Wskaźnik MACD: jak go obliczyć i jak czytać

W 20 sekund

Definicja

Moving Average Convergence Divergence mierzy różnicę między wykładniczą średnią z 12 ostatnich zamknięć a średnią z 26 ostatnich.

Obliczenie

MACD = średnia 12 − średnia 26. Sygnał = średnia MACD z 9 świec. Histogram = MACD − sygnał.

Co mówi

Prędkość ostatniego ruchu, z opóźnieniem: składa się ze średnich, czyli z przeszłych cen.

Przecięcie

MACD przechodzi nad lub pod swój sygnał. Na pięciu latach Bitcoina na świecach 4-godzinnych nie wypadł lepiej niż przypadek.

Pułapka

Kupowanie każdego przecięcia wzrostowego jak sygnału, bez poziomu i bez stopa.

MACD to wskaźnik, który znajdziesz pod niemal każdym wykresem, tuż obok RSI. Składa się z dwóch linii i histogramu, a reguła, którą się z niego wyciąga, wydaje się prosta: kupuj, gdy linia MACD przecina od dołu swoją linię sygnału, sprzedawaj, gdy przecina ją od góry.

Policzyłem te przecięcia na pięciu latach Bitcoina i nie zapowiadały one dalszego ruchu. MACD ma jednak zastosowanie: opisuje bieżący ruch, pod warunkiem że wiesz, z czego jest zbudowany.

Ten poradnik opisuje metodę treningu, a nie poradę inwestycyjną. Trading wiąże się z wysokim ryzykiem utraty kapitału.

Jak oblicza się MACD

MACD, czyli Moving Average Convergence Divergence, opracował Gerald Appel pod koniec lat 70. Oblicza się go w trzech krokach, na podstawie cen zamknięcia.

1. Linia MACD: wykładnicza średnia krocząca z 12 ostatnich zamknięć minus średnia z 26 ostatnich.
2. Linia sygnału: wykładnicza średnia z 9 ostatnich wartości MACD.
3. Histogram: linia MACD minus linia sygnału, rysowana jako słupki wokół zera.

Przykład: średnia 12 wynosi 105, a średnia 26 wynosi 100. MACD wynosi 5, bo ostatnie ceny są wyższe od starszych. Jeśli sygnał wynosi 4, histogram wynosi 1, a MACD jest powyżej swojego sygnału.

MACD wyraża się w jednostkach ceny. Różnica 5 ma inną wagę dla akcji po 100 dolarów, a inną dla Bitcoina po 80 000. Porównuj go z nim samym, na tym samym wykresie, nigdy między różnymi rynkami.

Średnia wykładnicza nadaje większą wagę ostatnim zamknięciom; poradnik o średnich kroczących szczegółowo opisuje obliczenia. MACD dziedziczy ich wadę: spóźnia się. Sygnał, czyli średnia z różnicy średnich, dodaje kolejne opóźnienie.

Jak go czytać

1. Linia MACD: różnica między krótką a długą średnią wykładniczą.
2. Linia sygnału: wygładzony MACD.
3. Histogram: różnica między obiema liniami, w słupkach po obu stronach zera.
4. Przecięcie wzrostowe: MACD przechodzi nad swój sygnał, blisko dołka ceny.
5. Przejście przez zero: MACD staje się dodatni, krótka średnia przechodzi nad długą.

W podręcznikach powtarzają się dwa zdarzenia. Pierwsze to przecięcie sygnału: gdy MACD przechodzi nad niego, mówi się o przecięciu wzrostowym, a histogram zmienia kolor z czerwonego na zielony. Niektórzy biorą pod uwagę tylko przecięcia wzrostowe poniżej zera, które mają łapać odwrócenie wcześniej. Drugie to przejście przez zero: oznacza, że średnia 12 właśnie przeszła nad średnią 26. To przecięcie średnich kroczących, pokazane inaczej.

Histogram nie wnosi nic, czego nie zawierałyby już obie linie. Gdy jego słupki się skracają, różnica między MACD a sygnałem maleje i ruch zwalnia. Przecięcie następuje, gdy dotkną zera.

Co mówi 5 lat Bitcoina

Oznaczyłem każde przecięcie i każde przejście przez zero, a potem sprawdziłem cenę sześć i dwanaście świec później. Zapowiadany kierunek: wyżej po przypadku wzrostowym, niżej po spadkowym.

Metoda: BTC/USDT, świece 4-godzinne, publiczne dane Binance, od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2025, czyli 10 956 świec. MACD z 12 i 26 zamknięć, sygnał z 9, średnie wykładnicze zainicjowane średnią prostą. Przypadek to świeca przecięcia. Punkt odniesienia: dowolna świeca. Margines przypadku przy 95%: około 5 punktów dla przecięć, 6 dla ich wariantów poniżej i powyżej zera, 7 dla przejść przez zero, 1 dla punktów odniesienia. Dane historyczne nie przesądzają o przyszłości.

