TradaZen
Za 20 sekúnd
- Definícia
- Pomer medzi veľkosťou pozície a zablokovaným vkladom, maržou.
- Výpočet
- Pozícia = vklad × páka. Pokles, ktorý zmaže vklad = 100 % ÷ páka.
- Príklad
- Vklad 100 € pri páke 20: pozícia 2 000 €, ktorú zmaže pokles o 5 %.
- Stropy v Európe
- Pre CFD predávané retailovým klientom: od 30 pri hlavných menových pároch po 2 pri kryptoaktívach.
- Pasca
- Vychádzať z vkladu namiesto stopu: tvojím stopom sa potom stane likvidácia.
Finančná páka ti umožní mať na trhu väčšiu expozíciu, než koľko peňazí vložíš. Zložíš vklad, maržu, a sprostredkovateľ ti dovolí otvoriť pozíciu niekoľkokrát väčšiu. Tvoj výsledok sa počíta z celej pozície: malý pohyb ceny sa zmení na veľký pohyb tvojho účtu, a to oboma smermi.
Tento návod opisuje tréningovú metódu, nie investičné poradenstvo. Trading so sebou nesie vysoké riziko straty kapitálu. S pákou môže strata prekročiť vklad použitý na jeden obchod.
Výpočet
- Vstup, nákup.
- Hranica, ktorá pri páke 20 zmaže vklad: 5 % pod vstupom.
- Hranica pri páke 10: 10 % pod vstupom.
- Hranica pri páke 5: 20 % pod vstupom.
- Knôt, ktorý prerazí prvé dve hranice. Cena skončí nad vstupom, no pozície s pákou 10 a 20 už boli zatvorené.
Tri vzorce: pozícia = vklad × páka, výsledok = zmena ceny × pozícia a pokles, ktorý zmaže vklad = 100 % ÷ páka.
| Páka | Pozícia pri vklade 100 € | Pokles, ktorý zmaže vklad |
|---|---|---|
| 2 | 200 € | 50 % |
| 5 | 500 € | 20 % |
| 10 | 1 000 € | 10 % |
| 20 | 2 000 € | 5 % |
Príklad: vklad 100 €, páka 10, nákup na 50 000. Tvoja pozícia má hodnotu 1 000 €. Pokles o 2 % ťa stojí 20 €, teda 20 % vkladu. Na 45 000, o 10 % nižšie, je 100 € preč. Páka v rovnakom pomere zväčšuje aj rasty.
Marža, margin call a likvidácia
Marža sú peniaze, ktoré sprostredkovateľ zablokuje ako záruku za tvoju pozíciu: veľkosť pozície vydelená pákou. Keď ju tvoje straty začnú ukrajovať, vyzve ťa, aby si doplnil (margin call), alebo pozíciu násilne zatvorí. Tomuto vynútenému zatvoreniu sa hovorí likvidácia.
Zvyčajne príde skôr, než prídeš o celý vklad, pretože sprostredkovateľ vyžaduje minimálnu maržu na udržanie otvorenej pozície. Hranice 100 % ÷ páka sú teda priaznivý prípad.
V Európe sa pri CFD predávaných retailovým klientom pozície uzatvárajú, keď marža účtu klesne na 50 % požadovaného minima, a zostatok účtu sa nemôže dostať do mínusu. Jeden obchod teda môže stratiť viac než vlastnú maržu, no nie viac než celý účet.
Stropy pre retailových klientov v Európe
Európsky orgán pre cenné papiere a trhy (ESMA) 27. marca 2018 obmedzil finančnú páku pri CFD predávaných retailovým klientom podľa podkladového aktíva:
| Podkladové aktívum CFD | Maximálna páka |
|---|---|
| Hlavné menové páry | 30 |
| Ostatné menové páry | 20 |
| Zlato | 20 |
| Hlavné akciové indexy | 20 |
| Komodity okrem zlata | 10 |
| Vedľajšie indexy | 10 |
| Akcie a ostatné | 5 |
| Kryptoaktíva | 2 |
Vo Francúzsku toto opatrenie natrvalo prevzal francúzsky regulátor trhov Autorité des marchés financiers (AMF) od 1. augusta 2019: limity páky, uzatváranie pozícií na úrovni účtu, zákaz záporného zostatku, upozornenie na riziká.
Platformy bez povolenia vo Francúzsku ponúkajú oveľa vyššie páky: AMF zverejňuje ich názvy na svojich čiernych listinách.
Čo ukazuje 5 rokov Bitcoinu
Pri každej sviečke som si predstavil nákup na jej uzatvorení, bez akejkoľvek analýzy, s pákou 2, 5, 10 alebo 20. Potom som spočítal prípady, keď knôt dosiahol hranicu, ktorá zmaže vklad, počas nasledujúceho dňa, týždňa alebo mesiaca.
| Páka | Pokles, ktorý zmaže vklad | Za 1 deň | Za 7 dní | Za 30 dní |
|---|---|---|---|---|
| 2 | 50 % | 0 % | 0 % | 0 % |
| 5 | 20 % | 0,1 % | 3,7 % | 17,6 % |
| 10 | 10 % | 1,8 % | 17,2 % | 46,9 % |
| 20 | 5 % | 10,1 % | 44 % | 71,3 % |
Metóda: BTC/USDT, 4-hodinové sviečky, verejné dáta Binance, vstupy od januára 2021 do decembra 2025, spolu 10 676 nákupov, každý sledovaný 30 dní. Bez poplatkov, bez financovania, bez minimálnej marže, bez stopu. Štatistická chyba pri 95 %: menej ako jeden percentuálny bod. Minulé dáta nič nehovoria o budúcnosti.
