TradaZen
20 秒速览
- 定义
- 市场已多次有过反应的价格区域：下跌在此止住（支撑位），或上涨在此受阻（阻力位）。
- 在哪里
- 在之前的低点和高点、整数关口、区间的上沿和下沿。
- 它说明什么
- 说明曾有买方或卖方在这个价格出手。不说明他们还会再出手。
- 确认
- 明确收盘越过价位，比一根影线更有说服力。在五年的比特币数据中，反弹和突破的表现都没有好过任意一根K线。
- 失效
- 在支撑位买入时：收盘明确跌破该区域。止损放在价位后面，而不是价位上。
支撑位，是价格下跌曾经止住的地方。阻力位，是价格上涨曾经停下的地方。你在任何一张图上都能看到它们，往往不用刻意去找：排成一线的低点，同样高度的高点。
人们常把它们说成墙。价格会在支撑位反弹，在阻力位下方受阻。我用五年的比特币数据检验了这个说法，它站不住。不过，一个价位仍然有真正的用处：它告诉你，你的想法在哪里会被证明是错的。
本文介绍的是一种训练方法，不构成投资建议。交易存在较高的本金亏损风险。
什么是支撑位，什么是阻力位
- 阻力位：价格上涨多次受阻的区域。
- 支撑位：价格下跌多次止住的区域。
- 测试：影线进入区域，收盘仍在其上方。
- 突破：一根K线明确收在支撑位下方。
- 回抽：价格回到原支撑位，在其下方受阻。这就是所谓的支撑转为阻力。
一个价格之所以重要，是因为有人记得它。在低点买入的人，有时会在同一位置再次买入。错过行情的人，在等价格回来。买在高位的人，会在价格回到成本价时卖出。这些都没有保证：它们只是人群的习惯，而人群会改变主意。
画线时别骗自己
- 画区域，不画线。 价位很少精确到分。以在那里止住的影线宽度为准。
- 数触及次数。 只碰过一次的价格还算不上价位。两次清晰的触及，胜过五次模糊的触及。
- 从最大的周期开始。 日线上可见的价位，比 15 分钟图上的价位更有分量。再切到小周期细化。
- 优先看近期。 三年前的低点，不如上周的低点重要。
- 留意整数关口：100、1000、50000。很多订单出于习惯挂在这些位置。
- 只留两三个价位。 画满线的图，总能找到一条来为任何交易找理由。
五年比特币数据告诉我们什么
我问了和K线形态同样的问题。价位被触及后，价格朝预期方向走的频率，是否高于同样情境下的任意一根K线？
在支撑位，预期方向是反弹：6 根或 12 根K线之后价格更高。
| 在支撑位 | 样本数 | 6 根K线后更高 | 12 根K线后更高 |
|---|---|---|---|
| 触及支撑且守住 | 196 | 56.1% | 53.6% |
| 收盘跌破支撑 | 177 | 56.5% | 56.5% |
| 任意一根下跌中的K线（基准） | 4468 | 54.1% | 53.1% |
在阻力位，预期方向是回落：之后价格更低。
| 在阻力位 | 样本数 | 6 根K线后更低 | 12 根K线后更低 |
|---|---|---|---|
| 触及阻力且守住 | 292 | 52.7% | 47.9% |
| 收盘突破阻力 | 239 | 48.5% | 48.1% |
| 任意一根上涨中的K线（基准） | 4760 | 51.9% | 49.5% |
方法：BTC/USDT，4 小时K线，Binance 公开数据，2021年1月1日至2025年12月31日，共 10956 根K线。支撑位：前 50 根K线的最低价，约八天。区域：该最低价加上单根K线平均波幅的四分之一（14 根K线的 ATR）。触及且守住：影线进入区域，收盘仍在支撑位上方，且前一根K线不在区域内。跌破：收盘价跌到支撑位下方，前一根收盘在其上方。阻力位：镜像处理，取 50 根K线的最高价。下跌：收盘价低于最近 20 根收盘价的均值，且低于 10 根K线之前的收盘价；上涨：相反。95% 随机误差范围：支撑位各行约 7 个百分点，阻力位各行约 6 个，基准行约 1.5 个。历史数据不代表未来。
