TradaZen
20 秒重點
- 做得到嗎？
- 基礎可以：它們公開又免費。時間和紀律則要靠你自己。
- 數據
- AMF，2014 年：四年間 89.4% 的客戶虧損，且未觀察到任何學習效應。
- 學習路徑
- 圖表、K棒、風險、用歷史圖表練習、日誌。按照這個順序。
- 要避開
- 承諾收入的課程、付費訊號、交易機器人。
- 用真錢之前
- 在模擬餘額上做出幾十個以 R 衡量的決定，並寫好一份書面計畫。
交易的基礎可以自學。書籍、監管機構的教育頁面和圖表，任何人都能取得。但有兩件事靠閱讀學不會：在不知道後續走勢的情況下做決定，以及連虧三次之後依然遵守自己的規則。
這份指南提供一條五個步驟的路徑，按照彼此依存的順序排列。它從數據開始，因為數據告訴你學習做不到什麼。
本文介紹的是一套訓練方法，不是投資建議。交易具有高度的資本損失風險。
開始之前，先看數據
2014 年，法國金融市場監管機構 Autorité des marchés financiers（AMF）發表了一份法國散戶 CFD 與外匯交易結果研究。研究涵蓋四年、14,799 名活躍客戶，並另外追蹤了每年都活躍的 1,881 名客戶，也就是最積極的一群。
| AMF 的發現（2014） | 數據 |
|---|---|
| 研究的活躍客戶 | 14,799 |
| 四年間虧損者 | 89.4% |
| 每位客戶的結果中位數 | −1,843 歐元 |
| 積極客戶虧損比例，第 1 年 | 82.51% |
| 積極客戶虧損比例，四年間 | 87.56% |
| 平均虧損，第 1 年 | −4,989 歐元 |
| 平均虧損，四年間 | −26,745 歐元 |
堅持下去的客戶並沒有做得更好。虧損者的比例逐年上升，平均虧損也一樣。AMF 的結論是：不存在學習效應。2018 年，歐洲證券及市場管理局限制向散戶銷售 CFD，並引用各國監管機構的數據：74% 至 89% 的帳戶虧損。
光靠經驗，沒有讓這些被研究的客戶學到東西。有書面規則、會回顧日誌、可衡量的練習，至少還有機會做到。交易者為什麼虧損一文詳細說明了已被量化的原因。
五個步驟的學習路徑
- 看懂圖表：價格、時間、時間週期。
- K棒：開盤價、收盤價、最高價、最低價。
- 風險：止損、部位大小、止損與目標之間的比例。
- 用歷史圖表練習，隱藏後續走勢。
- 日誌，每週回顧。
1. 看懂圖表
只選一個市場，每天先看日線，再看 4 小時線。判斷它是在上漲、下跌還是盤整，並找出最近的低點和高點在哪裡。如何看股票K線圖從零開始講起。當你能在一張陌生的圖表上說出價格做了什麼、持續了多久，就可以進入下一步。
2. K棒
一根K棒用四個價格總結一段時間。它的大小、影線和在走勢中的位置，說明了買方與賣方的行為。先從K線開始，再看十字線和錘子線。學型態是為了閱讀，不是為了預測：在五年的比特幣 4 小時圖上，錘子線、十字線和吞噬型態的表現，都沒有比在相同情境下隨機挑一根K棒更好。
3. 風險
這是保護你帳戶的一步。學會把止損設在你的想法被證明錯誤的位置，用 1% 法則計算部位大小，並在進場前檢查風險報酬比。使用槓桿之前，也先讀相關文章。當你能毫不猶豫地算出部位大小，就可以進入下一步。
4. 用歷史圖表練習
讀文章不會訓練你做決定。拿一張歷史圖表，遮住右半邊，然後決定：買進、賣出，或什麼都不做。設好止損和目標，再揭開後續走勢。用 R 記錄結果，也就是承擔風險的倍數。用同一個市場的幾十個決定來評估自己，而不是只看一個。交易練習頁面介紹了三個今天就能開始的練習。
5. 日誌
每次決定後，回答三個問題：你是否在計畫之內？你進場的理由是什麼？你有沒有遵守出場規則？每週回顧一次全部紀錄。方法詳見交易日誌頁面。日誌會引導你寫出交易計畫：一頁在交易時段開始前寫好的規則。
