TradaZen
På 20 sekunder
- Definisjon
- Forholdet mellom posisjonsstørrelsen og innsatsen som bindes opp, marginen.
- Beregning
- Posisjon = innsats × giring. Fall som sletter innsatsen = 100 % ÷ giring.
- Eksempel
- 100 € i innsats med giring 20: en posisjon på 2 000 €, slettet av et fall på 5 %.
- Tak i Europa
- For CFD-er solgt til privatpersoner: fra 30 på store valutapar til 2 på kryptoaktiva.
- Felle
- Å starte med innsatsen i stedet for stoppen: da blir likvidasjonen stoppen din.
Giring gir deg en større eksponering enn pengene du setter inn. Du legger inn en innsats, marginen, og mellomleddet lar deg åpne en posisjon som er flere ganger større. Resultatet ditt beregnes på hele posisjonen: en liten prisendring blir en stor endring på kontoen din, begge veier.
Denne siden beskriver en treningsmetode, ikke investeringsråd. Trading innebærer høy risiko for å tape kapital. Med giring kan tapet på en trade bli større enn innsatsen.
Beregningen
- Inngangen, ved kjøp.
- Nivået som sletter innsatsen ved giring 20: 5 % under inngangen.
- Nivået for giring 10: 10 % under inngangen.
- Nivået for giring 5: 20 % under inngangen.
- En veke som krysser de to første nivåene. Prisen ender over inngangen, men posisjonene med giring 10 og 20 er allerede stengt.
Tre formler: posisjon = innsats × giring, resultat = prisendring × posisjon, og fallet som sletter innsatsen = 100 % ÷ giring.
| Giring | Posisjon for 100 € i innsats | Fall som sletter innsatsen |
|---|---|---|
| 2 | 200 € | 50 % |
| 5 | 500 € | 20 % |
| 10 | 1 000 € | 10 % |
| 20 | 2 000 € | 5 % |
Eksempel: 100 € i innsats, giring 10, kjøp på 50 000. Posisjonen din er verdt 1 000 €. Et fall på 2 % koster deg 20 €, altså 20 % av innsatsen. På 45 000, 10 % lavere, er de 100 euroene borte. Giringen forstørrer også oppgangene, i samme forhold.
Margin, margin call og likvidasjon
Marginen er pengene mellomleddet sperrer for å sikre posisjonen din: posisjonsstørrelsen delt på giringen. Når tapene dine spiser av den, ber det deg legge inn mer (margin call) eller stenger posisjonen med tvang. Denne tvangsstengingen kalles likvidasjon.
Den skjer som regel før hele innsatsen er tapt, fordi mellomleddet krever en minstemargin for å holde posisjonen åpen. Nivåene på 100 % ÷ giring er altså et gunstig tilfelle.
I Europa, for CFD-er solgt til privatpersoner, stenges posisjonene når kontoens margin faller til 50 % av minstekravet, og kontosaldoen kan ikke bli negativ. En trade kan altså tape mer enn sin egen margin, men ikke mer enn kontoen.
Grensene for privatpersoner i Europa
Den 27. mars 2018 satte Den europeiske verdipapir- og markedsmyndigheten (ESMA) et tak på giringen for CFD-er solgt til privatpersoner, etter underliggende aktiva:
| Underliggende for CFD-en | Maksimal giring |
|---|---|
| Store valutapar | 30 |
| Andre valutapar | 20 |
| Gull | 20 |
| Store aksjeindekser | 20 |
| Råvarer utenom gull | 10 |
| Mindre indekser | 10 |
| Aksjer og annet | 5 |
| Kryptoaktiva | 2 |
I Frankrike videreførte Autorité des marchés financiers (AMF), det franske finanstilsynet, tiltaket permanent fra 1. august 2019: grenser for giring, stenging av posisjoner per konto, forbud mot negativ saldo og risikoadvarsel.
Plattformer uten tillatelse i Frankrike tilbyr mye høyere giring: AMF publiserer navnene deres på sine svartelister.
Hva 5 år med Bitcoin viser
For hver candle tenkte jeg meg et kjøp ved sluttkursen, uten noen analyse, med giring 2, 5, 10 eller 20. Så telte jeg tilfellene der en veke nådde nivået som sletter innsatsen i løpet av neste dag, uke eller måned.
| Giring | Fall som sletter innsatsen | Innen 1 dag | Innen 7 dager | Innen 30 dager |
|---|---|---|---|---|
| 2 | 50 % | 0 % | 0 % | 0 % |
| 5 | 20 % | 0,1 % | 3,7 % | 17,6 % |
| 10 | 10 % | 1,8 % | 17,2 % | 46,9 % |
| 20 | 5 % | 10,1 % | 44 % | 71,3 % |
Metode: BTC/USDT, 4-timers candles, offentlige data fra Binance, innganger fra januar 2021 til desember 2025, totalt 10 676 kjøp fulgt i 30 dager hver. Ingen gebyrer, ingen finansieringskostnad, ingen minstemargin, ingen stop. Tilfeldighetsmargin ved 95 %: under ett prosentpoeng. Historiske data: de sier ingenting sikkert om fremtiden.