Pri páke 20 prišiel každý desiaty nákup o celý vklad v ten istý deň a takmer každý druhý do týždňa. Pri páke 10 takmer každý druhý do mesiaca. Páka 2 v tomto období za 30 dní nezmazala ani jeden nákup.
Tieto vstupy sa prekrývajú: jeden pád sa započíta všetkým sviečkam pred ním, takže skutočná chyba je väčšia ako jeden bod. Pri páke 20 prišiel aspoň jeden nákup o celý vklad do siedmich dní v 59 zo 60 sledovaných mesiacov.
Medián najhoršieho poklesu, ktorý nákup zažil, bol 1,5 % za deň, 4,3 % za týždeň a 9,2 % za mesiac. Pri páke 10 je hranica 10 % len o kúsok ďalej než tento bežný pokles.
Pri predaji sú čísla podobné: 9,9 %, 45,5 % a 76,5 % pri páke 20. Za 30 dní zmazala aj páka 2 až 2,6 % predajov, pretože cena v rokoch 2021 a 2024 stúpla o 50 % za menej ako mesiac.
Pravidlo uzatvárania ESMA zatvára pozíciu skôr, pri polovici vkladu, ak je na účte len táto marža. Pri páke 2, čo je strop pre CFD na kryptoaktíva, potom stačí pokles o 25 %: za 30 dní by ho zažilo 9,7 % nákupov.
Začni stopom, nie pákou
Riziko určuješ stopom a veľkosťou pozície. Páka slúži len na to, aby bola táto veľkosť možná.
Príklad s pravidlom 1 %: účet 10 000 €, riziko 100 €. Stop 2 % pod vstupom: pozícia 5 000 €, páka netreba. Stop 0,5 %: pozícia 20 000 €, teda páka 2 na účet. Ak sa stop zasiahne, v oboch prípadoch stratíš 100 €.
- Umiestni svoj stop loss tam, kde tvoja myšlienka prestáva platiť.
- Vypočítaj veľkosť: riskovaná suma ÷ vzdialenosť stopu.
- Odvoď potrebnú páku: veľkosť pozície ÷ kapitál účtu.
- Skontroluj hranicu likvidácie. Musí byť ďaleko za tvojím stopom, vrátane nákladov na financovanie.
Časté chyby
- Uvažovať vo vklade: „riskujem len 100 €“. Pri páke 20 týchto 100 € zmizne pri poklese o 5 %.
- Brať maximálnu páku, lebo je k dispozícii. Strop je zákonný limit. Nič ťa nenúti priblížiť sa k nemu.
- Obchodovať bez stopu. Tvojím stopom sa stane likvidácia, a tá je umiestnená najhoršie: závisí od vkladu, nie od grafu.
- Zvyšovať páku, aby si sa odrazil, jeden zo znakov tiltu. V štúdii AMF mali najväčšie príkazy, vrátane páky, najväčšie straty.
Trénuj výpočet veľkosti pozície
V TradaZen ťa jednotka „Veľkosť pozície“ naučí vypočítať veľkosť, pri ktorej riskuješ presne 1 % účtu, so stopom. V menu aplikácie je aj nástroj „Veľkosť pozície“, ktorý vypočíta tvoju veľkosť pre 1 R.
V tréningu po tvojej voľbe Long alebo Short aplikácia nastaví Stop a Cieľ a ukáže, čo dávaš v stávke. Ak cena otvorí už za stopom, výstup prebehne na otvorení a strata prekročí 1 R, na simulovanom zostatku. Viac sa dozvieš na stránke o simulátore tradingu.
Simulátor má svoje limity. Úplne nenapodobní emócie skutočných peňazí a dobré čítanie minulého grafu nič nehovorí o budúcom výsledku. TradaZen nezadáva žiadne príkazy, nespravuje tvoje peniaze a neposkytuje žiadne investičné poradenstvo.
Často kladené otázky
Ako vypočítať finančnú páku?
Vydeľ veľkosť pozície vkladom, ktorý zablokuješ: pozícia 1 000 € pri marži 100 € znamená páku 10. Pokles, ktorý zmaže vklad, je 100 % vydelených pákou, teda 10 % pri páke 10 a 5 % pri páke 20.
Aká je maximálna povolená páka v Európe?
Pre CFD predávané retailovým klientom stanovil ESMA v roku 2018 stropy od 30 pri hlavných menových pároch po 2 pri kryptoaktívach. Francúzsky regulátor AMF ich vo Francúzsku natrvalo uplatňuje od 1. augusta 2019.
Môžem s pákou stratiť viac, než je môj vklad?
Pri jednom obchode áno: strata môže prekročiť maržu tejto pozície a ukrojiť zo zvyšku účtu. Pri CFD predávaných retailovým klientom v Európe sa zostatok účtu nemôže dostať do mínusu. Pri Forexe mimo tohto rámca AMF pripomína, že straty môžu prekročiť investovanú sumu.
Akú páku zvoliť na začiatok?
Žiadne číslo neplatí pre všetkých: páka sa nevyberá ako prvá. Umiestni stop, vypočítaj veľkosť podľa rizika na obchod a páka z toho vyplynie. Na učenie ti stačí simulovaný zostatok, bez páky.
Mehdi Azizi vytvoril TradaZen a so svojím štúdiom Devoria ju vydal v App Store. Scenáre v aplikácii sú skutočné grafy z minulosti, nikdy nie vymyslené dáta.
TradaZen je nástroj na tréning: hry prebiehajú na minulých trhových dátach so simulovaným zostatkom. Nie je to broker ani investičné poradenstvo. Skutočný trading so sebou nesie riziko straty kapitálu.
