TradaZen
20 秒重點
- 定義
- 你的交易規則，在交易前冷靜時寫好。
- 內容
- 市場、時間週期、進場條件、止損、目標、部位大小、停手規則、檢討。
- 範例
- 每筆風險 1%，目標至少 2 R，當天虧損三筆就停手。
- 搭配日誌
- 計畫寫你將要做什麼，日誌記你實際做了什麼。檢討時比較兩者。
- 陷阱
- 在交易中途、剛虧一筆之後修改計畫。
交易計畫只有一頁。它寫明交易什麼、何時進場、在哪裡出場、承擔多少風險，以及何時停手。你在交易前、頭腦冷靜時寫好它，就不必在價格跳動的當下才做這些決定。
它的作用是讓你的方法可以被衡量。如果每筆交易都遵守同一套規則，你的日誌就能告訴你這些規則站不站得住。沒有計畫，你就分不清虧損是來自方法本身，還是來自你偏離方法的那幾次。但它並不會讓一套方法因此變成賺錢的方法。
本文介紹的是一種訓練方法，不是投資建議。交易有很高的資本虧損風險。
計畫要事先定下什麼
- 事先寫好的進場條件：這裡是價格在支撐區被拒絕。
- 進場點。
- 止損，設在區域下方，也就是想法被證明錯誤的位置。
- 目標，設在下一個壓力之前，距離是止損距離的兩倍。
- 停手規則：連續虧損三筆後，這次交易就結束，即使還有其他機會出現。
前四個標記描述的是一筆交易。第五個描述的是整個交易時段。只談單筆交易的計畫，會漏掉你判斷力最差的時刻：一連串虧損的尾聲。
可以照抄的範本
一本筆記本、手機裡的備忘錄或一張試算表就夠了。每一行都在交易前填好，交易中不要改動。
| 項目 | 範例答案 |
|---|---|
| 市場 | 只做比特幣 |
| 時間週期 | 4 小時，搭配日線觀察 |
| 時段 | 晚上，最多 30 分鐘 |
| 進場條件 | 上升趨勢中支撐被拒絕 |
| 不交易的情況 | 無法設定止損 |
| 止損 | 低點下方，再加一段緩衝 |
| 目標 | 下一個關鍵價位之前 |
| 最低報酬風險比 | 2 R |
| 每筆風險 | 帳戶的 1% |
| 當日停手 | 虧損三筆或虧掉 3% |
| 當週停手 | 虧掉 6% |
| 檢討 | 週日，15 分鐘 |
- 市場與時間週期。 一開始只做一個市場，只用一個決策時間週期。常看的東西，你才認得比較清楚。
- 進場條件。 一句別人也能在圖上驗證的話。「看起來要漲的時候」無法驗證。「上升趨勢中，一根K線在支撐被拒絕並收在支撐之上」可以驗證。
- 不交易的情況。 列出你應該觀望的情形。最有用的一條：當你找不到一個清楚的位置，能說明你的想法在那裡就錯了。
- 止損與目標。 止損放在想法被證明錯誤的地方，目標放在市場有理由受阻的地方。止損的設定方式，詳見止損這篇。
- 最低報酬風險比。 如果目標不到風險的兩倍，就不交易。計算方式見報酬風險比這篇。
- 每筆風險。 帳戶的一個百分比，部位大小由此推算。計算方式見1% 法則。
- 停手規則。 每天、再來是每週，設定一個虧損筆數或金額。一旦達到就收手，不討價還價。
- 檢討。 固定一個時間重讀日誌，決定是否需要修改某條規則。
範本裡的數字只是例子，不是建議。選出你自己的數字，在交易前寫下來，交易中就不要再動。
每一行背後的數字
範本裡的每條規則，都對應一個實測或已公開的數字。
- 每筆風險。 每筆風險 1% 時，連虧十筆後帳戶還剩 90.4%。每筆 5% 時，只剩 59.9%。
- 連續虧損。 勝率 40% 時，在 200 筆交易中，最長連虧達到八筆以上的情況，每四次有三次。根據 20,000 組、每組 200 筆交易的模擬，其中位數是九筆。停手規則不會縮短這些連虧。它是防止你在情緒驅使下，再往裡面多加幾筆交易。
- 止損。 在五年的比特幣 4 小時K線上，止損設在距離進場半根K線處，24 小時內被觸發的比例是 72.3%，樣本為 10,844 次完全不看圖的進場。95% 的隨機誤差範圍：不到一個百分點。這是過去的數據，不代表未來。「低點下方，再加一段緩衝」這條規則，就是讓止損遠離這類雜訊。
