstand, og du velger riktig størrelse. Andre viser deg hva som er igjen etter flere tap på rad.

Menyen i appen har også et verktøy, «Posisjonsstørrelse», som regner ut størrelsen din for 1 R. Og i Trening tar du beslutninger på ekte historiske grafer med simulert saldo: Hvis du bommer på størrelsen, koster det ingenting. Vil du vite mer, kan du lese siden om tradingsimulatoren.

Ofte stilte spørsmål

Mehdi Azizi laget TradaZen og publiserte den på App Store med studioet sitt, Devoria. Scenarioene i appen er ekte historiske grafer, aldri oppdiktede data.

TradaZen er et treningsverktøy: rundene spilles på historiske markedsdata, med en simulert saldo. Det er verken en megler eller investeringsrådgivning. Ekte trading innebærer risiko for tap av kapital.