Med giring 20 mistet ett av ti kjøp hele innsatsen samme dag, og nesten ett av to i løpet av uken. Med giring 10 gjaldt det nesten ett av to i løpet av måneden. Giring 2 slettet aldri et kjøp innen 30 dager i denne perioden.
Disse inngangene overlapper: samme fall teller for alle candlene før det, og den reelle feilmarginen er større enn ett poeng. Med giring 20 mistet minst ett kjøp hele innsatsen innen sju dager i 59 av de 60 månedene som ble studert.
I median var det verste fallet et kjøp måtte tåle 1,5 % i løpet av dagen, 4,3 % i løpet av uken og 9,2 % i løpet av måneden. Med giring 10 ligger nivået på 10 % knapt lenger unna enn dette vanlige fallet.
Ved salg er tallene like: 9,9 %, 45,5 % og 76,5 % med giring 20. Over 30 dager slettet selv giring 2 hele 2,6 % av salgene, fordi prisen steg 50 % på under en måned både i 2021 og 2024.
ESMAs stengingsregel lukker posisjonen tidligere, ved halve innsatsen hvis kontoen bare inneholder denne marginen. Med giring 2, taket for CFD-er på kryptoaktiva, holder det da med et fall på 25 %: 9,7 % av kjøpene ville ha opplevd det innen 30 dager.
Start med stoppen, ikke giringen
Risikoen din bestemmes av stoppen og posisjonsstørrelsen. Giringen er bare det som gjør denne størrelsen mulig.
Eksempel med 1 %-regelen: konto på 10 000 €, 100 € i risiko. Stop 2 % under inngangen: posisjon på 5 000 €, ingen giring trengs. Stop på 0,5 %: posisjon på 20 000 €, altså giring 2 på kontoen. Hvis stoppen treffes, taper du 100 € i begge tilfeller.
- Sett stop loss der ideen din blir feil.
- Regn ut størrelsen: beløp i risiko ÷ avstand til stoppen.
- Utled giringen du trenger: posisjonsstørrelse ÷ kontoens kapital.
- Sjekk likvidasjonsnivået. Det må ligge godt bak stoppen din, finansieringskostnader inkludert.
Vanlige feil
- Å tenke i innsats: «jeg risikerer bare 100 €». Med giring 20 forsvinner de 100 euroene ved et fall på 5 %.
- Å ta maksimal giring fordi den tilbys. Taket er en lovpålagt grense. Ingenting tvinger deg til å gå i nærheten av det.
- Å trade uten stop. Likvidasjonen blir stoppen din, og den er den dårligst plasserte: den avhenger av innsatsen din, ikke av grafen.
- Å øke giringen for å vinne tilbake tapet, et av tegnene på tilt. I AMFs studie ga de største ordrene, giring inkludert, de største tapene.
Tren på å regne ut posisjonsstørrelsen
I TradaZen lærer enheten «Posisjonsstørrelsen» deg å regne ut størrelsen som setter nøyaktig 1 % av kontoen på spill, stop inkludert. Menyen i appen har også et verktøy, «Posisjonsstørrelse», som regner ut størrelsen din for 1 R.
I Trening setter appen stop og mål etter at du har valgt Long eller Short, og viser hva du setter på spill. Hvis prisen åpner allerede forbi stoppen, skjer exit ved åpningen, og tapet blir større enn 1 R, på en simulert saldo. Les mer på siden om tradingsimulatoren.
En simulator har sine begrensninger. Den gjenskaper ikke helt følelsene ved ekte penger, og en god lesning av en historisk graf sier ingenting om et fremtidig resultat. TradaZen legger ikke inn ordrer, forvalter ikke pengene dine og gir ingen investeringsråd.
Ofte stilte spørsmål
Hvordan regner man ut giring?
Del posisjonsstørrelsen på innsatsen du binder opp: 1 000 € i posisjon for 100 € i margin gir giring 10. Fallet som sletter innsatsen er 100 % delt på giringen, altså 10 % med giring 10 og 5 % med giring 20.
Hva er maksimal tillatt giring i Europa?
For CFD-er solgt til privatpersoner satte ESMA i 2018 tak som går fra 30 for store valutapar til 2 for kryptoaktiva. AMF har anvendt dem permanent i Frankrike siden 1. august 2019.
Kan man tape mer enn innsatsen med giring?
På en enkelt trade, ja: tapet kan overstige marginen for posisjonen og spise av resten av kontoen. For CFD-er solgt til privatpersoner i Europa kan kontosaldoen ikke bli negativ. For Forex utenfor dette regelverket minner AMF om at tapene kan overstige beløpet som er investert.
Hvilken giring bør man velge som nybegynner?
Ingen tall passer for alle: giringen er ikke det du velger først. Sett stoppen, regn ut størrelsen ut fra risikoen per trade, så følger giringen av det. For å lære holder det med en simulert saldo, uten giring.
Mehdi Azizi laget TradaZen og publiserte den på App Store med studioet sitt, Devoria. Scenarioene i appen er ekte historiske grafer, aldri oppdiktede data.
TradaZen er et treningsverktøy: rundene spilles på historiske markedsdata, med en simulert saldo. Det er verken en megler eller investeringsrådgivning. Ekte trading innebærer risiko for tap av kapital.
