Fibonacci-⁠retracement: rita nivåerna, testa dem sedan

På 20 sekunder

Definition

Nivåer som ritas mellan botten och toppen på en tydlig rörelse, på 23,6, 38,2, 50, 61,8 och 78,6 % av dess höjd.

Ursprung

Kvoterna 0,382 och 0,618 kommer från Fibonaccis talföljd. 50 % gör det inte: den lades till av vana.

Ritning

Från botten till toppen för en rekyl i en uppgång, från toppen till botten för en studs i en nedgång.

Vad jag mätte

På fem år av Bitcoin var prisreaktionerna inte fler nära de tre nivåerna än intill dem.

Fälla

Att välja rörelsen i efterhand, tills en nivå hamnar exakt på botten.

Fibonacci-⁠retracement är ett av de mest använda ritverktygen. Du väljer en tydlig rörelse, drar verktyget från botten till toppen, och grafen fylls med linjer: 38,2 %, 50 %, 61,8 %. Tanken är att en rekyl ofta stannar på någon av dem.

Jag har undersökt om priset reagerar oftare vid de här nivåerna än vid priserna runt omkring. På fem år av Bitcoin är svaret nej. Metoden har begränsningar, och jag redovisar dem tillsammans med siffrorna.

Den här guiden beskriver en träningsmetod, inte investeringsrådgivning. Trading innebär en hög risk att förlora kapital.

Var nivåerna kommer ifrån

Fibonaccis talföljd börjar med 0 och 1, och sedan är varje tal summan av de två föregående: 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89. Ju längre fram du kommer, desto närmare 0,618 hamnar kvoten mellan två intilliggande tal: 55 ÷ 89 = 0,618. Ett tal delat med det som kommer två steg senare ger 0,382: 34 ÷ 89 = 0,382. 23,6 % kommer från ett hopp på tre steg: 21 ÷ 89 = 0,236.

50 % kommer inte från talföljden. Den lades till eftersom en rekyl på halva rörelsen säger alla något. 78,6 % är kvadratroten ur 0,618.

Kvoterna har ett matematiskt ursprung, som inte säger något om vilka order som ligger på en marknad. Om nivåerna spelar roll är det för att många traders tittar på dem och lägger sina order där. Den hypotesen går att testa.

Så ritar du ett retracement

1. Botten, början på den tydliga rörelsen.
2. Toppen, dess slut.
3. Nivån 38,2 %: rekylen raderar 38,2 % av uppgången.
4. Nivån 50 %.
5. Nivån 61,8 %.
6. Reaktionen: rekylen stannar och priset vänder upp igen.

Så ritar du det:

1. Välj en tydlig rörelse: en klar uppgång eller nedgång, med en botten och en topp som alla skulle se.
2. Dra verktyget från rörelsens början till dess slut: från botten till toppen vid en uppgång, från toppen till botten vid en nedgång. Använd vekarna eller stängningskurserna, men alltid samma sak.
3. Läs av nivåerna: 38,2 % för en lätt rekyl, 50 % för en medeldjup, 61,8 % för en djup.
4. Se vad som sammanfaller: ett tidigare stöd eller motstånd, en jämn siffra, en trendlinje.

Exempel: priset stiger från 100 till 150. Rörelsen är 50. Nivån 38,2 % ligger på 150 − 19,1, alltså 130,9; 50 % på 125; 61,8 % på 150 − 30,9, alltså 119,1.

Vad 5 år av Bitcoin säger

En rekyl tar alltid slut någonstans, och med tre nivåer på grafen är chansen god att den slutar nära någon av dem. För att veta om nivåerna spelar roll måste du jämföra dem med priserna intill.

Ett program hittar varje tydlig rörelse och sedan varje reaktion under rekylen som följer: en ny lägsta nivå, följd av en studs på minst 1,5 %. För varje reaktion räknar det ut hur stor del av rörelsen som redan raderats. Runt varje nivå lägger det ett band på två procentenheter åt båda hållen, till exempel 59,8 till 63,8 % för 61,8 %, och två intilliggande band med samma bredd, strax ovanför och strax under. Om nivån inte spelar större roll än grannarna får dess band ungefär en tredjedel av reaktionerna i de tre banden.

