Tilt i trading: 7 tegn og hvordan du stopper det

Tilt i trading er tilstanden der et tap, eller en rekke tap, får deg til å forlate planen din og trade med følelsene i stedet for med metoden din. Viljestyrke alene stopper det ikke. Du må kjenne igjen tegnene som varsler det, og følge regler du har bestemt med kaldt hode før økten, som får deg til å stoppe i tide.

De 7 tegnene som bør varsle deg:

1. Du øker posisjonsstørrelsen rett etter et tap.
2. Du tar en inngang som ikke oppfyller kriteriene dine.
3. Du flytter eller fjerner stoppen din «for å gi den litt luft».
4. Du tar trades raskere etter hverandre enn vanlig.
5. Du trader utenfor de vanlige tidene dine, sent på kvelden etter en dårlig dag.
6. Du tenker «jeg må hente det inn igjen».
7. Du slutter å notere tradene dine, fordi du ikke har lyst til å se på dem.

Denne artikkelen handler om disiplin og psykologi. Den er ikke investeringsrådgivning: trading innebærer høy risiko for å tape kapital.

Hva er tilt i trading?

Ordet kommer fra poker, der det beskriver spilleren som etter en tapt hånd begynner å spille helt planløst. I trading er mekanismen den samme. Et tap utløser en sterk følelse, frustrasjon, sinne, behov for hevn, og den følelsen tar plassen til planen.

Tilt er ikke en karakterbrist. Det er en menneskelig reaksjon på tap, og nettopp fordi den følger et mønster, kan du lære å kjenne den igjen.

De 7 tegnene på tilt, forklart

1. Større posisjon etter et tap. Tanken «jeg henter det inn raskere hvis jeg satser mer» er det stikk motsatte av hva disiplin krever. Når selvtilliten din har fått en knekk, er det ikke tiden for å eksponere deg mer.

2. En inngang utenfor planen. Du satte kriteriene dine om morgenen, med kaldt hode. En inngang som ikke oppfyller dem, er nesten alltid en følelsesstyrt inngang, selv om den ender i pluss. Og en inngang utenfor planen som går i pluss er farlig, fordi den gir deg lyst til å gjøre det igjen.

3. Stoppen som flytter seg. Å flytte stoppen for å slippe å ta et tap er å nekte å innrømme at du tok feil. Det gjør også et lite, planlagt tap om til et større, uplanlagt tap.

4. Tempoet øker. Du går fra den ene traden til den neste uten pause, for å viske ut det siste tapet. Selve tempoet er et signal.

5. Tidene som sklir. Å sette seg foran grafene igjen sent på kvelden, etter en dårlig dag, er et varselsignal i seg selv, uansett hvilken trade som følger.

6. Hevnens ordforråd. «Jeg må hente inn dette»: beslutningen din er drevet av et tidligere tap, ikke av en mulighet her og nå.

7. Den forlatte dagboken. Når du slutter å notere tradene dine, er det ofte fordi du ikke har lyst til å se på hva du gjør. Det er nettopp da du burde gjøre det.

Hvorfor er tilt så vanskelig å se mens det skjer?

Fordi det er avstanden til deg selv som mangler akkurat når du trenger den mest. Et tap utløser en reell følelsesmessig reaksjon, og det er midt i denne reaksjonen du skulle ha analysert situasjonen nøkternt. Det er svært vanskelig å vurdere sin egen tilstand når man er midt i den.

Derfor kan ikke løsningen bare være mental, i stil med «jeg skal snakke meg selv til fornuft». Den må bygge på ytre holdepunkter, bestemt før økten, som gjelder uten å spørre deg om lov akkurat når dømmekraften din er på sitt svakeste.

Tilt og hevntrading: hva er forskjellen?

Hevntrading (revenge trading) er den vanligste formen for tilt: å gå inn i en ny posisjon rett etter et tap for å «hente det inn igjen». Tilt er den følelsesmessige tilstanden; hevntrading er handlingen den fører til. Begge bekjempes på samme måte: en obligatorisk pause etter hvert tap, en posisjonsstørrelse som ikke endres i løpet av økten, og en tapsgrense bestemt med kaldt hode.

Hva sier tallene om privatpersoners trading?

Autorité des marchés financiers (AMF), det franske finanstilsynet, publiserte i 2014 en studie av resultatene til franske privatpersoner som trader CFD og valuta (Forex). Av 14 799 aktive kunder som ble fulgt over fire år, tapte mer enn 89 %.

To funn fra studien er verdt å kjenne til. For det første tapte de som la inn flest ordrer, eller de største ordrene, mest. For det andre gjorde de som holdt på over tid det ikke bedre, noe AMF oppsummerer som fravær av læringseffekt.

Studien måler ikke tilt som sådan. Men den minner om to nyttige ting: å trade mer betyr ikke å trade bedre, og erfaring alene beskytter ikke mot tap. Risiker aldri penger du trenger.

Hvordan stopper du tilt i trading?

En mekanisk regel slår en god intensjon, fordi den ikke krever at du vurderer situasjonen din når dømmekraften din er svekket. Her er eksempler på regler du kan fastsette med kaldt hode, skriftlig, før økten. Dette er sperrer for atferden din, ikke investeringsanbefalinger: det er opp til deg å tilpasse dem.

• En tapsgrense per økt. Når du passerer et antall tap på rad eller et beløp du har bestemt på forhånd, stopper du for dagen. Uten forhandling.
• En obligatorisk pause etter hvert tap. Noen minutter borte fra skjermen før du kan gå inn i en ny posisjon.
• En posisjonsstørrelse bestemt før økten, som aldri endres i løpet av økten.
• En skriftlig plan: hva du ser etter, hvor du går inn, hvor du går ut. Hvis inngangen ikke står i planen, tar du den ikke.
• En dagbok du fører fortløpende, der du etter hver trade noterer om du fulgte planen eller ikke.

Det siste punktet fortjener litt ekstra oppmerksomhet. Én enkelt notering sier ikke så mye. Samlet over flere uker viser noteringene når beslutningene dine sporer av. Vi går gjennom en enkel metode i artikkelen vår om tradingdagbok.

Tren på å ta beslutninger uten ekte penger

En annen måte å jobbe med disiplinen på er å trene på å ta beslutninger på ekte grafer, uten å risikere penger. Det er ideen bak tradingsimulatoren TradaZen.

Appen viser deg en ekte graf på en ekte dato, med fortsettelsen skjult. Du velger Long eller Short, og så avsløres candlene frem til stoppen eller målet. Kontoen er simulert, og den vokser med de gode analysene dine. Du kan også møte andre spillere i rangerte dueller på ti runder, og følge utviklingen din på en rang som går fra Jern til Diamant. En dagbok utfyller treningen.

La oss være tydelige på begrensningene. En simulator gjenskaper ikke helt følelsen av å handle med ekte penger, og en god analyse av en historisk graf sier ingenting om fremtidige resultater. TradaZen legger ikke inn ordrer, forvalter ikke pengene dine og gir ingen investeringsråd. Det er en treningsarena for metoden og disiplinen din, ikke et løfte om gevinst.

Mehdi Azizi laget TradaZen og publiserte den på App Store med studioet sitt, Devoria. Scenarioene i appen er ekte historiske grafer, aldri oppdiktede data.

TradaZen er et treningsverktøy: rundene spilles på historiske markedsdata, med en simulert saldo. Det er verken en megler eller investeringsrådgivning. Ekte trading innebærer risiko for tap av kapital.