3-5-7-regelen i trading: hva den sier, og hvor den kommer til kort

På 20 sekunder

Definisjon

Maks 3 % risiko per handel, maks 5 % på alle åpne posisjoner, og et 7-tall som varierer fra kilde til kilde.

Utregning

Konto på 10 000 €: maks 300 € tap per handel, maks 500 € hvis alle åpne stopper blir truffet.

Eksempel

To åpne handler på 3 % hver gir 6 %: regelen krever at du tar den ene ned til 2 %.

Felle

Med 3 % per handel står du igjen med 73,7 % av kontoen etter ti tap på rad, mot 90,4 % med 1 %.

3-5-7-regelen går igjen på mange tradingblogger. Den gir tre tall som er lette å huske når du skal holde risikoen i sjakk. Likevel har den to svakheter: ingen vet hvem som formulerte den, og det tredje tallet betyr ikke det samme fra side til side.

Denne guiden beskriver en treningsmetode, ikke investeringsrådgivning. Trading innebærer høy risiko for å tape penger.

Hva regelen sier

• 3-tallet: du risikerer aldri mer enn 3 % av kontoen på én enkelt handel. Hvis stoppen blir truffet, taper du maks 3 %.
• 5-tallet: summen av risikoen i alle åpne handler overstiger ikke 5 % av kontoen. Hvis alle stoppene ryker samtidig, taper du maks 5 %.
• 7-tallet: her spriker kildene. Den vanligste tolkningen er at den gjennomsnittlige gevinsten din skal være minst 7 % større enn det gjennomsnittlige tapet. Andre gjør 7 til et tak for samlet risiko, og 5 blir da et tak per marked. Atter andre gjør det til et maksimalt tap på kontoen, der du slutter å trade når grensen er nådd.

Ingen markedsmyndighet har definert regelen, og den har ingen kjent opphavsperson. Du finner den på blogger fra meglere og plattformer, som ikke beskriver den likt. Se på den som et eksempel på en risikoregel, ikke som en standard.

3-tallet: hva 3 % per handel betyr

3 % er tre ganger 1 %-regelen. Forskjellen viser seg i tapsrekker, som kommer selv med en fornuftig metode:

Utregningen: gjenværende konto = (1 − risiko) opphøyd i antall tap. Etter ti tap på 3 % gir 0,97 ganget med seg selv ti ganger 0,737.

En rekke på ti tap er ikke noe uvanlig. Med 40 % vinnende handler over 200 handler blir den lengste tapsrekken åtte eller mer i tre av fire tilfeller, ifølge simuleringen som er beskrevet i guiden om 1 %-regelen.

3-tallet er et tak. Ingenting tvinger deg til å gå helt opp dit, og lavere risiko gjør nedgangen langsommere i dårlige perioder.

5-tallet: tell den åpne risikoen

5-tallet løser et problem 3-tallet ikke ser: flere handler som er åpne samtidig, kan tape sammen.

Eksempel: en konto på 10 000 €. Den første handelen risikerer 300 €, altså 3 %. En handel nummer to, åpnet ved siden av, ville også risikert 300 €, og totalen ville blitt 6 %. Regelen krever at du tar den ned til 200 €, slik at den åpne risikoen blir 500 €.

Fellen er korrelasjon. Et kjøp i Bitcoin og et kjøp i Ether er nesten samme veddemål, fordi de to ofte stiger og faller sammen. Tell dem som én handel når du legger sammen risikoen.

Når en handel har gått i din retning og stoppen er flyttet opp til inngangsprisen, risikerer den nesten ingenting, med unntak av et prishopp forbi stoppen. Da faller den ut av regnestykket.

7-tallet: tre tolkninger, én utregning

Ta den vanligste tolkningen: en gjennomsnittlig gevinst som er minst 7 % større enn det gjennomsnittlige tapet. Målt i R, risikoenheten i en handel, betyr det en gjennomsnittlig gevinst på minst 1,07 R mot et gjennomsnittlig tap på 1 R.

Balansepunktet regnes ut som i guiden om risk/reward-⁠forholdet: 1 ÷ (1 + 1,07), altså 48,3 %. Med gevinster som bare er litt større enn tapene, må du ha rett nesten annenhver gang, kostnader ikke medregnet, for ikke å tape.

I denne tolkningen er 7-tallet et svakt krav. Det sier ingenting om hvor ofte gevinstene dine kommer. En dagbok ført i R forteller deg mer enn en regel: den viser din faktiske gjennomsnittsgevinst, ditt gjennomsnittstap og din treffrate.

Hva regelen ikke gjør

• Den plasserer ikke stoppen din. 3 % av kontoen er et beløp, ikke en pris. Stoppen settes der ideen din viser seg å være feil, og størrelsen regnes ut etterpå. Guiden om stop loss viser hvor du setter den.
• Den redder ikke en tapende metode. Hvis metoden din taper i snitt, bremser regelen nedgangen, men snur den ikke.
• Den ser bort fra kostnader og prishopp. En stopp kan bli utført forbi nivået sitt, og tapet kan bli større enn 3 %.

Slik bruker du den, steg for steg

1. Velg risikoen per handel, maks 3 % ifølge regelen. Ingenting tvinger deg til å bruke hele taket.
2. Sett stoppen der ideen din viser seg å være feil.
3. Regn ut størrelsen: risikert beløp ÷ avstand til stoppen.
4. Legg sammen risikoen i de åpne handlene, og slå sammen dem som beveger seg likt. Over 5 % reduserer du eller venter.
5. Før hvert resultat i R i dagboken, og sammenlign så gjennomsnittsgevinsten med gjennomsnittstapet.

Tren på å måle risikoen din

I TradaZen lærer enheten «Posisjonsstørrelse» deg å regne ut størrelsen som setter nøyaktig 1 % av kontoen på spill, stoppen medregnet. Enheten «Streaker og forventningsverdi» lærer deg å tåle en tapsrekke og å regne ut forventningsverdien til en metode.

I Trening velger du Long eller Short på et ekte diagram der fortsettelsen er skjult. Appen setter Stop og Mål, viser hva du setter på spill og hva du får hvis Mål blir truffet, og deretter viser markedet hva som skjedde, med en simulert saldo. Vil du vite mer, kan du lese siden om tradingsimulatoren.

Ofte stilte spørsmål

Mehdi Azizi laget TradaZen og publiserte den på App Store med studioet sitt, Devoria. Scenarioene i appen er ekte historiske grafer, aldri oppdiktede data.

TradaZen er et treningsverktøy: rundene spilles på historiske markedsdata, med en simulert saldo. Det er verken en megler eller investeringsrådgivning. Ekte trading innebærer risiko for tap av kapital.