- 報酬風險比。 目標設在 2 R 時，要達到損益兩平，勝率必須超過三分之一，且尚未計入手續費。
- 交易次數。 在法國金融市場監管機構 AMF（Autorité des marchés financiers）於 2014 年發表的研究中，四年內下單至少 250 次的客戶，平均虧損 18,741 歐元。下單超過 5,000 次者，平均虧損達到 75,394 歐元。嚴格的進場條件加上每日上限，可以減少下單次數。交易者為什麼會虧錢這篇有更詳細的說明。
把計畫和日誌、檢討連起來
計畫寫的是你將要做什麼。交易日誌記錄的是你實際做了什麼，而它的第一個問題就跟計畫有關：「你有照計畫做嗎？」
- 交易前，重讀你的計畫。一分鐘就夠。
- 交易中，只做計畫允許的交易。有疑慮就等於「不做」。
- 每筆交易後，在日誌裡記下你是否照計畫、用一句話寫下進場理由，以及以 R 計算的結果。
- 每週，比較計畫內交易與計畫外交易的結果。
- 一次只改一條規則，觀察幾週之後再改下一條。
一週不足以評判一條規則：方法沒問題時，也會出現連虧八、九筆。要用幾十筆以 R 記錄的交易來判斷。
常見錯誤
- 三頁長的計畫。 你不會重讀，所以也不會遵守。一頁、短句就好。
- 模糊的條件，可以被扭曲來合理化任何一次進場。
- 在交易中途修改計畫，通常就在一筆虧損之後。這是Tilt的徵兆之一。
- 忘了「不交易」的規則。 觀望和進場一樣，都是計畫的一部分。
- 抄別人的計畫。 他的市場、他的時段、他對虧損的承受度，都不是你的。
- 用一週的結果評判計畫，而不是檢查自己有沒有照著做。
練習遵守計畫
在 TradaZen 裡，「計畫與日誌」單元提醒你：進場前沒有先決定止損的交易就是賭博，不該做。「部位大小」單元教你計算剛好讓帳戶 1% 承擔風險的部位大小，止損也算在內。
在訓練中，你會看到一張真實日期的真實圖表，後續走勢被隱藏。你選擇「多」、「空」或「我觀望」，app 會設定止損和目標，接著市場揭曉它當時的走勢，一切都在模擬餘額上進行。這是測試一條書面進場條件的好場地：要嘛照條件做，要嘛觀望。app 的日誌讓你幾秒鐘就記下真實交易，還能匯出成 CSV 供你檢討。想了解更多，請看交易模擬器這一頁。
模擬器有它的限制。它無法完全重現真金白銀帶來的情緒，而在過去圖表上判讀得好，也不代表未來會有什麼結果。TradaZen 不會下任何單，不管理你的資金，也不提供任何投資建議。
常見問題
什麼是交易計畫？
一頁在交易前寫好的文字，定下你的規則：交易哪些市場、用什麼時間週期、何時進場、止損和目標放在哪裡、承擔多少風險，以及何時停手。它讓你在冷靜時，先決定那些你不想在價格壓力下才決定的事。
交易計畫要寫哪些內容？
至少要有：市場、時間週期、一條可驗證的進場條件、止損規則、目標規則與最低報酬風險比、每筆風險、每日與每週的虧損上限，以及檢討時間。本頁的範本只有十二行。
交易計畫和交易日誌有什麼不同？
計畫在事前寫：說明你將要做什麼。日誌在每筆交易後寫：記錄你實際做了什麼。每週檢討時比較兩者，就能看出你何時偏離了自己的規則。
交易計畫能保證結果嗎？
不能。它能限制一連串虧損造成的傷害，並讓你的錯誤在日誌中顯現，但不會讓一套方法變成賺錢的方法。不論有沒有計畫，交易都有很高的資本虧損風險。
剝頭皮和波段交易需要不同的計畫嗎？
項目都一樣，答案不同：時間週期、止損距離、每個時段的交易次數，以及手續費的比重。在非常短的時間週期上，手續費的影響更大，因為止損和目標的距離更近。
Mehdi Azizi 打造了 TradaZen，並透過他的工作室 Devoria 在 App Store 上架。App 裡的場景都是真實的過去圖表，從不使用虛構的數據。
TradaZen 是訓練工具：每局都在過去的市場資料上進行，使用模擬餘額。它不是券商，也不是投資建議。實際交易有虧損本金的風險。