Przecięcie wzrostowe wypadło na równi z przypadkiem. Po przejściu MACD nad sygnał cena była wyżej sześć świec później w połowie przypadków, wobec 51,1% dla dowolnej świecy. Przecięcie poniżej zera, uważane za wcześniejsze, nie wypada lepiej: mniej niż punkt różnicy po sześciu świecach, niewiele ponad jeden po dwunastu.

Przecięcie spadkowe częściej poprzedzało wzrost. Sześć świec później cena była wyżej w 56,3% przypadków, wobec 51,1% dla dowolnej świecy. Różnica, 5,2 punktu, ledwo przekracza margines i spada poniżej 2 punktów po dwunastu świecach. Powyżej zera sięga 7,1 punktu po sześciu świecach, a po dwunastu znika. Na dwanaście porównań dwa przekraczające margines mogą wynikać z przypadku: nie wyciągam z tego reguły.

Przejście przez zero też niczego nie zapowiedziało. W górę cena poszła w zapowiadanym kierunku w 45,3% przypadków po sześciu świecach, rzadziej niż po dowolnej świecy, ale w granicach marginesu.

Wyjaśnienie leży w samych obliczeniach, tak jak przy średnich kroczących: gdy dwie średnie się przecinają, ruch, który podsumowują, już się wydarzył. Bitcoin zresztą niemal się potroił między tymi datami, z 29 278 do 87 648 dolarów, a długoterminowy wzrost przesuwa wyniki w górę. Na innym rynku lub w innym okresie wynik może być inny.

Czytaj go metodycznie

1. Najpierw czytaj cenę. MACD liczy się z cen zamknięcia: nie widzi niczego, czego nie pokazuje wykres.
2. Nazwij sytuację. MACD powyżej zera: krótka średnia jest nad długą, cena rośnie od jakiegoś czasu. Poniżej zera spada.
3. Czytaj histogram jak prędkość. Skracające się słupki mówią, że ruch zwalnia. Zwolnić nie znaczy zatrzymać się.
4. Decyduj na podstawie poziomu. Twój stop stawiasz za dołkiem, szczytem, wsparciem lub oporem, a nie za linią, która przesuwa się z każdą świecą.
5. Oblicz relację i wielkość pozycji przed wejściem: stosunek ryzyka do zysku, a potem zasadę 1%.

Dywergencja wymaga tej samej ostrożności. Mówi się o dywergencji, gdy cena robi nowy szczyt, a MACD niższy, lub odwrotnie na dołkach. Nie mierzyłem jej: jej wykrywanie zależy od ustawień, a wynik, który zmienia się wraz z ustawieniami, niczego nie dowodzi. W najlepszym razie mówi, że ruch traci prędkość.

Najczęstsze błędy

• Kupowanie każdego przecięcia wzrostowego. Na pięciu latach Bitcoina nie wypadło lepiej niż dowolna świeca.
• Czytanie MACD jak ograniczonego oscylatora. Nie ma ani sufitu, ani podłogi, a jego wartość zależy od ceny aktywa. „Bardzo wysoki” MACD da się porównać tylko z jego własnymi wcześniejszymi wartościami.
• Traktowanie MACD, RSI i średnich jak trzech opinii. Wszystkie pochodzą z tych samych cen zamknięcia.
• Zmienianie ustawień, 8, 17 i 9 albo 5, 35 i 5, aż znajdziesz te, które „działały” na historycznym wykresie.
• Zapominanie o opóźnieniu. Na wykresie dziennym przecięcie może pojawić się kilka dni po dołku.

Ćwicz czytanie ruchu

TradaZen nie pokazuje MACD. Jednostka „Podążaj za trendem” rysuje średnie 20 i 50 na prawdziwych wykresach, nazywa je w dwóch pierwszych lekcjach, a potem je usuwa. MACD zbudowany jest z tego samego materiału, z dwiema dodatkowymi warstwami obliczeń: nauka czytania dwóch średnich i samej ceny daje ci już to, co on podsumowuje.

W treningu czytasz prawdziwy wykres z prawdziwej daty, z ukrytym dalszym ciągiem. Wybierasz Long, Short albo „Nie wchodzę”, aplikacja ustawia stop i cel, a potem rynek pokazuje, co zrobił, na saldzie demo. Więcej dowiesz się ze strony o ćwiczeniach tradingowych.

Najczęściej zadawane pytania

Mehdi Azizi stworzył TradaZen i opublikował ją w App Store ze swoim studiem Devoria. Scenariusze w aplikacji to prawdziwe wykresy z przeszłości, nigdy zmyślone dane.

TradaZen to narzędzie treningowe: rozgrywki toczą się na historycznych danych rynkowych, z saldem demo. To nie jest broker ani doradztwo inwestycyjne. Prawdziwy trading wiąże się z ryzykiem utraty kapitału.