Metod: BTC/USDT, 4-timmarsljus, publika data från en kryptobörs, från 1 januari 2021 till 31 december 2025, alltså 10 956 ljus. Tydlig rörelse: en uppgång eller nedgång på minst 8 % (eller 12 %) utan en rekyl av samma storlek, identifierad på högsta och lägsta kurser. Rekyl: den följande rörelsen, fram till dess ytterpunkt. Studsen läses av på ljusen efter den lägsta nivån, för att inte gissa prisordningen inuti ett ljus. Räknade reaktioner: de som hamnar i något av de nio banden, av totalt 1 203, 709, 888 och 540 reaktioner beroende på inställning. Utan effekt från nivåerna får mittbandet 33,3 %. Slumpmarginal på 95 %: 4 till 6 procentenheter beroende på rad. Historiska data: de säger inget om framtiden.

Nivåerna drog inte till sig fler reaktioner än sina grannar. Med rörelser på 8 % och studsar på 1,5 % fick nivåernas band 33,2 % av reaktionerna, mot en förväntad tredjedel. De fyra inställningarna ligger mellan 33,2 och 36,2 %, varje gång inom marginalen. Med band på en procentenhet i stället för två ligger andelarna mellan 29,8 och 34,5 %, fortfarande inom marginalen. Tre slumpvis valda nivåer mellan 25 och 75 %, räknade på samma sätt, ger i genomsnitt lika mycket.

För var rekylerna tar slut kan jag inte dra någon slutsats. Punkten där rekylen stannar för gott är den som betyder mest för en trader. Det finns bara 148 sådana på fem år med rörelser på 8 %, och 63 med rörelser på 12 %. När de begränsas till banden runt nivåerna blir det för få kvar: marginalen överstiger 10 procentenheter, och resultatet byter riktning från en inställning till en annan. Jag publicerar inte de siffrorna.

Mätningen har sina begränsningar. Programmet väljer rörelser på ett fast sätt, medan du väljer dem du ser, och det kontrollerar inte om en nivå sammanfaller med ett tidigare stöd. Resultatet visar bara att Fibonacci-⁠nivåer, ritade systematiskt på fem år av Bitcoin, inte skiljer sig från priserna intill. Det är en indikation, inte en regel.

Vad är verktyget bra för, då?

Det ger ett gemensamt mått för att beskriva en rekyl. ”Priset har raderat halva uppgången” säger mer än ”det har gått ner mycket”. En rekyl som raderar en fjärdedel av rörelsen lämnar uppgången nästan orörd; en rekyl som raderar nästan allt ser inte längre ut som en paus.

För att fatta beslut går du tillbaka till de vanliga riktmärkena. Din stop ligger bakom rekylens botten, eller bakom rörelsens början om du accepterar en större risk. Ditt target sätts före den föregående toppen. Risk/reward-⁠kvoten visar då om traden är värd sin risk, och 1 %-regeln ger storleken.

Vanliga misstag

• Att välja rörelsen i efterhand, tills en nivå hamnar exakt på botten. På en färdig graf finns det alltid en rörelse som ”fungerar”.
• Att lägga till fler nivåer: 23,6, 38,2, 50, 61,8, 78,6 och sedan extensions bortom 100 %. Med sju linjer träffar priset nästan alltid någon av dem.
• Att köpa på nivån utan stop, i tron att studsen kommer. En nivå stoppar ingenting av sig själv.
• Att byta ytterpunkter från en analys till nästa: vekarna ena dagen, stängningskurserna nästa.
• Att behandla en nivå som ett exakt pris. Även för den som tror på dem är det en zon, och din stop måste ge utrymme åt vekarna.

Träna på att läsa en rekyl

TradaZen ritar inga Fibonacci-⁠nivåer. Enheten ”Rekylen” tränar dig på samma ögonblick, när priset går tillbaka i en trend: 20-perioders glidande medelvärde fungerar som riktmärke i de första lektionerna och försvinner sedan. Medan du fattar beslutet kan du rita en horisontell linje på en nivå du själv har räknat ut, eller på rekylens botten.

Du väljer Long, Short eller ”Jag står över”. Appen sätter stop och target, och sedan visar marknaden vad den gjorde, på ett simulerat saldo. Läs mer på sidan om tradingövningar.

Vanliga frågor

Mehdi Azizi skapade TradaZen och publicerade den på App Store med sin studio Devoria. Appens scenarion är riktiga historiska grafer, aldrig påhittade data.

TradaZen är ett träningsverktyg: rundorna spelas på historisk marknadsdata, med ett simulerat saldo. Det är varken en mäklare eller investeringsrådgivning. Riktig trading innebär risk för kapitalförlust.