TradaZen
20 秒重點
- 定義
- 每筆交易最多拿帳戶的 1% 承擔風險，進場前就決定。
- 計算
- 部位大小 = 風險金額 ÷ 止損距離。
- 例子
- 帳戶 10,000 歐元，止損在進場價下方 2%：100 歐元 ÷ 2%，部位為 5,000 歐元。
- 原因
- 每筆 1% 連虧十筆，帳戶剩 90.4%；每筆 10% 則只剩 34.9%。
- 陷阱
- 價格劇烈跳空可能讓虧損超出預期。
1% 法則事先定好一筆交易最多能讓你損失多少，讓任何一段連續虧損都不會掏空帳戶。每筆交易中，如果止損被觸發，你最多損失餘額的 1%。其餘一切，包括部位大小，都由這個數字推導出來。
本文介紹的是一種訓練方法，不是投資建議。交易具有高度的資本虧損風險。
兩行算完
- 風險金額 = 餘額 × 1%。 帳戶 10,000 歐元，就是 100 歐元。
- 部位大小 = 風險金額 ÷ 止損距離，止損距離以進場價的百分比表示。
例子：帳戶 10,000 歐元，止損設在進場價下方 2%。100 歐元 ÷ 2% = 5,000 歐元。你的部位是 5,000 歐元。如果止損被觸發，5,000 歐元的 2% 正好是 100 歐元。
同一個帳戶，止損 0.5%：100 歐元 ÷ 0.5% = 20,000 歐元，是帳戶的兩倍。止損越近，在風險相同的情況下可以開越大的部位。槓桿就是在這裡發揮作用：它讓這個部位大小成為可能，但只要止損有被執行，它不會改變你承擔的風險。
你也可以用單位數來算。你在 60,000 買進某個資產，止損設在 58,800，相差 1,200。100 歐元 ÷ 1,200 = 0.083 單位。如果止損被觸發，你損失 0.083 × 1,200，也就是 100 歐元。
順序很重要。先設止損，設在你的判斷被證明錯誤的位置。然後才決定部位大小。如果反過來，先選一個整數部位，再把止損「塞得下的地方」放，那就是你的帳戶在決定止損，而不是市場。
為什麼是 1% 而不是 10%
就算方法正確，連續虧損還是會出現。下表顯示在不同的每筆風險下，連續虧損後帳戶還剩多少：
| 連續虧損筆數 | 風險 1% | 2% | 5% | 10% |
|---|---|---|---|---|
| 5 | 帳戶的 95.1% | 90.4% | 77.4% | 59% |
| 10 | 90.4% | 81.7% | 59.9% | 34.9% |
| 20 | 81.8% | 66.8% | 35.8% | 12.2% |
連虧十筆並不是極端情況。勝率 40%，做 200 筆交易，最長連續虧損有四分之三的機率會達到八筆以上。中位數是九筆。這個數字來自 20,000 組、每組 200 筆交易的模擬。
回升比下跌更難：
| 帳戶虧損 | 回本所需漲幅 |
|---|---|
| 10% | 11.1% |
| 20% | 25% |
| 35% | 53.8% |
| 50% | 100% |
每筆 1% 時，連虧十筆很痛，但追得回來。每筆 10% 時，帳戶得差不多翻成三倍才能回到起點。
是上限，不是神奇數字
1% 是常見的上限。有些交易者每筆冒 0.5% 的風險，有些冒 2%。這條規則要成立，需要三個條件：
- 數字在冷靜時決定，在交易時段開始前定好，過程中不變動。
- 以實際餘額計算，而不是上一筆虧損前的餘額。
- 搭配每日上限。 例如虧三筆就收工。沒有這個上限，糟糕的一天做十筆 1% 的交易就是 10%。
這條規則做不到的事
- 它不保證最大虧損。 價格劇烈跳空、重大公告、成交價比預期更差：虧損可能超過 1%。使用槓桿時，虧損甚至可能超過投入的倉位。
- 它不會讓方法變成有優勢的方法。 如果你的方法平均是虧的，1% 法則只會減緩下跌，不會扭轉它。
- 它擋不住 Tilt。 連虧三筆後就不再遵守的規則，什麼都保護不了。交易中的 Tilt 常常從「為了扳回來」而加大部位開始。
方法步驟
- 定好你的風險百分比，一次定下，在冷靜時決定。
- 設好止損，設在你的判斷被證明錯誤的位置。
- 量出距離，也就是進場價到止損的距離。
- 算出部位大小：風險金額 ÷ 止損距離。
- 檢查比率。 如果目標至少不到風險的兩倍，就放棄這筆。風險報酬比一文有詳細算法。
- 以 R 記錄結果，寫進你的交易日誌：1 R 就是這筆風險金額。
常見錯誤
- 把帳戶的 1% 和價格波動的 1% 搞混：這條規則針對的是可能的虧損，不是止損距離。
- 先選部位再設止損，然後把止損塞在放得下的地方。結果止損落在雜訊裡，被輕易打掉。
- 虧損後加大部位：風險要在情緒出現之前決定，而不是在情緒當下。
- 忘了手續費：止損很近時，費用可能占風險的一大部分。
長影線的 K 線型態，例如錘子線或吞噬，會讓止損離得更遠。這時 1% 法則就要求你縮小部位。
練習計算
在 TradaZen 中，「部位大小」單元教你計算恰好讓帳戶 1% 承擔風險的部位大小，止損也算在內。題目都很具體：一個帳戶、一個風險百分比、一個在特定距離的止損，由你選出正確的部位大小。其他題目會讓你看到連續虧損幾筆後還剩多少。
App 的選單裡也有「部位大小」工具，幫你算出 1 R 對應的部位。在訓練中，你用模擬餘額在真實的歷史圖表上做決定：部位算錯也不用付出任何代價。想了解更多，請看交易模擬器頁面。
常見問題
部位大小怎麼計算？
拿出你願意損失的金額，例如帳戶的 1%，除以進場價到止損的距離（以百分比表示）。帳戶 10,000 歐元、風險 100 歐元、止損 2%：部位就是 5,000 歐元。
每筆交易該冒 1% 還是 2% 的風險？
兩種都有人用。2% 時，連虧十筆後剩下帳戶的 81.7%，1% 則剩 90.4%。合適的數字，是你在一段連續虧損後也能堅持不改的那個。拿不定主意時，較小的數字容錯空間比較大。
小帳戶也適用 1% 法則嗎？
適用，算法一樣。帳戶 500 歐元時，1% 就是每筆 5 歐元的風險。看起來很少，而這正是目的：在學習的同時，不讓一段連續虧損把帳戶清空。
是帳戶的 1% 還是價格的 1%？
是帳戶的 1%。這條規則定的是止損被觸發時你可能損失多少。止損距離則可以是價格的 0.5% 或 5%：調整的是部位大小，讓虧損維持在帳戶的 1%。
Mehdi Azizi 打造了 TradaZen，並透過他的工作室 Devoria 在 App Store 上架。App 裡的場景都是真實的過去圖表，從不使用虛構的數據。
TradaZen 是訓練工具：每局都在過去的市場資料上進行，使用模擬餘額。它不是券商，也不是投資建議。實際交易有虧損本金的風險。