要避開的東西
- 承諾收入的課程。 2020 年 6 月，AMF 警告了一些金字塔式組織，它們以數百歐元出售交易課程套組，有時還附帶月費訂閱。購買者接著要再招募其他購買者。AMF 在聲明中提醒：「沒有人能在幾小時內成為交易者」。
- 交易機器人。 2023 年 3 月，AMF 對以授權方式銷售的機器人發出警示，這些機器人宣稱不切實際的報酬，在封閉的通訊群組中推廣，並連結到一家未獲法國授權的券商。
- 付費訊號。 有人賣你可以照抄的進場點。你無法驗證他的真實紀錄，也學不到任何東西：訊號停止的那天，你做決定的能力並不比以前好。
- 獲利截圖。 一張圖片上的帳戶，完全不能說明那些沒被展示的虧損帳戶。
- 一開始就用槓桿。 它會放大每一個學習中的錯誤。
- 每週換一套方法。 沒有任何規則能用五筆交易來評斷。
付錢給任何人之前，先確認該公司已獲授權，且不在 AMF 的黑名單上。永遠不要拿你需要用的錢去冒險。
常見錯誤
- 先學型態，後學風險。 判讀正確，但部位太大，照樣會賠掉整個帳戶。
- 用結果評斷決定。 毫無理由卻獲利的進場，並不比理由充分卻虧損的進場教你更多。
- 不留任何紀錄。 沒有日誌，你的記憶只會記住精彩的那筆交易，而忘掉那些小小的違規。
- 為了「真正」學會而改用真錢。 在那裡犯錯代價很高，而 AMF 的研究顯示，這些錯誤不會隨時間消失。
獨自練習，但要有衡量
TradaZen 是為第 4 步設計的，它的課時也涵蓋第 2、3、5 步。課程帶你從K棒走到決策：App 的太空人 Nova 會用放大和標註講解圖表，每個概念都立刻套用在真實的場景上。單元包括「K棒」、「管理你的風險」、「部位大小」以及「計畫與日誌」。
在訓練中，你會在一個真實日期看一張真實圖表，後續走勢被隱藏。你選擇「多」、「空」或「我觀望」，App 設好止損和目標，然後市場揭曉它實際的走勢，全部使用模擬餘額。你的統計數據會追蹤準確率、平均 R 和連勝，另外還有日誌輔助訓練。詳情請看交易模擬器頁面。
模擬器有它的限制。它無法完全重現真錢帶來的情緒，而在歷史圖表上判讀正確，也不代表未來的任何結果。TradaZen 不下任何單、不管理你的資金，也不提供任何投資建議。
常見問題
交易可以自學嗎？
基礎可以：看懂圖表、理解K棒、計算風險、用歷史圖表練習、寫日誌。但學習不保證任何結果。根據 AMF 的研究，89.4% 活躍於外匯與 CFD 的散戶在四年間虧損。
學交易需要多久？
沒有任何時間長度能保證什麼。不如用決策數量來計算：在同一個市場做出幾十個以 R 記錄、每次都設好止損的決定，再來評估你的判讀能力。即使到那時，真實交易仍具有高度的資本損失風險。
學交易需要付費上課嗎？
不需要，基礎知識都是公開的。如果你要付費，遠離任何承諾收入、要求你招募其他購買者或販售跟單訊號的方案，並到 AMF 的黑名單上查核該公司。
可以免費學交易嗎？
可以：本站的文章、一個免費的圖表工具和一本筆記本，就足以完成五個步驟。TradaZen 的練習則需要訂閱 TradaZen Pro，符合資格的新訂閱者在年訂閱方案可享 7 天免費。
開始交易需要多少預算？
學習的話，零元：模擬餘額就夠了。真實交易的話，沒有所謂「正確」的金額。永遠不要投入你需要用的錢，並預設你可能全部賠光。
Mehdi Azizi 打造了 TradaZen，並透過他的工作室 Devoria 在 App Store 上架。App 裡的場景都是真實的過去圖表，從不使用虛構的數據。
TradaZen 是訓練工具：每局都在過去的市場資料上進行，使用模擬餘額。它不是券商，也不是投資建議。實際交易有虧損本金的風險。