被触及的价位，守住的概率并不比随机更高。 在支撑位，6 根K线后的反弹比基准高 2 个百分点，远低于误差范围。在阻力位，6 根K线后的差距不超过 1 个百分点，到 12 根时还反过来了。
突破也没能预示后续走势。收盘跌破支撑后，6 根K线后价格更高的情况占 56.5%，和任意一根下跌中的K线一样。
改用最近 100 根K线的最低价和最高价，结论不变。这只是众多定义中的一种，由程序画出，而不是靠肉眼。但它足以说明：单靠一个价位，无法预测价格。它是线索，不是规则。
那么，价位有什么用
价位不告诉你价格去哪里。它告诉你，你的想法在哪里会被证明是错的，你的计划就从这里出发。
- 止损放在价位后面，而不是价位上。 如果你在支撑位附近买入，价格明确收在其下方时，你的想法就错了。止损放在区域下方，并为影线留出余量。
- 目标放在下一个价位之前。 在近处阻力位下方买入，空间很小。量一下到阻力位的距离，和止损比较，算出你的盈亏比。
- 中间地带没什么可看的。 在两个价位之间，价格可能去任何地方。这里往往适合观望。
- 仓位大小随后再算，依据止损的距离。1% 法则给出了计算方法。
一根K线也要结合它出现的价位来看。出现在原支撑位上的锤子线，和凭空出现的锤子线含义不同，尽管两者都不足以单独做决定。
常见错误
- 事后画价位，等反弹已经出现才画。在图表右侧，也就是你做决定的地方，反弹还没有发生。
- 因为价格碰到支撑就买入。 一次触及不够：上面的数据说明了这一点。
- 把止损正好放在价位上。 影线会先穿过去再回来，止损因为几个点就被打掉。
- 价格穿过价位时，挪动价位来证明自己没错。 破了的价位就是破了。
- 画太多线，直到找到一条合心意的。
练习识别价位
在 TradaZen 里，「区间」单元教你看一个在两条边界之间来回的市场。前两节课时，应用会在图上画出支撑位和阻力位，并标出名称。第三节只留下画线。第四节什么都不留：由你自己去看。
做决定时，你可以自己在图上画一条水平线或一个矩形。然后选择“多”“空”，或“我观望”。如果入场，应用会设置止损和目标，市场随后揭晓走势，使用的是模拟余额。想了解更多，请阅读交易练习页面。
常见问题
支撑位和阻力位有什么区别？
支撑位是价格下方、下跌多次止住的区域。阻力位是价格上方、上涨多次受阻的区域。两者都标记了市场曾经有过反应的价格，但不保证市场还会再有反应。
怎么画支撑位和阻力位？
从最大的周期开始，找出价格至少两次掉头的低点和高点。画一个覆盖这些影线的区域，而不是精确到分的一条线。只保留两三个价位，选最近、最清晰的。
跌破的支撑位会变成阻力位吗？
有时会。价格从下方回到原支撑位时，有时会在那里受阻：这就是角色互换。但没有什么强制它这样。在五年的比特币数据中，跌破支撑后继续下跌的频率甚至都没有高于随机。
一个价位要被触及几次？
两次清晰的触及就足以称为价位。只碰过一次的价格还不算。之后每多一次触及，价位就更显眼，但不保证下一次能守住。
Mehdi Azizi 创建了 TradaZen，并通过他的工作室 Devoria 在 App Store 上发布。应用中的场景都是真实的历史图表，从不使用虚构数据。
TradaZen 是一款训练工具：所有对局都基于过去的市场数据，使用模拟余额进行。它不是经纪商，也不构成投资建议。真实交易存在本金损失的风险。
